Efter många förhandlingar mellan parlamentet och senaten har lagen om pensionsskydd av 2006 (PPA) undertecknats i lag av president Bush den 17 augusti 2006. PPA ger de viktigaste förändringarna som har har gjorts för pensionsplaner sedan lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring från 1974 (ERISA). Medan de viktigaste förändringarna enligt PPA har gjorts till pensionsplaner kommer denna artikel att diskutera några av de viktigaste bestämmelserna som gäller för avgiftsbestämda planer samt individuella pensionskonton (IRA).

EGTRRA Made Permanent: Effektiv omedelbart När lagen 2001 om ekonomisk tillväxt och skattelättnad av 2001 (EGTRRA) undertecknades i lagen den 7 juni 2001 skapade den några omfattande förändringar till pensionsplan regler, inklusive ökande bidrag gränser för arbetsgivare planer och IRA, avkoppling av bärbarhet regler för arbetsgivare planer och IRA och ger ytterligare skatteförmåner för småföretagare som antar pensionsplaner för sina företag. Men enligt EGTRRA planerades dessa bestämmelser att solnedgången för skatteår som börjar 2011. PPA gjorde dessa avsättningar permanent. Nedan beskrivs några av dessa bestämmelser:

• Ökar bidragsgränsen till IRA: Före EGTRRA var bidrag till IRA: er begränsade till 2 000 dollar och hade varit så i många år. EGTRRA gav nya IRA-gränser, vilket ökar i inkrementella belopp från $ 3 000 år 2002 till $ 5 000 i 2008, med potentialen för levekostnadsökningar (COLA) för 2009 och därefter.
• Tillåter personer som är minst 50 år gamla för att få inkräkta bidrag : Före EGTRRA fanns det inga möjligheter att göra inskränkningsbidrag till avgiftsbestämda planer och IRA. Under EGTRRA var inskränkningsbidrag tillåtet, som började på 500 USD 2002 och ökade i 500 dollar till 2 000 USD år 2006 för IRA. För planer om lönfördröjning SEP (SARSEP), 401 (k) och 403 (b) planer var inskränkningsbidrag tillåtet till $ 1 000 i 2002 och ökade i $ 1 000 steg till $ 5 000 i 2006.
• Ökningar i avdragsgränser för SEP IRA och vinstdelningsplaner från 15% av ersättningsberättigad ersättning till 25%. Detta försvårar att arbetsgivarna behöver anta pensionsinkomster för penningpolitik med det enda syftet att kunna göra avdragsberättigade avgifter på upp till 25% av den stödberättigande ersättningen. Före EGTRRA skulle arbetsgivarna koppla penninginköpspensionsplaner med vinstdelningsprogram eller SEP IRAs för att kunna välja avdragsberättigade avgifter på 25% av ersättningen, samtidigt som de hade flexibilitet i diskretionära bidrag som var tillgängliga enligt SEP IRAs och vinstdrivande dela planer.
• Ökning av löneutbetalningsbidrag till 401 (k), 403 (b), 457, löneförskjutning SEP (SARSEP) och SIMPLE IRA, med uppskjutningar till 401 (k), 403 (b), 457 på $ 11 000, ökar i $ 1 000 steg till $ 15 000 i 2006 och för SIMPLEs, börjar från $ 7 000, vilket ökar i $ 1 000 steg till $ 10 000 i 2005.Båda är indexerade för inflationen.
• Kopplar över bärbarhetsregler : Detta möjliggör förflyttning av tillgångar mellan traditionella IRA, kvalificerade planer 403 (b) konton och 457 (b) planer.
• Tillåt Roth-bidrag enligt 401 (k) och 403 (b) planer: Under ett särskilt Roth-bidragsprogram får arbetsgivare lägga till en Roth-komponent i sina 401 (k) eller 403 (b) program, vilket gör det möjligt för anställda att beteckna sina löneutbetalningsbidrag som Roth-bidrag efter skatt.
• Tillåter skattekrediter för startkostnader för kostnader som uppstår vid upprättande och / eller administration av arbetsgivarplanerade planer. (För att läsa mer, se Skatteavdrag för plankostnader uppkommit av småföretag och Ökade besparingsmöjligheter .)

Effektiv omedelbart Effektiv omedelbart Under EGTRRA erhåller personer med justerad bruttoinkomst (AGI) upp till vissa belopp en återbetalningsbar skattekredit på mindre än 50% eller $ 1 000 för bidragsbelopp som gjorts till IRA och löneutbetalningsbidrag till arbetsgivare-sponsrade planer. Denna bestämmelse skulle upphävas för skatteår efter 2006. PPA gjorde denna bestämmelse permanent. (Se Säverens skattekredit: Ett tillskott till att finansiera din plan för mer information.)

Direkta omvandlingar från kvalificerade planer till Roth IRA: Effektiva för distributioner som inträffar efter 31 december 2007 Enligt gällande skattelagstiftning måste tillgångar från kvalificerade planer, 457 (b) och 403 (b) planeras först till en traditionell IRA innan de omvandlas till en Roth IRA. Enligt PPA ändras reglerna för skatteår från och med 2008 och tillåter direkt omvandling av tillgångar från dessa planer till Roth IRA. Detta påverkar inte Roth-omvandlingsberättigandekraven (det vill säga individens modifierade AGI måste vara $ 100 000 eller mindre och skatteansökningsstatusen kan inte gifte sig separat).

Ny undantag till 10% punktskatteavgiften för kvalificerad reservist kallad till aktiv tjänst: Effektiv för distributioner som inträffar efter den 11 september 2001 Vanligtvis fördelar som inträffar från en IRA, kvalificerad plan eller 403 (b ) konto innan deltagaren når 59 års ålder. 5 är föremål för en punktskatt på 10%, om inte beloppet är berättigat till undantag från skatten enligt Internal Revenue Code, avsnitt 72 (t). Förutom förteckningen över undantag som redan tillhandahållits enligt kod 72 (t) har ett nytt undantag lagts till för ett fördelningsbelopp som uppfyller definitionen av en "kvalificerad reservistdistribution". Enligt PPA definieras en kvalificerad reservistdistribution som en som är:

1. distribuerad från en IRA eller hänförlig till valbara uppskjutningar under ett 401 (k) plan eller 403 (b) konto,
2. distribuerat till en medlem av reserverna som kallas till aktiv tjänst under en period som överstiger 179 dagar eller för obestämd tid
3. fördelad under perioden från och med den dag då reservisten kallas till aktiv tjänst och slutar vid slutet av den aktiva tjänstgöringsperioden och < distribuerad av individer som beställts eller kallas till aktiv tjänst efter den 11 september 2001 och före den 31 december 2007.
4. Personer som får kvalificerade reservistfördelningar kan rulla över beloppen när som helst under den tvåårsperiod som börjar dagen efter det att den aktiva tjänstgöringsperioden löper ut.

Fördelare av icke-make / maka:

Effektiv för utdelningar efter 31 december 2006 En make som har arv från kvalificerade planer, 403 (b) konton och 457 planer kan rulla över dessa belopp till en annan kvalificerad plan där makan är en deltagare eller till makas egen IRA. Alternativet att rulla över ärvda pensionsplaner var inte tillgängligt för en icke-make-makare. Dessutom är inlösenbidrag vanligtvis inte tillåtna att ärva IRA. Enligt PPA kan icke-makasmottagare rulla över tillgångar som de ärar från kvalificerade planer, 457 (b) planer och 403 (b) konton, förutsatt att övergångsbidraget behandlas som en direkt övergång till en ärvd IRA. Den ärvda IRA skulle vara föremål för de vanliga distributionsregler som gäller för ärvda IRA. (För att läsa mer, se Inherited Retirement Plan Assets - Del 1 och Del 2 .) Direkt deposition av skatteåterbäring till IRA:

Effektiv för skatteår som börjar 2007 Skattebetalare får regissera sina skattebidrag till sina sparande och / eller kontrollera konton via direktinsättning. Enligt PPA kan de räkenskaper som återbetalningarna kan riktas via direktinsättning nu inkludera IRA. Under PPA har sekreteraren för statskassans avdelning fått instruktion att utveckla en blankett som skulle användas för detta ändamål. Not

: I augusti 2006 utfärdade IRS ett utkast till blankett 8888, Direkt deposition av återbetalning, för vilket de begärde kommentarer. Ytterligare bidrag tillåtna av anställda av konkursa arbetsgivare:

Effektiv för beskattningsår som börjar efter den 31 december 2006 och före den 1 januari 2010 Förutom de vanliga IRA-bidragsgränserna kan enskilda bidra till upp till $ 3 , 000 per år för 2006 till 2009, förutsatt att följande gäller: Den enskilde måste ha deltagit i en 401 (k) plan där arbetsgivaren matchade minst 50% av löneavdragsbidragen från arbetstagaren < med arbetsgivarlager

• . För året före det år för vilket det extra bidraget görs måste arbetsgivaren ha varit gäldenär i ett konkursfall och måste ha blivit åtalat eller dömt till följd av händelser som ledde fram till konkursen. Individen måste ha deltagit i planen 401 (k) minst sex månader innan konkursfallet lämnades in.
• Personer som gör dessa tilläggsbidrag är inte berättigade till IRA-fångstbidrag som är tillgängliga för personer som är minst 50 år gamla.
• Viktig anmärkning:

I augusti 2006 fanns en skillnad mellan förklaringen till förordningen och "effektdatum". Förklaringen föreskriver att enligt bestämmelsen kan en tillämplig person välja att göra ytterligare IRA-bidrag på upp till $ 3 000 per år för2006-2009.Detta tycks säga att 2006 kan bidraget lämnas under 2006. I verksamhetsdatumet står det: "Bestämmelsen gäller i skattepliktiga år som börjar

efter 31 december 2006 och före den 1 januari 2010 ." Detta verkar utesluta 2006. Vi förutser att detta kommer att klargöras i framtida tekniska korrigeringar. Vi har dock ingen beräknad tidsram inom vilken dessa korrigeringar kommer att utfärdas. Skattefria utdelningar från IRA: er för välgörenhetsorganisationer: Effektiva för utdelningar under 2006 och 2007

Annars kommer beskattningsbara utdelningar på upp till $ 100 000 för året att uteslutas från IRAs ägares skattepliktiga inkomst, förutsatt att distribution sker på eller efter det datum som IRA-ägaren når 70 år, 5, och betalas ut till en behörig välgörenhet. Gränsen på $ 100 000 gäller per år. Till skillnad från regelbundna utdelningar från traditionella IRA: er, där individen har IRA, som inkluderar det belopp som kan hänföras till överlåtelse av efter skattbelopp (eller ej avdragsgilla bidrag) och där utdelningar skulle innefatta en proklasserad mängd före och efter- Skattebelopp, kvalificerade välgörenhetsfördelningar skulle anses förekomma först från förskottets belopp. Detta gör det möjligt för IRA-ägaren att behålla alla icke-skattepliktiga belopp i IRA för skattefria utdelningar till sig själv. Dessa belopp skulle inte vara berättigade till välgörande avdrag. (För att lära dig mer om skatteregler och pensionering, läs

En översikt över skatteavräkningsreglerna

och Skatteplaner för pensionsplaner som du kan behöva filera - Del 2 .) Detta Bestämmelserna gäller traditionella och Roth-IRA. Det gäller inte arbetsgivarbaserade planer, inklusive SEP och SIMPLE IRA. Kombination Definierad förmån / Definierad bidragsplan

:

Effektiv för planår som börjar efter 31 december 2009 Enligt PPA får små arbetsgivare skapa en kombination av förmånsbestämda / avgiftsbestämda avgifter plan (en "berättigad kombinerad plan"), där tillgångarna skulle hållas i ett enda förtroende. Enligt en sammanslagen plan måste separat bokföring ske för att bestämma den del av planbalansen som specifika behandlingar, t.ex. icke-diskrimineringstestning, ska gälla. För en berättigad sammanlagd plan anställde en liten arbetsgivare i genomsnitt minst två (men inte mer än 500) anställda på arbetsdagar under det föregående kalenderåret och minst två anställda den första dagen i planåret. För stödberättigade kombinerade planer tillhandahålls vissa funktioner, till exempel inlämning av en Form 5500-serie och en sammanfattande årsrapport, som för en plan. Nytt undantag tillagt att tillåta investeringsrådgivning av diskvalificerade personer:

Effektiv för investeringsrådgivning efter 31 december 2006, med undantag för vad som anges nedan

Ett förbjudet transaktionsbefrielse har lagts till under ERISA och den kod som tillåter registrering investeringsrådgivare och vissa andra finansiella tjänsteleverantörer att tillhandahålla investeringsrådgivning enligt ett "berättigat investeringsrådgivningsarrangemang" till deltagare och mottagare av avgiftsbestämda planer som leder investeringen av sina konton enligt planen utöver ägare till IRA, HSAs), Archer Medical Savings Accounts (MSA) och Coverdell Education Savings Accounts (ESA).Enligt en kvalificerad plan ska investeringsrådgivningen tillhandahållas med en godkänd datormodell. För IRA, är arbetssekreteraren och sekreteraren för statskassan skyldig att bestämma senast den 31 december 2007 huruvida ett program för investeringsmodeller för datormodell kan användas för IRAs, HSAs, Archer MSAs och Coverdell ESA-tillgångar. Om en datormodell inte är tillgänglig för dessa plantyper ska ett separat klassfritag utfärdas. Slutsats Dessa är bara några av bestämmelserna i PPA. I de flesta fall skapar dessa bestämmelser nya möjligheter för såväl privatpersoner som finansiella tjänsteleverantörer. Till exempel när en mottagare kan rulla över tillgångar från en kvalificerad plan kommer detta att skapa möjligheter till sträckbetalningar som kanske inte har varit tillgängliga för tillgångar enligt kvalificerade planer, eftersom de flesta kvalificerade planerna kräver att mottagarna tar omedelbara utdelningar av hela saldon.

För mer information om pensionsplaner, se Introduktionsturnering genom pensionsplaner

, Grunderna för pensioneringsplanering och Roth IRAs Handledning .