Om du har tur kanske du inte känner till termen "lönedagslån". Ett lönedagslån tillhandahålls av en tredje part långivare och det är tänkt att hjälpa konsumenterna att komma undan finansiellt sylt genom att erbjuda ett kontantskott på en kommande lönecheck. Medan du kommer ut ur en hård plats är det verkligen bra, ränta som betalas av betalningsdag långivare överstiger 100%, vilket kan göra en hård plats ännu hårdare. Så är lönedagslån en bra tjänst för dem som behöver det, eller är de ett exempel på lånsharkföretag som preying på människors desperation? Vi kommer till botten av det i följande artikel. (Håll din kredit värdering frisk och din skuld under kontroll, kolla in Sex stora kreditkort misstag .)
Varför vänta på lönedag?
Ett lönedagslån fungerar så här: Du har korta pengar och kan inte vänta tills din nästa lönecheck kommer runt, så du går ut till din lokala lönegångsgivare (varav några är till och med online de här dagarna) och fråga att inrätta ett lönelån - vanligtvis någonstans mellan $ 50 och $ 1 000, men de högre gränserna är vanligtvis svårare att kvalificera sig för. Du skriver en postdaterad check för det beloppet plus de avgifter som du nu är skyldig till långivaren. Du får dina pengar rätt då och då, och när lönedag rullar runt, betalar långivaren din check och samlar in sin vinst.
Vanligtvis finns det personer som använder lönedagslån i situationer där de presenteras med få andra finansiella alternativ. I deras ögon är ett lönedagslån ett sätt att hålla sig flytande under en kort tid utan att behöva fråga om utdelningar. Personer med låg kredit eller ingen kredit är idealiska kunder för payday långivare. (För mer information, se Betydelsen av din kreditbetyg .)
Ett steg framåt, två steg tillbaka
I de flesta fall är ett lönedagslån inte ett attraktivt alternativ för kortfristiga finansiella problem. Exorbitanta räntekostnader, subparent långivarsäkerhet, litet lånstorlek, framtida beroende och eventuella negativa effekter som lån från dessa långivare kan ha på ditt kreditbetyg är alla giltiga skäl för att undvika löneavdrag om det är möjligt. (För relaterad läsning, se Bor du för nära kanten? )
Beloppet av ränta som betalas av betalningsdag långivare är inget skämt. Årsintresse av mellan 200% och 500% är branschstandarden. Till exempel visar följande diagram årliga räntekostnader från en avgift på 18 dollar (i huvudsak ränta) som debiteras på en lånad summa på 100 dollar från olika lånslängder. Betalningsdag långivare kan ofta komma runt lönesamfund - statliga gränser för hur mycket intresse en långivare kan debitera - genom att ringa sina räntekostnader "serviceavgifter", som inte omfattas av samma regler som ränteavgifter finns på många ställen. (Läs mer om låneintresse och hur man beräknar det genom att läsa APR vs APY: Hur skillnaden påverkar dig .)
| Dag för lån | Finansavgift per $ 100 | APR * |
| 8 | $ 18 | 821% |
| 9 | $ 18 > 730% | 10 |
| $ 18 | 657% | 11 |
| $ 18 | 697% | 12 |
| $ 18 | 548% | 13 |
| $ 18 | 505% | 14 |
| $ 18 | 469% | 15 |
| $ 18 | 438% | 16 |
| $ 18 | 411% | 17 > $ 18 |
| 386% | 18 | $ 18 |
| 365% | * Per sanning i utlåningslagen | Över lagen |
| Många stater har skattefria undantag för lån gjorda av utländska enheter, eller långivare inkorporerade utanför låntagarens tillstånd. När en stat inte accepterar "serviceavgift" -brottet, kommer långivare ofta att dra nytta av detta genom att skapa butik på platser utan några begränsningar av hur mycket intresse de kan debitera. En långivare i South Dakota, där det inte finns någon lönebegränsning, kan göra ett lån till någon i Kalifornien, där vinstbegränsningar existerar, genom att utnyttja detta knep. Den alltför stora räntan som betalas av betalningsdag långivare är olaglig på många ställen, bland annat Kanada, där räkenskapen är tekniskt begränsad till 60%, även om den kanadensiska regeringen ännu inte har trätt in för att verkställa lagen. I sen tid har många stater vidtagit åtgärder för att få utbetalningsdag långivare att arbeta inom sina gränser. |
I allmänhet tenderar betalningsdag långivare att vara mindre ansedda än sina handelsbankers motsvarigheter. I en bransch där dokumentation är avgörande, kan betalningsdag långivare kräva låntagare att tillhandahålla personlig finansiell och identifieringsinformation som en del av deras godkännandeprocess. Eftersom lönedagslån ger stora vinster för långivare utan många krav på professionell behörighet, är bristen på informationssäkerhet och möjligheter till bedrägerier också oroande aspekter av lönedagslån. (Ta reda på hur du skyddar dig själv och dina nära och kära från ekonomiska bedrägerier, läs
Stoppa bluffar i deras spår
.) Paltry Sums Med alla motståndare från lönedagslånet, storleken på de flesta lönedagslån verkar av liten följd. Men när du överväger det faktum att de flesta betalningsdag långivare normalt inte tillåter något mer än 400 dollar, kommer deras användbarhet - särskilt om någon är oroad över att hålla upp bil- eller inteckningslån - verkligen ifrågasatt. De små lånen handlar i långivarnas gynnar på fler sätt än ett: Mindre lån betyder mer låntagers diversifiering eftersom spridning av pengar över fler kunder innebär mindre risk. Dessutom kan begränsande lån till små belopp ofta förklara hur extrema räntorna är.
Lärande att leva utan
En annan stor risk som går utöver lönedagslån är risken för beroende. Medan ett lönedagslån får dig till slutet av månaden, kommer räntan på lånet att göra saker ännu svårare för dig följande månad? En cykel av beroende som detta kan förlamna en persons ekonomiska hälsa. Om så är fallet kan det ta en långvarig inverkan på din förmåga att få kredit i framtiden. Eftersom lönedagslån blir vanligare och hanteras av mer etablerade företag börjar vissa betalningsdag långivare att rapportera till kreditbyråer.Med tanke på den otrygga karaktären hos de flesta betalningsdag låntagarnas finanser kan det vara ett varaktigt ärr på en redan svag kreditpoäng att förlora betalningsdagslånet. (Känn igen när det är dags att skära ned på utgifterna, läs
Fem tecken på att du lever utanför dina medel
.) Bättre alternativ Lönedagslån är inte den enda lösningen på kortfristig likviditet problem. Om du behöver pengar och du finner att säkerhet och kredit inte är stora problem, är ett konventionellt lån det bästa fallet. Om du tar ut ett personligt lån är det inte en realistisk möjlighet att fråga din arbetsgivare om ett löneförskott eller gå till online utlåningsgrupper som Prosper. com kan vara ett sätt att undvika ett lönelån. Trots det gamla ordspråket som varnar mot upplåning från vänner och familj, kanske du vill överväga det för att ta ut ett lönelån - särskilt med tanke på återbetalningsalternativen sätter du dig i ett djupare hål. (För relaterad läsning, kolla in
Få ett lån utan föräldrarna
.) Slutsats Att dra fördel av ett lönebodslån är ofta ett worst case-scenario och du kan upptäcka att ett lönelån är ditt enda alternativ. Om så är fallet är det viktigt att väga dina alternativ och reflektera över alla dina fakta innan du skriver in ett ekonomiskt avtal som förmodligen staplas i husets tjänst. Du kan också arbeta för att bygga dig själv en räddningsfond, så att du får pengar om katastrof träffas. I en klibbig situation kan det vara den bästa lösningen av alla. (Se
Bygg en nödfond
.)
Om en av dina aktier splittras, det gör det inte till en bättre investering? Om en av dina aktier splittrar 2-1, skulle du då inte ha dubbelt så många aktier? Skulle inte din andel av företagets resultat då vara dubbelt så stor?
Tyvärr nej. För att förstå varför så är fallet, låt oss granska mekaniken för en aktiesplitt. I grund och botten väljer företagen att dela sina aktier så att de kan sänka börskursen på sina aktier till ett antal som är bekvämt av de flesta investerare. Mänsklig psykologi är vad den är, de flesta investerare är mer bekväma inköp, säger 100 aktier på 10 dollar aktie i motsats till 10 aktier på 100 dollar aktier.
Borde jag betala ut medel från fonder för att betala skuld?
Lära sig hur inlösen i dina fonder är inte den bästa ideen för lågräntesskuld om den inte används som sista utväg på grund av oförmåga att betala nuvarande lån.
Kan ett företag betala mig en extra avgift för att betala med mitt kreditkort istället för kontanter?
Lära om kreditkortsbidrag av återförsäljare, i vilka det anges att denna praxis är tillåten och det rättsliga beslutet som medförde denna praxis.