Robo-advisor plattformen är en stor störning i den finansiella rådgivande världen. Dessa onlinetjänster erbjuder automatiserad, algoritmbaserad portföljhanteringsrådgivning för lägre avgifter och överbrygga klyftan mellan självständig ekonomisk planering och fullservice finansiell rådgivare. Den nyaste aktören i robo-advisor arenan är en produkt från lågprisindex pionjär The Vanguard Group.

Vanguard Personal Advisor Services riktar sig till en försummad nisch i robo-rådgivarens värld: The Baby Boomer. Detta segment av marknaden, född mellan 1946 och 1964, har stor rikedom. Men en del av denna demografiska har stängts av den typiska penninghanteraren som tar ut en avgift på upp till 1% av de förvaltade tillgångarna (AUM) och kräver ofta minst $ 500 000 till $ 1 miljoner i tillgångar för att bara gå igenom dörren . (För mer, se: Vägarna ska utvecklas 2015 och därefter .)

Enligt Forrester Research Bill Doyle är Vanguard Personal Advisor Services förvandlat rådgivningsvärlden genom att erbjuda anpassad ekonomisk rådgivning till ett lägre pris till miljontals människor med lägre kontosaldon. (För mer, se: Vem vinner med Robo-Advisors? Alla? )

Vad handlar det om?

Vanguard hävdar att det kommer att ge en personlig prägel till robo-rådgivarens landskap. Enligt sin hemsida, denna nya robo-rådgivare produkt "[kombinerar] den personliga uppmärksamheten hos en rådgivare med kraftfull teknik - allt till en låg kostnad. "(För mer, se: Robo-Advisors och en mänsklig touch: Bättre tillsammans? )

Kunderna träffas med en investeringsproffs för att kartlägga framtida mål - vilket kan innefatta att investera i pension, ekonomisk förvaltning, hantera ett boägsägg under pensionering och / eller spara för college - och skapa en investering planerar att uppfylla dessa mål. (För relaterad läsning, se: Bästa besparingsprioritering: Pension vs. College Fund .)

Klient-rådgivarförhållandet är försäljningsplatsen för denna robo-advisor-plattform. Vanguard lovar att anpassa den finansiella planen och hjälpa dig att hantera dina investeringar nu och genom pensionering. Det minsta investeringsbeloppet på 50 000 kronor att delta är långt under jämförbara program för många finansiella rådgivande företag. (För relaterad läsning, se: Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors .)

Hur fungerar det?

Vanguard har infört en lättåtskild steg-för-steg-process för att komma igång:

1. Möt med en rådgivare personligen eller via telefon / telekonferens.
2. Diskutera personlig ekonomisk situation och mål.
3. Skapa personlig och anpassad finansiell plan.
4. Sätt planen till handling. (Ditt engagemang på denna punkt är upp till dig, Vanguard tillåter dig så mycket eller så lite input som du önskar.)
5. Advisor övervakar och spårar portföljens framsteg och håller dig uppdaterad.
6. Rebalansportfölj regelbundet.
7. Justera portfölj som svar på livsförändringar.

Fördelar

Det finns riklig forskning som visar att investerare kan vara sina egna värsta fiender. Generellt sett underpresterar investerare marknaden på grund av rädsla, girighet och andra beteendeförhållanden. Marknadsaktörerna blir rädda när deras aktiefonder faller i värde och kan sälja i botten, bara för att vänta tills en återhämtning är väl på väg att köpa tillbaka. Vanguard säger att deras personliga rådgivare kommer att hjälpa till att förhindra kunder att göra kostsamma investeringar fel och därmed spara pengar. (För relaterad läsning, se: Behavioral Finance: Key Concepts - Herd Behavior )

Vanguard lägger fram ett hypotetiskt exempel för att visa potentiella kostnadsbesparingar: En kund med en 250 000 000-portfölj skulle spara $ 1, 725 med hjälp av Vanguard Personal Advisor Services jämfört med branschgenomsnittet för en hanterad portfölj. I en 20-årig period, inklusive sammansatta avkastningar, föreslår Vanguard att du kommer att sluta med $ 93, 011 mer i din portfölj än om du hade gått den traditionella rådgivande vägen. (För mer information, se: Hur man beräknar investeringen returnerar .)

Vanguards avgift på 0,3% av AUM ligger långt under branschgenomsnittet, även när de enskilda investeringshanteringsavgifterna slås på. I allmänhet är Vanguards index fond och fondbörsen (ETF) en av branschens lägsta. Till exempel har Vanguard Total World Stock ETF (VT VTVng Ttl Wrld St72. 71 +0.27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ett årligt utgiftsförhållande på 0 17%. Det är också svårt att slå den 0, 05% årliga avgiften på Vanguard Total Stock Market Index Funds (VTSMX) admiralaktier. (För mer, se: Index Funds vs ETFs: Vad är skillnaden? )

Det finns en extra bonus för investerare med mer än $ 500 000 investerat i Vanguards personliga rådgivnings tjänster. Var och en av dessa rikare individer får sin egen personliga ekonomiska rådgivare; de med mindre än 500 000 dollar assisteras av ett lag tillgängligt via ett gratisnummer. (För relaterad läsning, se: Tips för finansiella rådgivare med hög nettovärde .)

Vanguard hävdar att med den rådgivande plattformen kommer investerare att tjäna mer och betala lägre administrativa avgifter än jämförbara tjänster. De kommer att göra detta genom att tjäna som investerarens "partner och mentor", som bidrar till att minimera skatter och vägleda investeraren i smarta strategier för återkallande av tillgångar. Företaget konstaterar att dess skatteplaneringsstrategier är värda cirka 1,45% i nettoportföljens avkastning. (För relaterad läsning, se: Säker skatteplanering för högaktiva filer .)

Tävling

Många rådgivare tar ut lägre avgifter och triggar investerarnas dollar till en mängd olika billiga indexfonder, i linje med deras riskprofil. Till exempel är rikedom och förbättring bland de lägsta avgiftsplattformarna. Rikedom avgifter 0.25% på tillgångar över $ 10 000, medan Betalning avgifter mellan 0. 15% och 0. 35%, beroende på AUM. Ingen av dessa robo-rådgivare erbjuder tillgång till enskilda rådgivare. Charles Schwabs nyligen lanserade intelligenta portföljer har ingen övergripande förvaltningsavgift och ger pengar på de underliggande fondavgifterna. (För mer, se: Välstånd mot Förbättring.)

Personal Capital är förmodligen den närmaste konkurrenten till Vanguard-erbjudandet. Personal Capital tar ut en avgift på 0. 89% av AUM på den första $ 1 miljonen, inklusive handelskostnader. Företagets försäljningsargument är att det anpassar indexinspirerade korgar av enskilda aktier till varje investerare, och det syftar till att ge investeraren större möjlighet till skatteförluster. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med årlig skatteförlust. )

Bottom Line

Slutligen har investerare med måttliga inkomster en chans att konkurrera med de rika för kvalitativt ekonomiskt råd . Vanguard drar nytta av konsumenternas förtroende för företaget som en ledande tillverkare av lågavgift. Vanguard Personal Advisor Services hade nettoinflöden på 7 miljarder dollar i mars 2015 och det hade redan 10 miljarder dollar från företagets äldre finansiella planeringstjänster. Sammanfattningsvis är Vanguards inträde i den snabbt växande robo-rådgivande världen ett exempel på hur konsumenterna gynnas när konkurrensen i det finansiella rådgivningslandskapet intensifieras. (För mer, se: Robo Advisors Future: Future Advisor .)