Du kanske har tänkt på att ta din pensionsplan balans som en schablonbelopp snarare än som en livränteinkomstström när du går i pension. Innan du fattar ditt beslut, anser att pensionsskyddslagen från 2006 (PPA) kan leda till en drastisk minskning av det belopp som du hade förväntat dig att få i en schablonbelopp. Vidare kan du, om du redan har betalat en schablonbelopp, betala tillbaka en del av beloppet till pensionsplanen.

Varför ta en summa?
En stadig kontroll varje månad för resten av ditt liv efter att du går i pension låter bra, eller hur? Allt du behöver göra är att promenera fram och tillbaka från brevlådan eller helt enkelt titta på pengarna flöde elektroniskt i ditt bankkonto … så kan du slash tillbaka i din hängmatta och slappna av.

Det finns dock flera anledningar till att plandeltagarna väljer att betala ut sina pensionsplaner. Tänk på följande tre:

1. Din arbetsgivare är inte ekonomiskt stabil. Pensionsförmånsgarantikorporationen (PBGC) ska säkerställa att du får din pensionsförmån om din arbetsgivare går överbelastad. Du kan dock sluta med en mindre utbetalning än din arbetsgivare hade lovat om planen tas över av PBGC. Då kan du behöva minska kostnaderna, som de kryssningar du hade hoppats ta, gåvor till barnbarnen eller grundläggande levnadsbehov. Att ta ett klumpsumma kan bidra till att du får din fulla pensionsförmån. (Se Pension Benefit Guaranty Corporation rediger planer för mer på PBGC.)
2. Liksom många snartvarande pensionärer planerar du att starta ett företag som kommer att kräva en stor summa pengar. Om din enda kapitalkälla är din pensionsbalans, kan du bestämma dig för utbetalning.
3. Du tror att du kan göra ett bättre jobb att investera i fonderna än vad penningförvaltarna gör.

Vem är påverkad?
Är du bland de 44 miljoner anställda och pensionärer som har pensionsplaner i förmånsbestämda pensionsplaner? Om så är fallet är det i ditt intresse att uppmärksamma dessa förändringar. (Det är inte till ditt intresse om pensionsplanen där du deltar inte ger dig möjlighet att betala dina förmåner som en schablonbetalning. I det här fallet påverkar inte förändringarna storleken på dina livränta.) <

Vad finns i den nya lagen?

PPA innehåller två betydande förändringar som påverkar engångsfördelningar. Det här är följande:
Det förändras hur företagen beräknar hur mycket man ska betala pensionärer som tar sina pensioner i en klumpsumma.

1. Det lägger en kappa på det belopp som du kan få när du konverterar din pension till en beloppsbelopp utbetalning.
2. Hur detta kan påverka dig

När du är redo att gå i pension, kommer ditt företag att använda dina pensionsavgiften för att bestämma hur mycket ditt belopp är värt som en summa i dagens dollar.Beräkningen är baserad på framtida avkastning och din livslängd. En högre investeringsavkastning kräver en mindre klumpsumma. Låt oss anta att du kan få en pension på $ 3 000 per månad och din livslängd är 20 år. För att bestämma utbetalningen av klumpsumman kommer din arbetsgivare att använda 240 betalningar och sänka värdet med lämplig ränta. Om din arbetsgivare kan få en 5% avkastning under de närmaste 20 åren, skulle det erbjuda dig $ 454, 576 idag. Men om det kan få en 6% avkastning, kommer din arbetsgivare bara att erbjuda dig $ 418, 742.

Det här är exakt vad som hänt under den nya lagen.

Kanske är du pensionär och tog din klumpsumma innan den nya förordningen blev lag i augusti 2006. Du kanske tror att du inte har något att oroa dig för. Tänk om.

Denna bestämmelse är retroaktiv till 1 januari 2006, så du kan behöva returnera en del av det klumpsumman till din arbetsgivare.
Från och med 2006 kan den största årliga pensionen pensionär ålder 62 till 65 få $ 175 000. Gränsen är lägre för yngre arbetstagare och ökar inom inflationen. Detta innebär mindre utbetalningar av engångsbelopp.

Av lika stor betydelse är en ny bestämmelse där de antaganden som används för att beräkna engångsfördelningar börjar från 2008 över en femårsperiod från 30-åriga statsobligationsräntan till företagsobligationsräntan. Eftersom företagsobligationer har större risker än statsobligationer är deras avkastning historiskt högre. Följaktligen kommer din arbetsgivare att erbjuda dig en mindre klumpsumma utbetalning än vad du kanske har förväntat dig. Denna förändring kommer att fasas in från 2008 till 2012.

Vad du kan göra

Ta Annuity Payments
Du kan självklart bara ta din pension i månadsbetalningar under din livstid. Detta ses ofta som den säkrare rutten eftersom det inte kommer att utsätta dig för följande två risker: Du väljer olyckliga investeringar för din klumpsumma.

• Du går tom för pengar innan du dör.
• Å andra sidan, om din arbetsgivare för konkurs och planen måste tas över av PBGC, kan det leda till att dina pensionskostnader minskas.

Bidra mer till andra planer

Fortfarande arbetar? Det finns minst tre bra skäl att bidra så mycket som möjligt till din 401 (k) plan och IRA. Mängden som du ackumulerar kan: Förskjuta minskningen i din lump sum-utbetalning;

• Betjäna som en kudde om ditt företag fryser planen, förhindrar att du uppbär ytterligare förmåner enligt planen.
• Gör om möjligheten till lägre utbetalning varje månad om PBGC tar över planen och måste minska din pension.
• Om din pension har minskats med den senaste lagen har du rätt att få tillbaka en del av den förlorade förmånen som en livränta utöver fastbetalningen. Kontrollera ditt avtal om övergripande planbeskrivning, eller kontakta din planadministratör för att bestämma villkoren för din plan.

I slutsats

Dessa senaste förändringar borde få dig att sitta och ta märke till när du kommer närmare pensionen. Tänk igenom allt igenom noga innan du fattar ett beslut som du, och eventuellt din make, kommer att behöva leva med för resten av dina liv.
Även om du alltid har gjort egna investeringsbeslut och varit framgångsrik kan det här vara en bra tid att få en andra åsikt från en professionell.