Sedan 1996 års introduktion har 529 högskolebesparingsplaner blivit populära bland dem som söker ett sätt att spara för högre utbildningskostnader. En 529 plan möjliggör skattefri avdrag för sparande så länge pengarna används för högskoleutgifter. Med tiden har ytterligare förmåner lagts till, till exempel lägre totala kostnadsstrukturer och statliga skatteavdrag för bidrag.

Börsnoterade fonder har inte fått en hel del dragkraft på 529-marknaden. Fördelarna med ETF-produkter är inte väl anpassade till strukturen i en 529-plan. Till exempel tillåter Internal Revenue Service (IRS) endast en förändring till 529 planinnehav inom ett kalenderår. En främsta fördel med ETF: er, deras intradagtransportförmåga, negeras när det är tillåtet att få lite handel. ETFs finns som alternativ i 529 planer från stater, inklusive Missouri, Arkansas och Nevada, så det är fortfarande viktigt att veta vilka ETF som är rätt för att spara för college.

Välja rätt typ av ETF

Med tanke på att kursräntorna fortsätter att stiga långt över inflationstakten och kostnaden för ett typiskt år på college går norr om $ 20 000 (och mer för privat skolan) är det viktigt att maximera avkastningen på varje dollar som investeras och att bygga en högskolebesparingsportfölj klokt.

Ett av de bästa sätten att maximera den totala avkastningen på en portfölj är att begränsa kostnaderna. En ETFs kostnadsförhållande visar hur mycket fondförvaltaren tar ut för att hantera portföljen. Ett högre kostnadsförhållande innebär att mindre pengar hamnar i investerarens ficka, vilket gör det absolut nödvändigt att välja medel som tar ut så lite som möjligt. Många passivt förvaltade index-ETF skulle passa bra i en högskolebesparingsportfölj. Indexfonder från företag som BlackRock och Vanguard har rykte som lågkostnadsledare och erbjuder stora uppsättningar av investeringsalternativ med rakhyvel-tunna utgifter.

Medan lågkostnadseffektiva ETF bör riktas som en allmän tumregel varierar sammansättningen av en högskolebesparingsportfölj beroende på mottagarens ålder. En helt ny 529-plan som startas för en nyfödd kan ta väsentligt större risk eftersom pengarna inte kommer att behövas i nästan två decennier. Omvänt bör portföljer för nära akademiker satsas försiktigt, eftersom det inte kommer att bli dags att återhämta sig från några oväntade nedgångar på marknaden.

Investerar för 0-5 årsåldern

Även om föräldrar börjar spara för college så mycket som deras barn är födda, står de fortfarande inför en uppförsbacke. Föräldrar tittar på att behöva spara flera hundra dollar i månaden från och med dag 1 om de planerar att finansiera en fullständig fyraårig utbildning. Därför är det viktigt att utnyttja den högre avkastning som aktier kan erbjuda.

Många föräldrar fruktar att få sina barns högskolebesparingar till allt annat än en ultra-säker investering, såsom inlåningsbevis (CD-skivor). Trots allt vill föräldrar se till att pengarna finns där när de behöver dem. Men CD-skivor erbjuder vanligtvis en avkastning som inte ligger mycket över den långsiktiga inflationstakten. En högskolebesparingsportfölj behöver tjäna högre avkastning för att hålla sig före inflationen och hålla fast vid den stigande kostnaden för undervisning.

Med en nästan 20 års tidshorisont finns det gott om tid att rida ut någon kortfristig volatilitet på marknaderna för att tjäna dessa högre avkastningar. Vid detta tillfälle i ett barns liv borde investerarna rikta in sig på ungefär 75% till aktier med resterande lån till obligationer eller penningmarknadsinvesteringar. En portfölj som denna har historiskt återvänt cirka 6 till 7% och bör främst innefatta lågprisobligation och stora aktieindex-ETF.

Investering för 6-10-åringar

När barnet börjar bli lite äldre börjar tidshorisonten förkortas och portföljens komposition bör börja bli mer konservativ. Vid denna tidpunkt bör tilldelningen till aktier sänkas men bör fortfarande vara majoriteten av portföljen. En 60% -allokering till aktier med återstoden att gå mot obligationsfonder och penningmarknader skulle vara lämpligare här.

En liten fördelning till storkapitalbaserade aktiemarknadsfonder bör övervägas i dessa portföljer. Medan internationella aktier kan verka riskabla i isolering, ger de viktiga riskminimeringsfördelar, samtidigt som de ger avkastning på eget kapital. Många index-ETF, vare sig inhemska aktier, internationella aktier eller obligationer, har andelar i rockbotten och bör fortsätta att vara riktade mot högskoleportföljer.

Investering för 11-15-åringar

När ett barn flyttar till gymnasieskolan bör portföljen börja med att fokusera på obligations- och statsobligationer. Med ungefär fem år tills 529-kontot börjar tappas, bör huvudskyddet vara det primära målet. Equity ETFs förtjänar fortfarande en plats i 529-planen, men vid denna tidpunkt borde de bara ta upp ungefär en tredjedel av den totala portföljen.

Inom obligationsportföljen i portföljen bör investerare leta efter låga, kortfristiga värdepapper med hög värdepapper. Offentliga anteckningar är de mest konservativa, eftersom deras huvudmän är bakom regeringens fulla tro och kredit. Företagsobligationer bär inte statsgarantin och har därmed oftast lite högre avkastning. Återigen bör kortfristiga obligationer ligga i fokus, eftersom långfristiga obligationer med löptider om 10 år eller mer kan innebära en hög risk om räntorna börjar öka.

Investering för barn över 15 år gammal

Vid denna tidpunkt är skolan nära. Inriktningen i 529-portföljen bör inte maximera avkastningen utan att bevara den kapital som redan finns i kontot. En fördelning på 80 till 90% av högkvalitativa obligationer och penningmarknads ETF är lämplig vid denna ålder. Även om portföljen vid denna tidpunkt sannolikt inte kommer att ge några betydande avkastningar, borde det heller inte ge några betydande förluster.Det borde vara det främsta övervägandet, eftersom uttag från 529-planen är nära förestående.

Slutsats

Varje stat erbjuder en egen meny med alternativ för 529 planer. Det är svårt att göra specifika ETF-rekommendationer. De flesta alternativen kommer inte att vara tillgängliga för alla investerare. De typer av ETF som ska väljas för ett 529-konto bör inkludera dem med en hög grad av diversifiering och minimikostnader. Att begränsa utgifterna för medel och ETF inom planen är ett av de bästa sätten att förbättra prestanda för 529-portföljen över tiden.

För ett yngre barn kan investerare ta större risker. När tiden går vidare och barnet blir äldre, bör 529-portföljen gradvis bli mer konservativ för att säkerställa principens bevarande. Många planer erbjuder åldersbaserade portföljer som automatiskt blir mer konservativa över tiden, och investerare bör överväga dessa om de inte vill aktivt hantera sina konton.