Medan de flesta vet vad pensionsplanen är är det få som förstår skillnaden mellan de typer av pensioner som erbjuds och de faktorer som bestämmer värdet av sådana planer, nämligen förmånsbestämda pensionsplaner. Ännu färre förstår ekonomin i pensionsplanen och hur företag ska rapportera för pensionsplaner i bokslutet. I denna artikel kommer vi att undersöka exakt dessa ämnen i hopp om att få en ökad förståelse för förmånsbestämd pensionsplanering.
TUTORIAL: Bokslut: Pensionsplaner

Två typer av pensionsplaner Det finns två grundläggande typer av arbetsgivares sponsrade pensionsplaner: avgiftsbestämda planer och förmånsbestämda planer. Den viktigaste skillnaden mellan de två är vilken part som bär ansvaret för genomförandet av planens investerade bidrag.

Definierad Bidrag
I en avgiftsbestämd plan kommer arbetsgivaren (eller företaget) att bidra med ett visst belopp per period (månadsvis, årligen, etc.) till anställdens pensionskonto. När fonderna finns på kontot har arbetsgivaren inte längre något ansvar för det framtida värdet av dessa medel. Arbetstagaren eller kontohavaren kommer att fatta investeringsbeslutet med hänsyn till kontot, fördela de bidragspensionerade dollaren på sätt som de väljer (ofta inom förbeställda alternativ). Till exempel kan arbetstagaren önska att investera hela pensionen i en balanserad fond av växttyp, i hopp om att både växa kontot med realisationsvinster och samtidigt ta emot utdelningar (i kontot). Den viktiga delen att komma ihåg här är att när arbetsgivaren / företaget har gjort det överenskomna bidraget till den anställdes avgiftsbestämda konto ligger investeringsrisken helt hos kontohavaren (arbetstagaren). (Läs mer om dina investeringsalternativ i vår Handledning om ömsesidiga fonder .)

Definierad förmån
En förmånsbestämd plan är å andra sidan mer komplicerad, särskilt för företaget. I denna typ av plan kommer en arbetsgivare att lova att regelbundna betalningar till arbetsgivaren under pensionering. Dessa betalningar kan baseras på ett antal faktorer, inklusive tid som spenderas hos företaget och lön som erhållits under en viss period. Eftersom företaget är ansvarigt för att leverera ett bestämt pensionsbelopp till sina anställda under sin pension, faller hela investeringsrisken helt och hållet med företaget. Med flera faktorer som påverkar både den förväntade och faktiska tillväxten av ett företags förmånsbestämda pensionsbelastning är det viktigt att förstå vad dessa faktorer är och hur företag redovisar sådan ersättning efter anställningen i bokslutet.

Pensionsförpliktelsen Nu när vi har differentierat mellan avgiftsbestämda och förmånsbestämda planer, måste vi gräva djupare i pensionsförpliktelserna för företag som använder förmånsbestämda planer.Enligt US GAAP finns tre olika pensionsåtgärder:

1. Förväntade förmånskrav (PBO)
Nuvärdet av framtida pensions- / pensionsförmåner som uppnåtts av en anställd hittills, baserat på förväntad framtida resultatökning.

2. Ackumulerad förmånsskyldighet (ABO)
Nuvärdet av de framtida pensions- / pensionsförmåner som en anställd har förtjänat, och ignorerar eventuella framtida resultatförbättringar.

3. Förpliktelse för framtida förmåner (VBO)
Nuvärdet av de framtida pensions- / pensionsförmåner som en anställd har förtjänat, förutsatt att de har fullgjorts. VBO anser inte heller någon framtida tjänst av arbetstagaren.

Som du förmodligen redan har insett bör den förväntade ersättningsskyldigheten (PBO) skapa den största förpliktelsen, medan den förmånsbestämda förpliktelsen (VBO) ska skapa den minsta, alla saker som är lika. PBO är den vanligaste användningen, eftersom de flesta företag anses vara bekymrade och anställda förväntas fortsätta att arbeta för företaget i framtiden och därigenom tjäna mer pensionsförmåner. ABO å andra sidan bedrivs bäst i situationer där ett företag förutser att sin förmånsbestämda plan avslutas och pensionsförpliktelsen betalas. Eftersom det inte längre förväntas öka pensionsförpliktelser baserat på tjänsteår eller löneökningar är ABO den lämpliga metoden. För företag med fastighetsperioder som är kopplade till sina pensionsförmåner är VBO den mest använda åtgärden. (Experter gör dystra förutsägelser för dina efterarbetande år. Var beredda och planera för din framtid, se Nedgången i den förmånsbestämda planen .)

De tre pensionsförpliktelserna påverkas i alla given period med följande faktorer:

1. Förmåner som betalas : Som förmåner utbetalas till pensionärer reduceras förmånskravet.

2. Räntekostnad : Eftersom räntan uppkommer på planen ökar förpliktelsen med tiden.

3. Nuvarande tjänst : I takt med att tiden går, kommer de flesta av de förmåner som anställda tjänar genom tjänsteår eller löneökningar att leda till att pensionsförpliktelsen växer.

4. Planändringar : Eventuella pensionsförmåner som ges till anställda eller pensionärer med retroaktiv verkan. Sådana utmärkelser kommer att leda till en ökning av förpliktelsen.

5. Aktuariella justeringar : Dessa förändringar görs i de underliggande antagandena av planen på en framåtriktad basis. Sådana antaganden kan innefatta den ränta vid vilken förmåner diskonteras, genomsnittlig anställd pensionsålder och dödlighetstabeller. Dessa typer av förändringar kan både öka eller minska pensionsförpliktelserna, beroende på förändringen. (Läs mer om att välja en lämplig diskonteringsränta i Hur man beräknar erforderlig avkastningsgrad .)

Tillsammans med dessa fem faktorer som påverkar företagets pensionsförpliktelser från en period till en annan, är de tre primära antagandena som har Det som är mest beroende av företagets pensionsberäkning är diskonteringsräntan, den förväntade avkastningen på planen och den förväntade löneutvecklingen.Dessa tre antaganden spelar den största rollen vid beräkningen av företagets pensionsåtagande, eftersom även en liten förändring i en av dessa aspekter kan leda till en stor förändring i planens finansierade status. Om ett företag exempelvis skulle öka diskonteringsräntan där planens utbetalningar diskonteras skulle nuvärdet av dessa utbetalningar minska, vilket minskar företagets pensionsförpliktelse. På samma sätt skulle det nuvarande värdet av pensionsutgiften idag falla om den förväntade avkastningen på planens tillgångar uppmärksammades. Det är viktigt att förstå hur dessa antaganden påverkar bolagets pensionsförpliktelser samt de faktorer som direkt påverkar planen från period till period. (Läs mer om Beräkning av nuvarande och framtida värde av livräntor .)

Slutsats Som vi har sett är förmånsbestämda planer komplicerade pensionskassor som kräver omfattande arbete från fonden sponsra för att redovisa sin pensionsåtagande på sina finansiella rapporter. Vi hoppas att denna inledande primer har gynnat dig i att börja förstå faktorerna och antagandena bakom pensionsförmånerna och hur en plan kan påverkas av förändringar i dessa poster.