Vid John Summa , CTA, PhD, grundare av OptionsNerd. com

Många nybörjarmöjligheter handlar aldrig riktigt över de allvarliga konsekvenserna som volatiliteten kan ha för alternativstrategierna som de överväger.

Några av skulden för denna brist på förståelse kan läggas på de dåligt skrivna böckerna om detta ämne, varav de flesta erbjuder alternativstrategier pannan istället för någon riktig inblick i hur marknaderna faktiskt arbetar i förhållande till volatiliteten. Men om du ignorerar volatiliteten kan du bara få dig att skylla på negativa överraskningar.

I denna handledning visar vi dig hur man införlivar "what if" -scenarierna för att ändra volatiliteten i din handel. Tydligt kan rörelser av det underliggande priset arbeta genom Delta (känsligheten av ett optionspris till förändringar i det underliggande aktie- eller terminsavtalet) och påverka bottenlinjen, men det kan också förändra volatiliteten. Vi kommer också att undersöka möjligheten känslighet grekiska som kallas Vega, som kan ge handlare en helt ny värld av potentiella möjligheter.

Många handlare som är angelägna om att komma till de strategier som de tror kommer att ge snabb vinst, leta efter ett enkelt sätt att handla som inte innebär för mycket tänkande eller forskning. Men i själva verket kan mer tänkande och mindre handel ofta spara mycket onödigt smärta. Med det sagt kan smärta också vara en bra motivator, om du vet hur du ska bearbeta upplevelserna produktivt. Om du lär dig av dina misstag och förluster kan det lära dig hur man vinner på handelsspelet.

Denna handledning är en praktisk guide för att förstå alternativ volatilitet för den genomsnittliga alternativet näringsidkare. Denna serie ger alla de väsentliga delarna för en gedigen förståelse av både riskerna och de potentiella fördelarna med alternativ volatilitet som väntar på den näringsidkare som är villig och kan använda dem till god användning.