Guld - värderad som valuta, råvara och investering i tusentals år - är populär bland dagens investerare eftersom den kan användas som säkring mot valutadevalvering, inflation eller deflation och på grund av dess förmåga att tillhandahålla en "säker fristad" under tider av ekonomisk osäkerhet. Guldmarknaden är mycket likvida och det finns flera sätt på vilka investerare kan få exponering för denna ädelmetall, inklusive fysisk guld (t.ex. guldmynt och barer) och börshandlade fonder.
Fysisk guld
Fysiskt guld ger den mest direkta exponeringen för guld. Guld i bulkform kallas bullion, och det kan gjutas i barer eller präglas i mynt. Guldbeläggningens värde är baserat på dess massa och renhet i stället för ett monetärt nominellt värde. Även om ett guldmynt är utfärdat med ett penningvärde är dess marknadsvärde knutet till värdet av det fina guldinnehållet.
Investerare kan köpa fysiskt guld från statliga minter, privata minter, ädelmetallhandlare och guldsmedare. Eftersom olika säljare kan erbjuda exakt samma objekt till olika priser, är det viktigt att göra din forskning för att hitta den bästa affären. När du köper fysiskt guld måste du betala hela priset.
Fysiskt guldägande innebär ett antal kostnader, inklusive lagrings- och försäkringskostnader, samt transaktionsavgifter och markeringar i samband med köp och försäljning av varan. Det kan också behandlas avgifter och små avgifter för investerare som gör små inköp. Sammantaget kan dessa kostnader inte väsentligt påverka någon som vill investera en liten del av sin portfölj i guld, eftersom kostnaderna kan bli oöverkomliga för investerare som vill få större exponering.
Gold ETFs
Till skillnad från fysiskt guld kan ETFs köpas på marginell, vilket innebär att investerare endast står för en procentandel av investeringens värde. ETF: er tillåter investerare att få tillgång till guld, samtidigt som man undviker kostnader och besvär av markeringar, lagringskostnader och säkerhetsrisker för att hålla fysiskt guld. En investerare kommer att förlora en procentandel av investeringens värde varje år till fondens kostnadskvot. En kostnadskvot är den återkommande årliga avgiften som belastas av medel för att täcka dess förvaltningskostnader och administrativa kostnader. Den största guldfonden - SPDR Gold Shares ETF - har till exempel en kostnadskvot på 0. 40%. Det innebär att en investerare skulle betala $ 80 per år i avgifter för en $ 20 000 investering.
Investerare betalar också en provision för att köpa och sälja en ETF. Medan de flesta online provisioner går under $ 10, kan provisionerna verkligen lägga till om du är en aktiv näringsidkare. Dessutom betalar mäklare normalt en högre provision som kan uppgå till 25 dollar per handel för mäklareassistenter, automatiserade telefonbeställningar och speciella ordertyper.
För att ta itu med investerarnas oro när det gäller ETF-provisioner erbjuder vissa mäklarfirmor nu provisionsfri online-handel för en viss serie ETF. Exempelvis kan du handla ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL SGOLETFS Gold Trust Units124. 06 + 0. 79% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) gratis på Schwab ETF OneSource-plattformen. Som skrivande erbjuder emellertid endast två mäklare fri handel på alla guld-ETF: s SGOL på Schwab och 2X Gold Bull / S & P 500 Bär ETF (NYSEArca: FSG) på interaktiva mäklare. Det finns mer än ett dussin guldspecifika börshandlade produkter tillgängliga idag, inklusive inverterade och leveranserade ETF. Tänk på att du inte äger något fysiskt guld även om du investerar i en fysiskt stödd ETF: du kan inte lösa in eller sälja aktier i utbyte mot guld.
Här är dagens fem mest prisvärda guldfonder på bekostnadskvot:
iShares Gold Trust
(NYSEArca: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) IShares Gold Trust är utformad för att överensstämma i allmänhet med den dagliga prisrörelsen för guldkulor och aktierna har stöd av fysiskt guld. Fonden stöds av fysiskt guld som hålls i valv i Toronto, New York och London. IAU, som lanserades den 21 januari 2005, har ett kostnadsförhållande på 0. 25% och den totala nettotillgången överstiger 11 miljarder dollar.
E-TRACS CMCI Gold Total Return
(NYSEArca: UBG) E-TRACS CMCI Gold Total Return är utformad för att spåra resultatet för UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ("Index"). I stället för att investera i fysiskt guld investerar den här fonden i en portfölj av guldkontrakt. UBG lanserades den 1 april 2008 och har ett kostnadsförhållande på 0. 30% och en total nettotillgång på $ 16. 30 miljoner.
ETF Securities Fysisk Schweizisk Guldaktier
ETFS Fysisk Schweizisk Guldaktier är utformad för att spåra priset på fysisk guldkulör och aktier backas av fysiskt guld som förvaras i förtroende för Schweiz. SGOL, som lanserades den 9 september 2009, har ett kostnadsförhållande på 0,39% och en nettotillgång på nästan $ 1. 9 miljarder. Investerare kan handla SGOL med $ 0 online-provisioner på Schwab ETF OneSource-plattformen.
ETF Securities Fysiska Asiatiska Guldaktier
(NYSEArca: AGOL) Fysiska Asiatiska Guldaktier är utformade för att spåra priset på fysiskt guldkulor. Guldet hålls i förtroende och lagras i Singapore. AGOL, som lanserades den 14 januari 2011, har ett kostnadsförhållande på 0,39% och en total nettotillgång på cirka 78 miljoner dollar.
SPDR Gold Shares
(NYSEArca: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) SPDR Gold Aktier ETF är utformad till spotpriset på guldkulor och fonden har 100% fysiskt guld som hålls i HSBC: s valv i London. GLD, som lanserades den 18 november 2004, har ett kostnadsförhållande på 0. 40% och den totala nettotillgången överstiger 65 miljarder dollar.
Bottom Line
Transaktionskostnaderna i samband med guld ETF är ofta lägre än kostnaderna för inköp, lagring och försäkring av fysiskt guld.Det är viktigt att undersöka olika kostnader, avgifter och därtill hörande kostnader för varje typ av investering för att bestämma investeringen som är både överkomlig och lämplig för din portfölj.