ETFS Fysisk Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) skapades 2010 till ge investerare och handlare ett sätt att få exponering för fysisk platina med en börsnoterad fond (ETF). Tidigare var det enda sättet att köpa eller sälja platina genom fysiska återförsäljare eller genom terminsmarknader. PPLT är modellerad på SPDR Gold Trust, som är en ETF som ger investerare exponering för fysiskt guld.

Tjurmarknaden i råvaror från 2000 till 2011 skapade efterfrågan på dessa typer av investeringsprodukter. Investeringsbehoven för platina är mycket lägre än för guld och silver, med den primära efterfrågan som kommer från industrin. På grund av sina unika egenskaper har platina många användningsområden, såsom katalysatorer för bilar, laboratorieutrustning, elektronik, elektroder och tandvård. Under senare år har platina blivit populärt i smycken. Därför påverkas platinapriserna av ekonomisk och industriell tillväxt snarare än ekonomisk politik, som guld och silver.

PPLT rymmer faktiskt fysisk platina. Om investerare köper aktier i PPLT, lägger ETF till sina fysiska platina innehav. Om investerare säljer PPLT-aktier så säljs fysisk platina för att lösa in aktierna. Vissa kritiserar denna struktur som bidragande till volatilitet, vilket kan vara betydande på tunna marknader.

Egenskaper

PPLT hanteras av ETF Securities. Målet är att priset på PPLT ska spåra platinapriset baserat på terminsmarknader. Den har en mycket låg årlig kostnadskvot på 0,6%. Detta jämförs positivt med andra ETFs som spårar fysiska råvaror för guld, silver och palladium. PPLT handlar på NYSEARCA-utbytet i USA.

Innan PPLT gjorde sin debut, skulle detaljhandlare och fonder som var bullish eller bearish på platina behöva köpa eller sälja företag som minskade platina. Många institutioner har stadgar som hindrar dem från att handla på terminsmarknader. Men många av dessa gruvarbetare har diversifierade operationer, vilket gör dem till en dålig proxy för platina priser. Dessutom påverkar andra faktorer som kassaflöde, kostnader och kreditvillkor också pris på lång sikt.

Lämplighet och rekommendationer

PPLT vädjar till tillväxtinvesterare och spekulanter. Den största industriella efterfrågan på platina kommer från bilar, och autoomsättningen är nära knuten till ekonomisk tillväxt. För spekulanter fångar platina ett bud när investerare blir oroade över reala räntor och ekonomisk politik som kan vara inflationär.

Båda dessa förhållanden var närvarande under platinens tjurmarknad 2001-2001, när platina klättrade från en låg av $ 400 per uns till över $ 2, 200 per ounce.En av de viktigaste egenskaperna i denna tid var ökningen av köpkraften för medelklassen på tillväxtmarknader. Detta ledde till ökad efterfrågan på platina när fler bilar såldes. Samtidigt låg de långa räntorna låga trots det stigande inflationstrycket, vilket gav den spekulativa komponenten av platina efterfrågan.

Liksom de flesta råvaror följer platina bom- och bystcykler, vilket leder till extremiteter i trender. En kraftfull katalysator bakom tjurmarknaden i platina var de snäva försörjningsförhållandena 2001 efter mer än två decennier av låga platina priser. Under denna tid var investeringen i platinaproduktion låg; många länder hade ackumulerat massiva lager. När efterfrågan ökade exploderade priset på grund av dessa leveransvillkor.

Under tjurmarknaden började utbudet expandera, eftersom all sorts produktion blev lönsam när prisökningen ökade. Denna ökning av utbudet och en minskning av efterfrågan på grund av en långsammare ekonomi avslutade tjurmarknaden i platina då den sjönk mer än 50% från 2011 till 2015. Dessutom spjälkades det spekulativa budet när ekonomiska förutsättningar förbättrades och inflationen sjönk.

Det finns stor risk och belöning för platina. Investerare bör försöka bestämma finansiella villkor, reala räntor, globala tillväxt och leveransvillkor för att bestämma platins position i cykeln. Denna förståelse kan hjälpa investerare att hantera risker och identifiera rimliga resultatmål.
Denna ETF är lämplig för investerare som vill ha exponering för fysisk platina, eftersom de vill ha en butik av rikedom eller de tror att platina efterfrågan kommer att öka.