U. S. regulatorer har nyligen inlett en rättegång mot två företag som riktade sig till pensionärer och militärveteraner, erbjöd sig vilka tillsynsmyndigheter som uppgick till högränta lönedagslån till pensionärer som förskott på sina pensionsutbetalningar.

Enligt de anklagelser som lämnats in motiverar företagen att omdirigera sina pensionsutbetalningar till företagen i utbyte mot förskott mot dessa betalningar. Avgifterna hävdar också att dessa förskott inte är något annat än högränta lån.

Nivån på skuldsättningen bland äldre har ökat snabbare än den totala befolkningen de senaste åren. Övningar som detta kan rikta sig till äldre som kanske inte är så kunniga som de en gång var. Finansiella rådgivare som arbetar med kunder som kan vara målet för någon av dessa typer av tvivelaktiga metoder bör vara vaksamma när de arbetar för att varna kunder om sådana program. (För relaterad läsning, se: Hur rådgivare kan hjälpa till att skydda utsatta kunder. )

Vad är ett pensionskrav?

Dessa arrangemang innebär i allmänhet att de pensionärer som undertecknar en procentandel av sina pensionsutbetalningar i utbyte mot kontantbidrag. Med andra ord mottar de en kontantbetalning i form av ett belopp i utbyte mot att underteckna sina månatliga betalningar i fem till 10 år till företaget.

Den förskottsbetalning som pensionärerna erhåller kommer till en rabatt från det fulla värdet av flödet av månatliga betalningar. Denna rabatt ger en retur till företaget, och dessa rabatter leder ofta tillbaka till företaget upp till 25% - eller mycket mer.

Pensionsförskott kommer ofta att rikta pensionärer som investerare. Dessa pensionärer söker högre avkastning som de kan få från traditionella ränteplaceringar som obligationer eller CD-skivor. Investerarna är lovade avkastning i storleksordningen 7% eller mer med fortsatta månatliga betalningar. För att kunna leverera dessa avkastningar måste pensionsförskottarna tjäna mycket högre avkastning och säkerställa fortsatta månatliga betalningar.

Pensionsavgifterna stannar i allmänhet vid dödsfallet om de är baserade på pensionsmottagarens ensamma liv. Andra arrangemang kan innefatta någon form av gemensam och efterlevande pension, där den efterlevande maken skulle få hela eller en del av den ursprungliga betalningen under sin livstid. ) Tilläggsavgifter, försäkring

Enligt det nationella konsumentlagscentret finns det ofta extra avgifter för att tacka dessa arrangemang som kan kör den effektiva räntan upp till 25% och ibland upp till 100%. I vissa fall är pensionärerna skyldiga att köpa livförsäkring för sig själva för att säkerställa att betalningsströmmen fortsätter för investerarna vid dödsfallet, vilket ökar mer av kostnaderna för sådana program.

I artikeln angav vice vd för marknadsföring hos ett pensionsförskott att dessa exempel inte är lån eftersom lån vanligtvis kan återbetalas tidigt. Pensionsförskott är vanligtvis uppbyggda för en fast löptid utan förtidig avgång - annat än pensionärens död.

Vad man ska leta efter

AARP föreslår dessa steg för att undvika att bli offer för ett pensionsförskott:

Beräkna den verkliga kostnaden för det här uppåtbeloppet i summan av arrangemanget.

• Ge aldrig pensionskassan tillgång till det bankkonto där dina pensionsförmåner är deponerade.
• Förbundsrätten förbjuder att tilldela militär och vissa andra statliga pensioner till en tredje part. Pensionsförsäkringsföretag tar sig runt denna regel genom att ringa ett schablonbelopp ett förskott, inte ett lån. (För relaterad läsning, se:
• Fastighetsplaneringstips för äldre och passerade kunder. ) I vissa fall kräver pensionskassan att pensionstagaren tar emot kontantskatten för att upprätta ett gemensamt bankkonto hos företaget Det kommer att vara där deras pensionskontroller deponeras elektroniskt. Ofta är pensionären förbjuden att komma åt det här kontot enligt förhandlingsavtalet.

Problemets hjärta

Ett pensionsförskott fastslog att det tar emot var som helst från 30 till 50 frågar en dag från personer som vill sälja sina pensionsutbetalningar i utbyte mot en schablonbelopp. Finansiella rådgivare som arbetar med kunder som får pension kan hjälpa dem att se till att deras månatliga kassaflöde inte kräver att de tar det drastiska steget att sälja sina pensionsutbetalningar i en av dessa dyra arrangemang.

Ett stort problem som leder pensionärer att sälja sina betalningar är skuld. Det är viktigt för finansiella rådgivare att hjälpa sina kunder att eliminera eller åtminstone minimera sin skuldbelastning i pension. Med människor som har barn senare i livet, stiger den stigande kostnaden för en högskoleutbildning (och allt annat) mer tryck på pensionärernas inkomst. Finansiella rådgivare är placerade inte bara för att utbilda kunder, men för att hjälpa dem att veta vad de ska leta efter för sina föräldrars eller äldre släktingar.

Bottom Line

Pensionsförsäkringsföretag hävdar att de inte är banker och att avgifterna de tar ut inte är ränta. Tiden kommer att berätta som regulatorer fortsätter att undersöka. Dessa arrangemang är kostsamma för dem som registrerar sig för en förskottsbetalning. Finansiella rådgivare måste se till att deras kunder inte tas in av sådana företag som går efter de intjänade pensionerna. (För relaterad läsning, se:

Hur rådgivare kan hjälpa kunderna att hitta äldre scams. )