Nära sex miljoner funktionshindrade personer i Förenta staterna kan dra nytta av nya skattefria besparingsplaner som omfattas av lagen om bättre livsupplevelse (2014). Lagstiftningen godkändes av kongressen efter en åttaårig kampanj för att få godkännande för skatt -fria sparkonto som hjälper individer och deras familjer att finansiera funktionshinder.

Varför är detta viktigt?

Miljoner amerikaner med funktionsnedsättning är beroende av flera offentliga tjänster - till exempel, tilläggsskydd inkomst (SSI) och Medicaid - för inkomst, hälso- och sjukvård och bostäder. Före ABLE-lagen innebär det att det krävs stöd för dessa förmåner med att testa den begränsade individen till högst 2 000 USD i tillgångar, inklusive kontantbesparingar och pensionsfonder. Detta innebar att de som mottog offentliga förmåner var förhindrade att spara för andra grundläggande nödvändigheter.

Till exempel kan funktionshindrade personer kräva att ett fordon ska komma till och från medicinska möten. Tidigare kunde de inte ha sparat nödvändiga medel för att köpa en bil utan att överskrida 2 000 000 cap och äventyra deras offentliga bistånd. Enligt den nya lagen kan kvalificerade funktionshindrade personer nu samla upp till $ 100 000 i besparingar utan att påverka deras program för statligt stöd. ABLE-lagen tillåter en funktionshindrad person (eller familjemedlem på deras vägnar) att öppna ett bankkonto specifikt för detta ändamål.

Lagen har införts som ett tillägg till, istället för att ersätta, några förmåner som erhållits genom Medicaid, Social Security och privat försäkring. (För mer, se Introduktion till social trygghet .) Offentlig politik har äntligen erkänt de betydande extrakostnaderna i samband med funktionshindrade levande, vilket är en stor ekonomisk vinst för många handikappade amerikaner och deras familjer, som nu kan rädda sig tillräckligt för långsiktiga vårdbehov utan att kompromissa med några fördelar.

Dessa specialkonton har modellerats på 529-skolplanen och bör bli tillgängliga i de flesta stater år 2016. (För att lära dig om dessa planer, se Finns 529 College Savings Plans rätt för dig? ) De är dock begränsade på ett antal viktiga sätt som begränsar förmånerna till ungefär 10% av landets 58 miljoner handikappade amerikaner, enligt uppskattningar från gruppen för handikappadministration Ramp Your Voice! efter att räkningen gått.

Hur lagen fungerar

Enligt lagen kan familj och vänner placera kontanter, obligationer och andra omsättbara värdepapper inte tillåtas - i ett skattefritt ABLE-sparkonto för vård av en funktionshindrad person som innehas hans eller hennes namn Kontomottagare kan betala så mycket eller så lite som de önskar på kontot, men det totala årliga bidraget från vänner och familj är endast skattebefriat upp till 14 000 dollar, mängden individer får ge andra skattefri i någon kalender år.(På grund av inflationsjusteringar kan IRS öka den årliga uteslutningsgraden för gåvor efter eget gottfinnande.)

Bidrag ovanför denna siffra är skattepliktiga. (Observera att detta skiljer sig från regelbunden presentskatt där $ 14 000 är per givare. För ett ABLE-konto är $ 14 000 alla mottagare kan få kumulativt från alla givare, alla som bidrar till konto.) Både inkomster i kontot och uttag för kvalificerade invaliditetsutgifter behandlas emellertid som skattefria.

Om ett ABLE-konto överstiger 100 000 USD, kommer stödmottagarens SSI-förmåner att avbrytas. Däremot skulle hans eller hennes behörighet för Medicaid inte påverkas (även efter döden kan kontosaldot vara föremål för återbetalning av Medicaid-utgifter innan de skickas till arvingar). Om kontoens tillgångar faller under $ 100 000 återupptas SSI-ersättningen automatiskt.

Vem kvalificerar?

En person som får eller är berättigad till SSI (Säkerhetsinkomst) eller SSDI (Socialförsäkringsåldersförsäkring) kan kvalificera sig för ett ABLE-konto - men endast om han eller hon upplevt blindhet eller funktionshinder före sin 26-årsdag. Den funktionshindrade personen behöver emellertid inte vara yngre än 26 år för att kvalificera sig för ett ABLE-konto. Alla sökande bortom den här åldern måste helt enkelt presentera dokumentation som visar att funktionshinder eller uppkomsten inträffade före 26 års ålder.

Lagens åldersspecifika cutoff förhindrar individer som utvecklar funktionshinder senare i livet (demens eller allvarlig artrit) till exempel från kvalificera sig för besparingsplanen. Varför är konton begränsade till personer som blivit handikappade i ung vuxen ålder senast? Denna uteslutande hållning, en sen kompromiss, begränsade programmets kostnad till 2 miljarder dollar under ett decennium.

En berättigad person får bara ha ett ABLE-konto, vilket kommer att administreras av statens 529 högskolebesparingsprogram. Till skillnad från college 529 planer får ett ABLE-konto bara öppnas i mottagarens hemvist. Kontot måste hållas i mottagarens namn, men alla bidragsgivare kan öppna ett ABLE-konto på mottagarens vägnar.

Vad är kvalificerade funktionshinder?

ABLE-lagen möjliggör skattefria uttag från kontot för en rad föreslagna kvalificerade funktionshinder. Enligt IRS och Treasury Department reglerna omfattar kvalificerade funktionshinder kostnader grundläggande levnadsutgifter och är inte begränsade till medicinska nödvändigheter. Exempel på sådana utgifter är hjälpteknik och personligt stöd. utbildning; sysselsättningsstöd hälsa, förebyggande och välbefinnande bostäder och transporter.

När kan jag öppna ett konto?

Även om det för närvarande är lag, förväntas programmet inte börja före den 1 januari 2016, och tidpunkten för tillgängligheten kan variera från stat till stat. Trots lagstiftningens passage på federal nivå måste varje stat förvalta sina egna regler innan de gör ABLE-konton tillgängliga. Många stater jobbar för närvarande för att göra ABLE-lagen till en verklighet för sina invånare.

Ytterligare federala riktlinjer och föreskrifter måste lämnas till staterna innan kvalificerade personer kan öppna ett ABLE-konto. Denna vägledning kommer att innehålla den information som måste presenteras för att öppna ett ABLE-konto: korrekt bevis på behörighet, kvalificerade kostnadsdefinitioner och skattedokumentation. Administrativa avgifter för att öppna och behålla ett ABLE-konto kommer också att variera per stat. National Down Syndrome Society erbjuder en aktuell lista över stater som har antagit ABLE-lagen och arbetar för närvarande med genomförandet.

Bottom Line

Personer med funktionsnedsättning och deras familjer står inför unika utmaningar genom att betala för vård och spara för framtida behov. Tidigare begränsade reglerna kraftigt deras förmåga att tillgodose deras behov utan att äventyra SSI- och Medicaid-betalningarna som miljoner beror på att betala för de tjänster de behöver. ABLE-lagen står för att göra en stor skillnad mot ett betydande antal personer med funktionshinder - och de som stöder dem - genom att skapa betydligt mer ekonomisk flexibilitet som är utformad för att hjälpa dem att upprätthålla sin hälsa och självständighet och att uppnå en bättre livskvalitet.