Hantering av kundrisk är förmodligen en av de svåraste uppgifterna som de flesta rådgivare står inför i sina dagliga rutiner. När marknaden faller kommer kunderna att ringa för att fråga varför de förlorar pengar. När marknaderna går upp ringer de vill veta varför deras portföljer inte gör så mycket som de stora indexerna eller någon annans portfölj. Men det finns nu nya verktyg som rådgivare kan använda för att hjälpa sina kunder att se hur mycket risk de tar eller behöver ta. Riskalyze är en tjänst som ger rådgivare och deras kunder en tydlig bild av var de befinner sig i riskgränsen och där de behöver vara.

Hur det fungerar

Rådgivare har traditionellt försökt bestämma sina kunders risk toleranser genom att använda enkäter och diskussioner som hjälpte deras möjligheter att kvantifiera den mängd risk som de vill ta i ordning för att nå sina mål. Men verkligheten här är att tio olika rådgivare skulle kunna konstruera tio väldigt olika portföljer som vart och ett dömmer för att ha en viss risknivå. Riskanalys går ett steg längre med hjälp av både ett frågeformulär och ett separat verktyg som importerar alla kundens nuvarande portföljinnehåll från respektive plattform. Den här modulen analyserar sedan historiska prestanda för vart och ett av dessa innehav med en kraftfull motor som samlar alla tekniska nummer i portföljen som standardavvikelse och beta och producerar sedan ett enda nummer från 1 till 99 (med 1 som inte har marknadsrisk) Det berättar klienten där de verkligen är på riskskalan baserat på denna information. Den här motorn kan analysera alla börshandlade aktier, fonder och ETF, cirka 10 000 tredjepartspengare, samt en mängd icke-handlade alternativa erbjudanden och REITs och till och med skräddarsydda investeringserbjudanden. När analysmotorn har gjort sitt arbete kommer den att projicera framtida sannolik avkastning av portföljen inom ett visst antal procentandelar. (För mer, se: Tips för att bedöma kundens risk tolerans .) Alla sannolikhetsområden för portföljen beräknas över ett 95% konfidensintervall. Riskalyze beräknar till exempel att det finns en 95% chans att portföljen kommer att förbli någonstans inom det intervallet i ett 6-månaders fönster. Det bryter inte ner detta till sannolikhet för vinst mot förlust, för om det visar att det finns en 70 eller 80 procent chans att portföljen kommer att vinna pengar och det förlorar värde, så sätter klienten upp för besvikelse (och missnöje med rådgivaren). Även om det inte kan förutsäga var det kommer att falla inom intervallet, finns det en 95% statistisk sannolikhet att den kommer att falla någonstans inom detta område.Målet är att hålla intervallet på ett ställe där kunden är bekväm med resultaten, även om det blir en förlust. Programmet förutsätter i slutändan att den långsiktiga framtida avkastningen som marknadsfört kommer att spegla den långsiktiga avkastningen från det förflutna, och visar också hur mycket portföljen skulle förlora i en stor korrigering, liksom hur mycket de skulle göra i en tjurmarknad.

Rådgivare som använder Riskalyze kan göra sina metoder effektivare och hantera färre huvudvärk från kunder eftersom de kan hänvisa till riskrapporteringen som producerades av programmet. De kan berätta för sina kunder att deras jobb är att hantera det belopp och de typer av risker som faller inom det angivna sannolikhetsområdet och se till att kundens portfölj växer enligt. De kan också visa kunder som ringer när deras portföljer är nere eller underpresterar andra riktmärken på en tjurmarknad hur deras portfölj prestanda är normal med tanke på den mängd risk de tar. De kan använda jämförelser för sida vid sida för att visa hur mycket förlust de kan uppnå för att uppnå en viss avkastningsnivå. Dessa praktiska siffror kan kväva bekymren hos många oroliga klienter när det blir svårt. (För mer, se:

Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet

.)

Programmet tillåter även rådgivare att visa kunder hur tillägget eller subtraktionen av specifika tillgångar kommer att påverka deras riskprofil och hur de kan behöva byta sina innehav för att behålla sin tidigare risknivå. Det bör noteras att även om Riskalyze-analysen kan användas och skrivas ut som ett investeringspolitiskt uttalande, är denna tjänst inte en övergripande plan i någon mening. Emellertid kan den information som den innehåller lätt importeras till många vanliga finansiella planeringsprogram, som Emoney. Programmet gör det också möjligt för kunder att logga in på distans med rådgivaren så att de kan se sömlösa på data och illustrationer på samma skärm. Kanske är den största fördelen som den här tjänsten har att erbjuda den känslan av brådska som den kan skapa i framtidsutsikter som upptäcker att de tar mycket mer risk i sina portföljer än vad de inser. (För mer information, se:

5 Vital Advisor Advisors Should Ask New Clients

.) Bottom Line Rådgivare kan hålla jämna steg med den växande efterfrågan på rådgivning med program som Riskalyze. Fast Company har kallat Riskalyze ett av de 10 mest innovativa företagen i finansbranschen, och Morningstar Advisor listade dem som den bästa klient-vända tekniken i branschen. För mer information om detta program, besök Riskalys webbplats på www. riskalyze. com. (För mer, se:

Hur man är en topp finansiell rådgivare

.)