När vi handlar om valutamarknaden eller andra marknader är vi ofta berättade om en gemensam penninghanteringsstrategi som kräver att den genomsnittliga vinsten är mer än den genomsnittliga förlusten per handel. Det är lätt att anta att sådana gemensamma råd måste vara sanna. Men om vi tar en djupare titt på förhållandet mellan vinst och förlust är det tydligt att de "gamla", vanligen höll idéerna kanske behöver justeras.

Handledning: Den ultimata handledningen till Forex
Resultatförlust En vinst / förlustandel avser storleken på den genomsnittliga vinsten jämfört med storleken på den genomsnittliga förlusten per handel. Till exempel, om din förväntade vinst är $ 900 och din förväntade förlust är $ 300 för en viss handel är ditt vinst / förlustförhållande 3: 1 - vilket är $ 900 dividerat med $ 300.

Många handelsböcker och "guruer" förespråkar ett vinst / förlustförhållande på minst 2: 1 eller 3: 1, vilket innebär att för varje $ 200 eller $ 300 du gör per handel, bör din eventuella förlust vara begränsad till $ 100. (För relaterad läsning, se Begränsande förluster .)

Vid första anblicken skulle de flesta komma överens med denna rekommendation. Trots allt borde inte någon eventuell förlust hållas så liten som möjligt och eventuella vinster är så stora som möjligt? Svaret är inte alltid. Faktum är att denna gemensamma råd kan vara vilseledande och kan skada ditt handelskonto.

Blankettrådgivningen om att ha ett vinst / förlustförhållande på minst 2: 1 eller 3: 1 per handel är alltför förenklat eftersom det inte tar hänsyn till valutamarknadens praktiska realiteter ( eller andra marknader), individens handelsstil och individens genomsnittliga lönsamhet per handel (APPT) -faktor, som även kallas statistisk förväntad tid.

Betydelsen av genomsnittlig lönsamhet per handel Genomsnittlig lönsamhet per handel (APPT) refererar i grunden till det genomsnittliga belopp som du kan förvänta dig att vinna eller förlora per handel. De flesta människor är så inriktade på att antingen balansera sina vinst / förlustförhållanden eller på exaktheten av deras handelsmetod att de inte vet att det finns en större bild: Din handelsprestanda beror till stor del på din APPT.

Detta är formeln för genomsnittlig lönsamhet per handel:

Genomsnittlig lönsamhet per handel = (sannolikhet för Win x genomsnittlig vinst) - (sannolikhet för förlust x genomsnittligt förlust)

Låt oss utforska APPT av följande hypotetiska scenarier:

Scenario A: Låt oss säga att av 10 affärer du placerar, tjänar du på tre av dem och du inser en förlust på sju. Din sannolikhet för en vinst är därför 30% eller 0. 3, medan din sannolikhet för förlust är 70% eller 0. 7. Din genomsnittliga vinnande handel gör $ 600 och din genomsnittliga förlust är $ 300.

I detta scenario är APPT:

(0,3 x $ 600) - (0,7 x $ 300) = - $ 30

Som du kan se är APPT ett negativt tal, vilket innebär att för varje handel du placerar, kommer du sannolikt att förlora $ 30.Det är en förlorande proposition!

Även om vinst / förlustförhållandet är 2: 1, producerar denna handelsmetod vinstaffärer endast 30% av tiden vilket negerar den förmodade fördelen att ha ett resultatförhållande på 2: 1. (För relaterad läsning, se Betydelsen av en vinst / förlustplan .)

Scenario B: Låt oss nu undersöka APPT av ett handelssätt som har ett vinst / förlustförhållande på 1: 3, men har mer vinnande affärer än att förlora dem. Låt oss säga ut ur de 10 affärer du placerar, du ger vinst på åtta av dem, och du inser en förlust på två affärer.

Här är APPT:

(0,2 x $ 100) - (0,2 x $ 300) = $ 20

I det här fallet, även om denna handelsmetod har ett vinst / förlustförhållande på 1: 3 , APPT är positiv, vilket innebär att du kan vara lönsam över tiden.

Många sätt att bli lönsamma Vid handel med forexmarknaden finns det ingen storleksanpassning - alla pengarhantering eller handelsmetoder. Traditionella råd, som att se till att vinsten är mer än din förlust per absoluta handel, har inte mycket betydande värde i den reala handelsvärlden om du inte har stor sannolikhet att realisera en vinnande handel. Det som är viktigt är att din APPT kommer upp positivt och att din totala vinst är mer än dina totala förluster.

För mer information om valutahantering, se Money Management Matters .