Du har handlat i några år med positiva resultat och vill öka ditt spel och förbättra din botten medan du samlar den kunskap, strategier och visdom som krävs för en långsiktig karriär på marknaden spekulation. Hur börjar du detta mot professionellhet och vilka kärnproblem behöver du fokusera på för att göra hoppet? (Se: Vad det krävs för att bli en elitförare ).

Låt oss börja med en verklighetskontroll: medan det är bra att du har överlevt tillräckligt länge för att komma till denna punkt har din erfarenhet varit begränsad till den sekulära naturen i den nuvarande marknadsmiljön. Det betyder förmodligen att du aldrig har handlat på en björnmarknad eller en prestationsförbrytande period som 1960-talet till 1980-talet när Dow Jones Industrial Average gick ingenstans i 17 år. (Läs mer i: 5 regler för engagemang för handel i hårda marknader ).

Detta är ett stort problem om din nuvarande framgång är beroende av långsiktig trend efter strategier som jagar marknader högre med publiken. Din överlevnad som en skicklig handlare beror på en väl genomförd plan som snabbt anpassar sig till förändringar i marknadsförhållandena. (För mer information, se: 4 nyckelelement för att skapa en lyckad handelsplan ). Det betyder att du behöver spela den långa och korta sidan, eller övergå till alternativa instrument som stämmer bättre i linje med dina ensidiga strategier.

Arbetskapital

Underkapitalisering ökar oddsen för misslyckande eftersom det uppmuntrar handlare till överhävning och onödig risk. Vid denna tidpunkt borde du ha ackumulerat ett anständigt medelstort konto som kan sättas i arbete i större positioner och mer olika strategier över flera innehavsperioder. Om de avgifter du har betalat som nybörjare har varit så branta, har du inte ett nästägg ägg redo att gå, stanna här, eftersom det är omöjligt att göra språnget till expert med ett underbetalt konto.

Du behöver minst $ 35 000 till $ 40 000 i fri kapital för att ta nästa steg i din marknads karriär. Den insatsen undviker SEC: s 25 000 000 "mönsterdagshandel" -regel samtidigt som det tillåter flera positioner och strategier. Det gör det också möjligt för dig att fokusera på att fatta intelligenta beslut vid varje punkt i positionshantering, istället för att känna sig pressad till över handel med outsourcade positioner, i ett försök att spela ikapp med större konkurrenter. (För relaterad läsning, se Topp 10 handelsfel som du alltid bör undvika ).

Det minskar också behovet av att använda marginalen. Det här är en förvirrande punkt för näringsidkare på vilken nivå av erfarenhet som helst, eftersom det finns en missvisad övertygelse om att utnyttjat kapital är där för att ta större risk på alla positioner. I själva verket är marginal ett verktyg som bäst tillämpas i mycket gynnsamma marknadsmiljöer, där mindre storlekspositioner sänker uppenbar vinstpotential.Det är trevligt att ha alternativet resten av tiden, men bör inte röras utan god anledning.

Många handlare beräknar en platt procentandel av sina konton, som 2%, 5% eller 10%, och använder dessa siffror för att bestämma positionsstorlek och beräkna stoppnivåer. Varken teknik är meningsfull för den erfarna näringsidkaren som förstår att varje möjlighet har en unik profil som gynnar en idealisk storlek. Du kan hitta detta här magiska nummer genom att beräkna belöning och riskmål i förväg. (Skitseras vidare i: Måste veta enkla och effektiva Exit Trading Strategies och Effektiv Risk Control med Scaling Trading Strategies ).

Lönsamhet

Lönsamhet undanröjer nya handlare eftersom de misslyckas med att känna igen den intensiva konkurrensen och kasta pengar i samma korg av överarbetade strategier som används av alla andra. En minoritet överlever denna slaktprocess eftersom smärtan av förluster uppmuntrar dem att hitta sina handelskanter. (Se: Den viktiga betydelsen av att definiera din handelssida ). Söker crackerjack status förutsätter att du redan har hittat din kant och använder nu den för att skapa lönsamhet.

Många näringsidkare söker lönsamhet dagligen, men för mycket uppmärksamhet på en enda session kan leda till dåligt beslutsfattande eftersom kortslutningar tidsramsstyrning - en viktig del av långsiktig framgång. Titta på det här sättet: planterar du frön och riv dem ur marken efter några dagar eftersom ingenting har vuxit än? På samma sätt ger crackerjack-handlare nya positioner tillräckligt med tid för att framkalla prisrörelsen visualiserad i sin analys.

Mät vinster varje vecka, månadsvis och årligen och lägg in data i kalkylblad som spårar dina framsteg över tiden. Dessa nummer behöver inte ordna sig perfekt, men de ska spåra i samma allmänna riktning. När du har ackumulerat tillräckligt med data, jämför din prestation mot stora index eller underliggande instrument under samma tidsperioder.

Titta på tecken på yo-yo beteende - där vinster och förluster rör sig i lås med de underliggande marknaderna - eftersom det indikerar att dina strategier beror på en sida av en trend som följer på samma sätt som indexresultatet alltid matchar underliggande instrument, mindre avgifter. Det är en dålig profil för långsiktig framgång eftersom de strategierna kommer att spränga i ditt ansikte när den ursprungliga trenden vänder mot dig.

Realistiska förväntningar

Nya handlare har orealistiska vinstförväntningar och tror att de enkelt kan dubbla eller tredubbla medel på kort tid. Nybörjars lycka gör det värre, ger dem några stora vinster som förför dem för att tro att de är väl på väg till en stor förmögenhet. Erfaren handlare förstår att moderna marknader ger ut några gåvor, vilket kräver att de tjänar varje dollar av vinst. (På en relaterad anteckning, se: När rädsla och girighet tar över ).

Så hur mycket vinst ska du tjäna som en erfaren trader? Det numret ska naturligtvis spåra hur lång tid du måste ägna dig åt handel planering, genomförande och hantering.Med tanke på dessa kriterier bör deltidstimmar som utgör majoriteten av den icke-algoritmiska handelspopulationen vara nöjda med långsam och stadig tillväxt som inte får överstiga 15% till 20% i årlig avkastning.

Heltidshandlare måste visa starkare prestanda, med sikte på årlig avkastning på över 20% till 25%, eller ansträngningen är bara inte värt tiden. Detta nummer belyser vikten av konto storlek eftersom 25% av ett $ 75.000 handelskonto ($ 18750) bara inte kommer att betala räkningarna efter kapitalvinstskatter, särskilt när du behöver ploga en del av vinsterna tillbaka till affärer.

Karriär vs Ingen karriär

Du måste vara väldigt begåvad och motiverad för att lyckas som fulltidshandlare. Du behöver också tillräcklig kapitalisering (som illustreras i $ 75 000 konton exemplet) eller du spenderar år jagar din svans, försöker bygga resurser till en nivå där du kan sluta ditt dagjobb. Med tanke på dessa hinder, liksom behovet av robusta handelsstrategier, bör de flesta handlare njuta av spekulationer som en hobby och tillägg till andra inkomster, snarare än som karriärval.

Du har fortfarande möjligheter att handla heltid om det är underkapitaliserat, men du måste hitta ett respektabelt handelsföretag som ger en fungerande insats och utbildning på jobbet. Detta innebär också att din initiala satsning blir liten om du inte är en enastående performer, vilket är undantaget från regeln. Du måste också hitta ett annat sätt att betala dina räkningar, åtminstone genom den långa praktiken.

Bottom Line

Gör hoppet från nybörjare till en crackerjack-näringsidkare kräver solida grundkunskaper, tillräcklig kapitalisering och en realistisk bedömning av dina långsiktiga marknadsmål.