Många människor sparar inte tillräckligt med pengar för en bekväm pension, men kvinnor har en ännu större risk än att män kommer upp kort när de slutar arbeta.

Det finns tre nyckelfaktorer som har störst inflytande på pensionssparande: inkomstnivåer, risk tolerans och förväntad livslängd. I var och en av dessa kategorier kan kvinnor ha den förlorande handen. Läs vidare för att lära dig varför kvinnor hamnar bakom pensionsbesparingar och vad de kan göra för att komma ikapp.

Inkomsterna faller kort
Enligt 2010 års uppgifter från USA: s folkräkningsbyrå uppnådde kvinnor i genomsnitt 36,3131 kronor medan männen tjänat 477, 715. Kvinnor tjänar mindre än män på grund av den tid som spenderas ut ur arbetskraft. Kvinnor tar ofta tid bort för att få barn, höja familjer och i allt högre grad att ta hand om åldrande föräldrar.

Samtidigt betalas dock ofta kvinnor mindre för det arbete de gör, oavsett hur länge de är anställda. Enligt kvinnornas institut för trygg pension (WISER) tjänar kvinnor i genomsnitt omkring 0 dollar. 77 för varje $ 1 tjänat av män. Det är ungefär en $ 300 000 förlust under karriärens livstid!

Eftersom pensionsförmåner är baserade på ackumulerade intäkter under en arbetskarriär, blir denna "könslönsklyfta" snabbt en pensionsgapsklyfta. Som sådan påpekar WISER att kvinnor med pensioner får cirka 58% av den genomsnittliga hushållsinkomstinkomsten, eller $ 13, 603 årligen jämfört med $ 23 500 per år för en man.

Effekten av denna skillnad multipliceras med att kvinnor oftast lever längre än män. Lägg till på möjligheten till skilsmässa eller änkling, där kvinnor kan förlora sig på en del eller alla sina makehares pensionsförmåner, och kvinnor går klart till pension med mycket mindre rikedom än män.

Risk Tolerans är låg
När det gäller att välja hur man investerar pensionssparande måste varje enskild person bestämma vilket riskavkastningsförhållande som är bekvämt, men säkerställer också att deras finansiella mål uppnås. Ett vanligt misstag är att investera pensionstillgångar för konservativt och därigenom offra långsiktig tillväxt.

Investeringshistoria och teori har visat att högre avkastning uppnås genom att ta större risker. För kvinnor är det alltför försiktigt med en investeringsstrategi för pensionering att förstora problemen som de redan står inför som ett resultat av lägre livslängd och längre livslängd.

Figur 1 nedan visar två pensionssparande scenarier som jämför en konservativ investeringsstrategi med en mer aggressiv tillväxtstrategi.

Figur 1: Konservativ kontra aggressiv investeringsavkastning

Den konservativa investeraren är en 45-årig kvinna som gör 40 000 dollar per år. Hon har sparat $ 35 000 och lägger till ytterligare $ 200 per månad i pensionssparande. Hon investerade sina pengar konservativt i 20 år: 20% aktier, 50% obligationer och 30% i kortfristiga penningmarknadsfonder.

Den aggressiva investeraren är en kvinna med samma inkomst, samma besparingar och samma tidshorisont, men hon investerade sina pengar aggressivt i 20 år: 85% aktier, 15% obligationer och 0% i kortfristiga medel.

Vid 65 års ålder sparade den konservativa kvinnliga investeraren $ 235 000 i pensionspengar, medan den aggressiva investeraren nådde 352 000 USD. Som du kan se, genom att ta på sig ytterligare risk och investera mer i aktier, skapade den aggressiva investeraren $ 117 , 000 mer i pensionsfonder. Om man inte överväger skatter, om varje kvinna bor 80 år, 5 år skulle den aggressiva investeraren ha cirka 24 000 dollar per år att leva av jämfört med ungefär 16 000 dollar som den konservativa investeraren skulle ha.

Det är allt i ditt sinne Psykologiska faktorer spelar en mycket viktig roll i hur kvinnor hanterar pengar och investeringar. En genomgång av James Byrnes, David Miller och William Schafer (1999) av 150 psykologiska studier av riskupptagning av män och kvinnor visade att kvinnor i allmänhet uppfattar mer risk och är mer riskavvikande i situationer som sträcker sig från hälsa till miljö, allmän ordning eller finansiering.

Anledningen till denna riskskillnad mellan könen är komplex. Vissa studier antar att kvinnornas större ansvar vid fertil fertilitet och reproduktion leder till riskavvikelse (J. LaBorde Witt, Journal of Women and Aging , 1994). Andra pekar på hur kvinnorna lyfts upp. Oavsett, de flesta kvinnor kan berätta känslor av rädsla och skrämmande när det gäller att hantera pengar och investeringar.

En analys av John Watson och Mark McNaughton i Financial Analysts Journal i juli 2007 kvantifierade den inverkan som riskaversion har på kvinnors prognostiserade pensionsförmåner. Studerande för ålder, inkomst och utbildning konstaterade studien att kvinnor väljer mer konservativa investeringsstrategier, och att detta är den främsta anledningen till att kvinnor kan förvänta sig att ha mindre pensionsbesparingar än män. Effekten är förhöjd eftersom kvinnor gör mindre, går i pension tidigare och lever längre än män.

Vad är nästa? Kvinnor behöver mer ekonomisk utbildning för att hjälpa dem att bestämma lämpliga risk-, avkastnings- och pensionsstrategier för att uppfylla sina mål. Ett växande antal finansiella rådgivare, banker och organisationer har erkänt detta kunskaps- könsspalt och skapar utbildningsprogram riktat specifikt till kvinnor.

Bottom Line Det är dags för alla kvinnor att ta hand om sina pensionsbesparingar. Sök ut en finansiell rådgivare, investerarutbildningsmaterial och andra resurser som riktar sig mot de unika förhållandena kvinnor står inför. Fråga frågor. Vänta inte.