Med slutet av året på oss söker investerare sätt att minska sina skatteräkningar. En taktik som ofta används är skattemässig skörd. Skatteförlust är strategin att sälja aktier, fonder, börshandlade fonder och andra investeringar som är mindre värda än vad du betalat för dem för att utnyttja dessa förluster för att kompensera realiserade vinster på andra investeringar.

Är den här strategin en bra idé för dig? Det beror på.

Mer än bara skattemässiga överväganden

Det är generellt ett dåligt beslut att sälja en investering, även en med förlust, enbart av skatteskäl. , skattehushållning kan vara en användbar del av din övergripande ekonomiska planerings- och investeringsstrategi, så länge det inte leder till beslut som slutligen står i konflikt med den strategin. (För mer, se: När man ska dumpa portföljförlorare .)

Ökade skattesatser

Tre viktiga skattesatser har ökat i år:

• Toppräntan för långfristiga realisationsvinster har ökat till 20% från 15%.
• Den nya 3,8% Medicare-surtaxen för höginkomstinvestorer har gjort den högsta effektiva kapitalvinstskattesatsen till 23,8% för dessa skattebetalare.
• Den högsta marginalräntan för den ordinarie inkomsten har ökat till 39. 6% från 35%.

Detta gör potentiellt investeringsförluster mer värdefulla för högre inkomstinvesterare.

Förstå "Wash Sale" Rule

Regeln "wash sale" säger att om du säljer ett värdepappersinnehav för att kunna identifiera och dra av den skatten för skattemässiga ändamål, kan du inte köpa tillbaka det samma tillgång eller annan investeringsaktiv som är "väsentligen identisk" i 30 dagar efter försäljningen. (För mer, se: Skatteförlust: Minska investeringsförluster .)

När det gäller ett enskilt lager är det ganska klart: Om du hade en förlust i Exxon Mobil Corp. (XOM < XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och ville inse att förlusten du skulle behöva vänta 30 dagar innan du köpte tillbaka till beståndet om du ville Äg det igen. Detta kan faktiskt vara så mycket som 61 dagar eftersom du måste vänta minst 30 dagar från det ursprungliga köpdatumet för att sälja och inse förlusten och då måste du vänta minst 31 dagar innan du återköper den identiska tillgången. När det gäller en fond, om du insåg en förlust i Vanguard 500 Index Fund (VFINX) kunde du inte köpa SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. . 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som investerar i samma index. Du kan förmodligen köpa Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), eftersom denna fond spårar ett annat index. Många investerare använder indexfonder och ETF, liksom branschfonder, för att ersätta sålda aktier så att de inte bryter mot reglerna för tvättförsäljning.Detta kan fungera för dig, men kan komma tillbaka för några olika orsaker, inklusive extrema kortfristiga vinster i den substitutionssäkerhet som köpts eller om den sålde varan eller fonden går långt i pris innan du har möjlighet att köpa tillbaka det. Du bör också vara medveten om att tvättregeln inte kan undvikas genom att köpa tillbaka tillgången som säljs i ett annat konto, till exempel en IRA. (För mer, se:

Ta bort kappan av investeringsförluster .) Portföljåtervinning

En av de bästa scenarierna för skatteförlust är om det kan göras inom ramen för normal ombalansering av din portfölj. När du tittar på vilka innehav att köpa och sälja för att balansera, var uppmärksam på kostnadsbasen. Detta tillvägagångssätt kommer inte att leda till att du säljer enbart för att uppnå en skatteförlust som kanske inte passar din investeringsstrategi. (För mer, se:

Upprätta din portfölj för att hålla dig uppdaterad. .) En större skatteavgift på vägen?

Vissa finansiella rådgivare hävdar att konsekvent skatteförlust med syfte att återköpa den sålda tillgången efter det att väntetiden dikterats av tvättregeln kommer att leda till att din totala kostnadsbasis blir lägre och resultera i att en större vinst erhålls vid någon punkt i framtiden.

Det kan väl vara sant i två fall: Om investeringen växer över tid kan din vinst bli större. Vi vet inte heller vad som kommer att hända med kapitalvinstskattesatserna i framtiden.

Baksidan av detta är dock att nuvarande skattebesparingar kan vara värda nog att kompensera högre kapitalvinster skatt på vägen utifrån begreppet nuvärde, vilket skulle sägas att en dollar av skattebesparingar idag är värd mer än någon ytterligare skatt som ska betalas senare. Tydligen beror detta på en rad olika faktorer.

) Inte alla kapitalvinster skapas lika Kortfristiga kapitalvinster

är de realiserade från investeringar som du har ägt för ett år eller mindre. De beskattas till din marginalskattesats för vanlig inkomst. Den högsta marginalskattesatsen för den ordinarie inkomsten var 39, 6% 2014. (För relaterad läsning se:

Kapitalvinst 101 .) Långsiktiga realisationsvinster realiseras från investeringar som innehas i över ett år och beskattas till betydligt lägre priser. För många investerare är kursen på dessa vinster 15%, högst 20%. Kom ihåg att för de högsta inkomsterna kommer den extra 3,8% Medicare surtaxen också att spela här. (För relaterad läsning, se:

Kapitalförluster och skatt .) Förluster av en given typ ska först motverkas först mot vinster av samma typ, till exempel långsiktiga vinster mot långfristiga förluster. Om det inte finns tillräckligt med långsiktiga vinster för att kompensera alla långfristiga förluster kan resten av de långsiktiga förlusterna användas för att kompensera kortfristiga vinster och vice versa. Om det fortfarande finns förluster kvar kan upp till 3 000 kronor i investeringsförluster dras av mot andra inkomster under ett visst skatteår och resten överförs till efterföljande år. Visserligen är ett av övervägandena i beslutet om skatteförluster i ett visst år arten av dina vinster och förluster. Du vill analysera detta innan du går framåt.

Fördelningar av ömsesidiga fonder

Med aktiemarknadsvinsterna under de senaste åren har många fonder fällt ut stora utdelningar, av vilka några är i form av både långsiktiga och kortsiktiga realisationsvinster. Dessa fördelningar bör också föra in i ekvationen.

Titta på det stora bilden

Skatteförlust är bara en taktik som kan användas på vägen mot att uppnå dina ekonomiska mål. För att avgöra om det här är en bra idé för dig, gå tillbaka och först titta på din övergripande skattesituation.

Bottom Line

Även om det är en bra idé att granska din portfölj för skördeoptimeringsmöjligheter minst en gång årligen, bör det utvärderas i det övergripande sammanhanget av din skattesituation eller huruvida eller inte Dessa transaktioner passar din övergripande investeringsstrategi. Skatteminskning är en strategi och inte ett slut på sig själv. Se till att konsultera med en finansiell rådgivare eller skatt som är professionell kunnig inom detta område. (För mer, se:

7 Årsskatteplaneringsstrategier

.)