Det är ganska vanligt att höra någon säga "Det här lageret måste gå upp!" eller "Detta lager måste gå ner!" I sådana fall har näringsidkaren gjort en förutsägelse att beståndet ska gå på ett visst sätt baserat på forskning eller analys och ignorerar fakta om vad aktiekursen säger just nu.

Vissa strategier kräver att en prisrörelse är bleknad (där en position ackumuleras när priset rör sig mot näringsidkaren), men för de flesta enskilda näringsidkare som har små positioner är det lite behov av att blekna marknaden och förutsäger att den kommer att vända sig till när som helst. Traders, särskilt kortfristiga näringsidkare, är mycket bättre att faktiskt vänta på pris för att bekräfta en återföring. Några sätt att omarbeta vårt tänkande för att hjälpa oss med detta kommer att ses på i andra avsnittet. Det första avsnittet tittar på skälen till att förutsäga kan vara ett problem. (Läs mer om prognostiseringsstrategier genom att läsa Prognosmarknadsriktning med sifferkalkyler .)

Varför förutsägelse är ett problem

• Framtiden är osäker.

Oavsett hur bra vår analys är, det är bara lika bra som den information som finns tillgänglig just nu. Vi kan inte säkert veta vad som händer i morgon. Analys med avseende på sannolik rörelse i framtiden görs med tanken på "allt annat är lika." Det innebär att vi antar att ett lager kommer att gå upp baserat på en trend om sakerna förblir som de är just nu.

• Vi kan inte förutsäga alla händelser.

På vissa dagar, i själva verket många dagar, förbli allt lika, det finns alltid dagar, veckor, månader eller till och med år som trotsar oddsen. Det är under dessa tider när förutsägelsen kan vara särskilt farlig om vi har fel i förutsägelsen. Att förutse någonting kommer att gå upp när priserna faller kan försvaga en näringsidkares ekonomi, särskilt eftersom vi inte säkert vet hur marknaden kommer att reagera på ytterligare nyheter eller information som kan bli tillgängliga. När priserna faller kan även goda nyheter inte driva priserna väsentligt högre, och när priserna stiger kommer även dåliga nyheter inte nödvändigtvis att ha en långsiktig negativ effekt på priset.

• Om den övergripande marknaden flyttar högre betyder det inte att en aktie också flyttas högre.

Ofta är analysen för enskilda värdepapper baserad på känslan av den övergripande marknaden. Det kan innebära att en näringsidkare förväntar sig att ett lager stiger, eftersom marknaden stiger, eller vice versa. Detta sker inte alltid, särskilt på kortare tidsramar. Tyvärr inträffar ett alternativt scenario där en näringsidkare förväntar sig att ett lager överträffar medan resten av marknaden fortsätter att falla. Traders måste vara medvetna om marknadsdynamik samt individuell lagerdynamik. Hur som helst är slutresultatet att vi vill handla i riktning mot nuvarande kassaflöden, inte mot dem, vare sig det ligger på den övergripande marknaden eller enskilda värdepapper.(Läs nio enkla regler för framgång från den begåvade Buffett, Gartman och Pearson. Kolla in Financial Wisdom From Three Wise Men .)

• Att förutse en viss andel bör gå högre är vag och investeringsbeslutet kommer sällan Inkludera en vinst eller stop-loss utgångspunkt.

Också näringsidkare förutsätter att deras aktiepositioner stiger och antar att de kommer att kunna komma ut nära toppen om de är korrekta. I själva verket kommer en sådan vag plan sällan att träna. Därför måste alla handlare ha en plan för hur de kommer in och ut ur en handel, oavsett om handeln leder till vinst eller förlust.

• Holdingtiden från aktier har minskat med ökad volatilitet.

Volatiliteten på aktiemarknaden har ökat under åren medan innehavsperioden för värdepapper har sjunkit. Köp och innehav är fortfarande en lönsam strategi om metoden är välutvecklad (som med alla handelsmetoder) men på grund av begränsat kapital måste köpare och investerare vara medvetna om att volatiliteten kan nå mycket höga nivåer och måste vara beredd att vänta sådana perioder. Aktiv handel med kortare tidsramar bör handla i riktning mot prisrörelser med tanke på att volatiliteten har ökat och även kortfristiga rörelser kan bibehålla överköpta eller överlåtna nivåer under längre perioder.

• Statistiskt går priserna sällan i raka linjer för länge.

Förutsägelser baseras ofta på starka känslomässiga känslor - ju starkare känslan desto starkare kan handlaren förvänta sig att prisreaktionen är. Således antar handlaren att beståndet kommer att flyga i sin riktning i en rak rörelse, vilket leder till en hemmamarknadshandel. När vi tittar på alla värdepapper i världen och sedan faktorvariablerna, är det mycket osannolikt att ha en position direkt före ett stort drag, statistiskt sett. Handlare är mycket bättre att handla medeltalen och handla i riktning mot prisrörelser för att vinna vinster i motsats till att leta efter en handel eller aktie som stiger aggressivt till deras fördel på kort tid. (Köp högt och sälja högre.) Ta reda på om du kan surfa på dessa riskfyllda vatten. Se Ridning Momentum Investing Wave. )

Alternativ till förutsägelse Med tanke på att vi nu förstår att försöka förutsäga en vändning peka på marknaden kan vara mycket dyrt, man frågar "Om jag inte kan förutsäga, hur tjänar jag pengar?"

Svaret är att vi följer priset, och det kan vi göra genom att följa riktlinjerna nedan. Det här är inte en uttömmande lista över marknadsdynamik, men förståelse av dessa bör hjälpa trader att hitta sig mer på handelssidans sida än på fel sida.

• Priserna fluktuerar i vågor.

När man tittar på något diagram efter förståelse av punkterna ovan måste alla handlare förstå att priserna rör sig i vågor i alla tidsramar. Det betyder att även om priserna kan falla, behöver handlare inte panik och hoppa ur positioner så länge den längre trenden fortfarande är uppe. Men de borde fortfarande ha en utgångspunkt om priserna inte längre är i en uppåtgående trend på sin tidsram.Kortfristiga näringsidkare kan delta i vart och ett av dessa vågor, men måste förbli smutsiga och inte vara bundna i en riktning när de gör det. Att förutsäga att priserna kommer att flytta i endast en riktning är att bortse från faktiska hyresgästen att priserna rör sig i vågor.

• Antag inte att stöd eller motstånd kommer att hålla.

En mycket vanlig missuppfattning är att stöd och motstånd kommer att hålla, eller att en paus av dessa nivåer kommer att orsaka en väsentlig utbrott. Den position som en näringsidkare har kommer ofta att avgöra vad de förutspår kommer att inträffa. Vilka handlare måste inse är att stöd och motståndsnivåer är helt enkelt viktiga pris områden . Göra antaganden om att en breakout kommer att inträffa eller att en nivå kommer att hålla bort ett ytterligare drag är ett försök att förutsäga marknaden. Snarare bör handlare titta på vad som händer runt dessa nivåer och sedan gå in när momentet rör sig en riktning eller den andra. Om motståndet håller sig och priserna drar sig tillbaka, kan till exempel en kort position införas. Om en breakout uppstår, kan en handel i den riktningen tas. Tänk på att falska utbrott inträffar, och - igen - priserna rör sig i vågor. Var inte knuten till en position helt enkelt för att en position visade vinst för en tid.

Det är bättre att tänka på stöd och motstånd som pivotpunkter för pris och därmed områden att leta efter inmatningar och utgångar. Genom att göra så förutsätter vi inte att något kommer att inträffa eller gå mot den rådande prisrörelsen. I stället går vi in ​​i det nuvarande prisflödet. Detta gör handel "faktiskt" i motsats till emotionella. Vi har valt ut viktiga nivåer som hjälper oss att isolera de prisvågor en marknad rör sig in. Då kan vi ta en motsvarande position då priserna reagerar på dessa nivåer. (Förstå detta nyckelkoncept kan drastiskt förbättra din kortsiktiga investeringsstrategi. För mer information, se Grunderna för stöd och motstånd .)

Bottom Line Problemet med kunskapsackumulering är det som ofta gör det Vi är mer angelägna om våra åsikter och åsikter, och så gör vi djupare förutsägelser. Förutsägelser kan vara mycket kostsamma, särskilt när vi tar positioner mot den rådande prisrörelsen i väntan på en snabb och skarp omvändning. Flera skäl har lagts fram för varför förutsäga marknaderna är farliga och i slutändan inte nödvändiga för att tjäna pengar. Genom att inse att priserna rör sig i vågor och att vi inte bör förutsäga om viktiga nivåer kommer att hålla eller brytas, kan vi gå in på affärer på viktiga punkter, men i reaktion på vilket pris faktiskt gör och inte vad vi förväntar oss att göra. Traders nytta av att de fortfarande är fina i sina positioner och inte är bundna till en viss riktning på grund av en förutsägelse.