Försäkringsbolag har under många år erbjudit konsumenterna garanterad livstidsinkomst från fasta, indexerade och rörliga livräntor. Men de intäkter som genereras av dessa kontrakt kan inte täcka levnadsutgifterna för många pensionärer under de senaste åren. Av denna anledning har en annan form av garanterat inkomstskydd som kallas Qualified Longevity Annuity Contracts (QLAC) uppkommit. Denna relativt nya produkt kan i vissa fall ge väsentligt inkomstskydd för sina användare, men konsumenterna behöver förstå hur det här fordonet fungerar för att placera det korrekt i sin pensionsplan.

Hur de arbetar

QLACs kan i huvudsak klassificeras som en typ av "term" livränta. Termen livförsäkring ger en mycket större dödsförmån för en lägre summa pengar utan ackumulering av kontantvärde, livslängdskontrakt ger rent inkomstskydd utan konkreta kontraktsvärden. Till skillnad från traditionella livräntor som säljs som kontrakt och kan växa i värde, finansieras QLACs vanligtvis av pensionärer som kan vara på 60-talet och börjar betala en månadsförmån som börjar vid 85 års ålder eller senare. Den främsta fördelen som de erbjuder är att de vanligtvis betalar en mycket högre månadsförmån vid den tiden än en traditionell livränta. (För mer, se: En guide till kvalificerade livslånga livräntaavtal .)

Till exempel kan en 60-årig som lägger 100 000 dollar i en livränta få $ 750 i månaden för en garanterad rakt livslön som börjar vid 65 års ålder. Men om han eller hon skulle lägga det samma belopp i en QLAC, då kan han få $ 5 000 per månad som börjar vid 85 års ålder. Men detta kontrakt kommer inte att betala ut tidigare än det, och köparen kommer inte att få något tillbaka om han eller hon dör innan han når utlösningsåldern. En återbetalning av premie ryttare är vanligtvis tillgänglig med dessa produkter mot en extra kostnad. Köparna får lägga in upp till 25% av sina pensionssparande eller $ 125 000 (beroende på vilket belopp som är mindre) i dessa fordon. (För mer, se: Ansvarsskatteregler för lång livslängd: Vad du behöver veta .)

En ny lösning

Den största fördelen att QLACs erbjuder konsumenterna är möjligheten för dem att plotta en bestämd slutpunkt för sin pensionsinkomst. De som köper den här täckningen kan sedan omfördela resten av sina tillgångar så att de bara måste vara kvar tills QLAC-utbetalningen börjar. Då, om de överlever den kombinerade utbetalningen av resten av sina besparingar, kommer QLAC-förmånen att sparka in och ge dem en månadsbetalning som kan täcka sina utgifter för resten av sitt liv. Denna typ av fordon kan också betraktas som en form av långtidsvård, eftersom det inte kräver medicinsk försäkring utan kommer att betala en betydande månadsbelopp under köparens senare år som kan användas för att täcka höga kostnader för Managed care.(För mer, se: Förstå förordningar om kvalificerade livslånga livräntaavtal .)

Några experter har uppskattat att någon med 100 000 dollar av pensionssparande kan ägna $ 10 000 till $ 15 000 till en QLAC och få samma inkomstnivå från och med 85 år som en investering på 60 000 dollar i en omedelbar livränta skulle ge samma ålder. Och utbetalningen kan öka för dem som väntar längre att ta det, utan marknadsrisk. Av dessa skäl känner många ekonomiska experter att QLAC-marknaden kommer att svampa exponentiellt de närmaste åren.

Bottom Line

Qualified Longevity Annuity Contracts har just börjat göra sitt intryck på finansmarknaden. Konsumenter som är oroade över att överleva sin inkomst kan försäkra sig mot risken för överhoppning med dessa produkter och kongressen har nyligen tillåtit dem att användas inom individuella pensionsräkenskaper och andra pensionsplaner. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa till att adressera livslängdrisker .)