Krävt av studentskuld och brist på jobb på grundnivå är det sista som Millennials vill höra att de inte betalar tillräckligt för sina pensionskonton. Be bara redaktörerna för Financial Times. Den London-baserade nyhetsutrustningen sprang nyligen en bit som tyder på att 25-åringar behöver byta £ 800 per månad i sina investeringsplaner för att generera en relativt blygsam inkomst på £ 30 000 vid 65 års ålder. Vid nuvarande växelkurs det är ett bidrag på mer än $ 1, 100 för amerikanska arbetare.

Artikeln antändde snabbt en firestorm på sociala medier. Kanske är det inte förvånande, eftersom siffran utgör ungefär hälften av lön efter en typisk brittisk. En läsarens inlägg - en bild av en förlamad katt med ögonglasade över - sammanfattade den övergripande känslan.

Bakom siffrorna

Är situationen verkligen så hopplös, åtminstone på denna sida av Atlanten? Det kräver att vissa antaganden görs om hur marknaden kommer att fungera och så vidare (Financial Times-stycket utelämnade dessa uppgifter), men svaret verkar vara nej. För närvarande är en årlig inkomst på 30 000 kronor ungefär 42 000 dollar. För många amerikaner skulle det tillsammans med social trygghet utgöra en ganska levande inkomst under senare år. Än så länge är allt bra.

Låt oss säga att du är en 25-årig investerare och du är relativt konservativ med dina 401 (k) eller IRA-uttag, och tar ut 3% av din balans under det första året och justerar för inflation därefter. Det betyder att du behöver en balans på $ 1. 4 miljoner när du når 65. Om du antar en långvarig årlig avkastning på 7% under de 40 åren, skulle det totala månatliga bidraget till ditt skatteförmånerliga pensionskonto vara 545 dollar. Det är ungefär £ 390.

Notera termen "totala bidrag. "Naturligtvis får många anställda en match från sin arbetsgivare, så arbetstagarens andel kan i vissa fall vara långt under $ 400 i detta scenario. Och om du lägger pengarna i ett avdragsgilla konto, är ditt faktiska bidrag ännu mindre. Om du befinner dig i skattesatsen på 10%, är det som att få 10% rabatt på aktiekurser. Varför? För om du inte avledde pengarna till en 401 (k) eller IRA, skulle 10% av det gå till IRS. (För mer, se Är din 401 (k) på spår? )

Inflationsfaktorn

Det här är där vi stöter på några problem. På grund av inflationen kommer 42 000 000 lön inte att vara värda nästan lika mycket 40 år från nu - inte med en lång skott. Så du måste sparka i mycket mer än 545 dollar i månaden för att behålla samma köpkraft som det skulle ha idag. På samma sätt kommer din lön också att stiga under den perioden (om det håller takt med inflationen är en annan fråga).Med andra ord motverkar de två faktorerna - dollarens eroderande värde och stigande löner - en stor motsats.

Det är problemet med att sätta ett investeringsmål med fasta dollarbelopp: Dollarn i sig är i ett evigt flödesläge. Därför rekommenderar ekonomiska planerare ofta att sätta bort en viss procentandel av din lön istället. Eftersom ditt intäkter växer över tid - delvis på grund av inflationsjusteringar - så kommer dina investeringar att köpas. Att sätta ihop tillräckligt varje år för att fånga arbetsgivarens match (förutsatt att du har en) är en no-brainer. Annars förverkar du en del av din lön. Om du kan göra lite mer, bättre fortfarande.

Standardrådgivningen nuförtiden är att lägga minst 10% av din lön - inklusive eventuella arbetsgivaravgifter - till ett skatteförmånat pensionskonto. Vissa forskare säger att det kanske inte kan skära det, istället rekommendera en tilldelning närmare 15%. Nyckeln är att starta ung, vilket ger ditt näsägg tid att växa. Ju mer du lägger in nu, desto mindre "hinna upp" måste du spela senare i din karriär. (För mer information, se Topptips för att maximera ditt pensionskonto .)

Bottom Line

Investerare som på ett trovärdigt sätt bidrar till sin pensionskonto tidigt sparar sig avsevärd onödig belastning på linjen. Snarare än att få hänga på bestämda dollarbelopp, syftar du till att avsätta 10% eller mer av din lön.