Många människor idag blir alltmer oroade över möjligheten att överleva sina besparingar, särskilt de som närmar sig pensionering och möter utsikterna att leva i ytterligare 20-30 år eller ännu längre utan intjänade intäkter. Obama-administrationen försöker hjälpa till att ta itu med denna situation genom att främja en ny typ av pensionssparande fordon som kallas QLAC (kvalificerat livslång livräntaavtal). Detta unika sparprogram kan ge ett måttskydd mot superannuation som inget annat finansiellt fordon kan matcha. Men köpare måste förstå sina begränsningar innan de registrerar sig.

Hur de arbetar

Långtidskontrakt är i enklaste mening en form av rent inkomstskydd. De kan betraktas som "terminer". "Precis som löptidsförsäkringen ger rent dödsbidragsskydd utan kontantvärdeuppbyggnad skiljer sig livslängdskontrakten från traditionella livräntor på samma sätt. De har inget konkret kontraktsvärde och kommer bara att betala i form av månatliga inkomster som börjar vid en viss ålder. De liknar livräntor i deras syfte att ge garanterad livslängd, men de flesta långtidskontrakt köps av köpare som redan är pensionerade och i slutet av 60-talet eller början av 70-talet. Dessa kontrakt erbjuder också betydligt högre garanterade månatliga betalningar än ett livräntaavtal om man skulle investera samma belopp i båda till att börja med. (För mer, se: En guide till kvalificerade livslånga livräntaavtal .)

Långtidskontrakt kan emellertid endast utbetalas i rak eller gemensam livsform. Det är inte möjligt att köpa en viss tid med dem för en annan mottagare. Betalningarna från ett lång livslängdskontrakt måste börja före den första dagen i månaden efter den månad då kontraktsägaren når 85 år. Betalningar kan börja snarare än detta och maximal ålder kan periodiskt ökas i samband med stigande dödlighet. Och även om dessa kontrakt inte har något kontant- eller överlämningsvärde, kan de köpare lägga till en avkastning av premium-ryttare på kontraktet mot en extra kostnad. Detta kommer att återbetala eventuellt premie som ursprungligen betalades som överstiger det totala värdet av alla betalningar som gjorts till en mottagare. Om någon till exempel betalat 100 000 dollar till ett av dessa kontrakt vid 70 års ålder och sedan började ta emot betalningar vid 85 års ålder och fick 15 000 dollar per år i två år och då dog, skulle den här ryttaren återbetala resterande 70 000 dollar till den utsedda mottagaren. Kostnad för levnadsjustering (COLA) ryttare finns också i dessa kontrakt för en separat extra kostnad. (För mer, se: Finansiell rådgivare Klienthandbok: Pensionsplaner och försäkringar .)

- 3 ->

Skattebestämmelserna

Internal Revenue Service (IRS) följde upp de föreslagna förordningarna för QLACs 2012 med en slutgiltig uppsättning slutgiltiga regler i juli 2014 på Obama-administrationens begäran och US Treasury. Dessa regler beskriver de krav som långtidskontrakt måste mötas för att kunna betraktas som en QLAC. Långtidskontrakt kan nu användas i individuella pensionskonton (IRA) och kvalificerade planer, vilket kan förbättra deras omsättbarhet för konsumenterna. (För mer information, se: Ansvarsfonderna Anländer i 401 (k) Planer .)

IRS har också tillhandahållit två viktiga skatteavbrott som deltagarna kan få med dessa fordon när det gäller att beräkna nödvändiga minsta fördelningar . Den första fördelen är att det obligatoriska minimidistributionskravet har avstått från livränta. Den andra fördelen är att kontraktsvärdet för en QLAC inte behöver inkluderas i det totala värdet av alla IRA och andra pensionsplaner som kontraktsägaren har vid beräkningen så länge vissa villkor är uppfyllda. Det ursprungliga premiebeloppet som betalas in i dessa instrument får inte överstiga det lägsta av 125, 000 eller 25% av det totala värdet av pensionskonto eller plan. Dollarnivået regleras periodiskt för inflationen, medan procentgränsen sannolikt kommer att förbli densamma enligt gällande lagstiftning.

Kontraktsvärdet för själva QLAC ingår också vid beräkning av procentgränsen. Det kommer inte heller att bli något straff om dessa gränser oavsiktligt överskrids förutsatt att överskottsbidraget återbetalas till kontot senast den 31 december året efter det år då premien överskreds. Köparna måste också anmälas av emittenten om att kontraktet de får är en QLAC vid inköpstillfället. (För mer, se: En översikt över pensionsplanen RMDs .)

Fördelar och nackdelar

Förespråkare av QLACs citerar flera fördelar som dessa kontrakt har jämfört med andra pensionssparande fordon. Som tidigare nämnts kan QLACs ge mycket mer inkomst per månad än någon form av garanterad livränteutbetalning när samma belopp läggs in i varje typ av kontrakt i början och sedan skjutas upp för samma tid. Principal Financial Group Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc69. 23 + 1. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) introducerade sin QLAC år 2015 och det ensamstående livet, återbetalning av kontanter för en investering på $ 100 000 som gjordes vid 70 års ålder var över $ 15 000 per år från och med 85 år. Dess utbetalningar med engångsränta (SPIA) med liknande villkor uppgår endast till ungefär hälften av det beloppet. Men kritiker av QLACs påpekar att pensionärer ofta lämnas med dilemmaet om hur man bor på deras återstående pensionsinkomst tills QLAC-utbetalningarna börjar.

Bottom Line

Kvalificerade livslängdskontrakt har knappt börjat göra avtryck på finansmarknaden, och juryn kommer sannolikt att vara ute på dem under överskådlig framtid.Medan de kan ge överlägsna garanterade inkomstströmmar för dem med längre livslängd kan de också presentera ett dilemma för pensionärer som behöver inkomster innan deras utbetalningar börjar. (För mer, se: Förstå bestämmelser om kvalificerade livslånga livräntaavtal .)