Risken för en hel investeringsportfölj är alltid mindre än summan av riskerna för sina enskilda delar. Många investerare förlorar det faktum när man fattar investeringsbeslut. När du lägger till en extra säkerhet i din portfölj kanske du bara tittar på risken för den extra säkerheten, inte på dess förmåga att minska risken generellt. I den här artikeln förklarar vi hur du kan göra din portfölj säkrare genom att lägga till riskabla investeringar.

Handledning:

Hantera risk och diversifiering .) Reducera risk genom att integrera riskabla strategier < Säkringsstrategier

Att korta ett lager betraktas alltid som en riskabel strategi. Du kan i bästa fall göra en 100% avkastning på positionen om aktien minskar till noll. I teorin är förlusterna oändliga om beståndet fortsätter att stiga. Till exempel om du kortat en $ 10-aktien och den klättrade till $ 50 skulle du förlora fem gånger din ursprungliga investering.

På samma sätt är det också riskabelt att köpa en levererad invers ETF. Till exempel, ProShares UltraShort S & P 500 ETF syftar till att ge prestanda, vilket är invers av och dubbelt så stort som Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Så om S & P 500 stiger med 1%, bör den levererade inverse ETF falla med 2%. och om S & P 500 faller med 1%, bör den inverse ETF stiga med 2%.

Ovanstående strategier skulle anses vara riskabla, men om det görs korrekt i ett portföljförhang kan du minska din risk istället för att öka den. Om du till exempel har en stor position i ett lager som du inte kan sälja, genom att korta samma lager i lika stor mängd, har du effektivt sålt positionen och minskat risken för lagret till noll. På samma sätt kan en investerare med en portfölj av amerikanska aktier minska sin risk genom att köpa den lämpliga levererade inverse ETF. En 100% häck kommer att isolera dig från risk, men det kommer också att effektivt minska din exponering mot eventuella uppåträder. (För ytterligare läsning, se

Inverse ETFs kan lyfta en fallande portfölj

.)

Köpförsäkring med optioner

Ett köpoption är en riskabel investering som ger dig rätt att sälja ett lager eller index till ett förutbestämt pris vid en viss tidpunkt. Att köpa en put-option är en baisse strategi eftersom du tror att aktien eller marknaden kommer att gå ner. Du tjänar pengar på en nedgång, och det mesta du kan förlora är det pris du betalade för alternativet. Med tanke på hävstångseffekten av ett alternativ skulle det anses vara en riskabel investering. Men när ett säljalternativ är kopplat till ett lager som du för närvarande äger, ger det skydd mot ett lägre aktiekurs. Till skillnad från säkringar, vilket begränsar din uppåtsida, skulle det fortfarande vara obegränsat att köpa en uppsättning. Det är i själva verket som att köpa försäkringar på ditt lager, och kostnaden för ditt säljalternativ är försäkringspremien.(För att lära dig riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en alternativhandel, se

Alternativrisker som kan använda din portfölj.
) Använda låg korrelations tillgångar En portfölj som består mestadels av bankbestånd och verktyg betraktas som relativt säkra, medan guld- och guldlagret generellt anses vara riskabelt. Att köpa guldlager snarare än ett annat finansiellt lager kan faktiskt sänka risken för portföljen som helhet. Guld- och guldlagren har vanligtvis en låg korrelation med räntekänsliga lager och ibland är korrelationen till och med negativ. Att köpa riskfyllda tillgångar med låg korrelation med varandra är den klassiska diversifieringsstrategin. (För mer insikt, läs

Introduktion till diversifiering
.) Minska riktmärke eller aktiv risk Som anses vara den riskfyllda portföljen: en som innehåller 100% amerikanska statsskuldväxlar eller en som har 80% eget kapital och 20% obligationer? I absoluta termer är statsskuldväxlar definitionen av riskfri investering. En investerare kan emellertid ha en långsiktig tillgångsmix med 60% eget kapital och 40% obligationer som riktmärke. I det fallet kommer en portfölj med 80% eget kapital att jämföras med deras benchmark ha mindre risk än en med 100% amerikanska statsskuldväxlar. För den investerare som har alla pengar, kan de minska sin risk i förhållande till deras långsiktiga riktmärke genom att köpa den riskabla kapitalet.

Risken för att din investering inte överensstämmer med ditt referensvärde kallas spårningsfel eller aktiv risk. Ju större skillnaden i prestanda mellan de två, desto större är den aktiva risken eller spårningsfelet. En av de attraktiva funktionerna i indexfonder och ETF: er är att de är avsedda att replikera riktmärken, vilket minskar spårningsfelet till nästan noll. Att köpa en ETF som matchar ditt riktmärke anses alltid vara en säkrare investering än en aktivt förvaltad fond, ur benchmark eller aktiv risk. (För att lära dig hur du storlekar upp din portföljhanterare läser du
Aktiva åtgärder för aktiv delning

.) Förstå din Verkliga

Risker Många investerare anser att ingenting gör något mindre riskabelt strategi än att fatta beslut. Men, som John F. Kennedy sa, "Det finns risker och kostnader för ett handlingsprogram, men de är långt mindre än riskerna för långsiktiga risker och kostnader för bekväm inaktivitet." En säker investeringsportfölj av alla kontanter gör att du kan sova på natten, men kan betraktas som en riskabel strategi om den inte uppfyller ditt mål. I de långa loppen kommer säkra investeringar som obligationer och kontanter aldrig att skydda en investerare mot risken för inflation. Endast genom att köpa riskfyllda investeringar som aktier, råvaror eller fastigheter kan en investerare tillhandahålla det skydd de behöver för att förlora köpkraften i sina tillgångar. På lång sikt kommer en portfölj av alla säkra investeringar att vara för riskabel för skydd mot inflationen.
Tänk på ett amerikanskt par som bodde i USA alla sina liv, och sedan flyttade till Kanada för att gå i pension.Samtliga investeringar lämnades för att hanteras i en diversifierad portfölj av amerikanska värdepapper. För närvarande är alla sina utgifter i kanadensiska dollar. De har nu exponering för en svag US-dollar. Genom att investera några av sina tillgångar i "riskier" kanadensiska värdepapper eller genom att säkra dollar i valutor, ger de skydd mot en svag dollar och gör deras portfölj säkrare.

Slutsats

Många investerare ser bara risken för sina enskilda värdepapper, inte i kombination med deras portfölj. Faktum är att portföljer kan göras säkrare genom investeringsstrategier som i sig kan vara riskabla, men det i portföljens sammanhang gör det säkrare. Detta gäller speciellt när de konfronteras med de "reella" riskerna som investerarna står inför på lång sikt, till exempel inflation.

För att lära dig hur du balanserar dina risker, läs
Mätning och hantering av investeringsrisk

.