Smart beta-strategier fortsätter att få ånga. Medan det för närvarande finns 771 smarta beta-börshandlade fonder på marknaden finns det bara 22 smarta beta-räntebärande fondföretag. Smart beta equity ETFs har nu mer än 500 miljarder dollar i tillgångar medan deras fastighetsbröder har bara $ 5. 2 miljarder.

Om du inte är säker på definitionen av en smart beta-ETF, finns det flera variationer. De använder i grund och botten teknisk analys eller grunder i motsats till marknadsvärde för att bestämma innehav. Istället för att titta på de mer populära smart beta equity-ETF: erna, låt oss ta en titt på några ETF-enheter med smart beta-obligationer som har fungerat bra. (För mer, se: Strategisk / Smart Beta: Vad Investors Should Know .)

3 Smart Beta Fixed-Income ETFs

PowerShares Fundamental High Yield Corporate Bongd ETF (PHB) spårar priset och avkastningen på RAFI Obligationer U. S. High Yield 1-10 Index. Dess viktningar baseras på det utfärdande företags bokförda värde och kassaflöde. Emissioner under B (skräp) är uteslutna från vederlag. Eftersom PHB följer högre kreditvärderingar har det inte ett exceptionellt högt utdelningsutbyte. Sedan är det tveksamt att många investerare kommer att klaga på en utdelning på 4, 53%, särskilt när PHB har uppskattat 9. 56% år hittills. PHB har nettotillgångar på $ 958. 45 miljoner. Den har ett något högre än genomsnittligt kostnadsförhållande på 0. 50%. Den genomsnittliga dagliga volymen under de senaste tre månaderna är 217, 379. (Mer information, se: Kan Smart Beta ETFs vara en $ 1 biljonsmarknad senast 2020? )

Vident Core U.S Bond-strategin ETF (VBND) spårar den totala avkastningen på Vident Core U. Bond-strategistatistiken. Det överväger sektorer med gynnsam värdering och fart. VBND har nettotillgångar på 460 dollar. 73 miljoner och kommer med en kostnadskvot på 0. 48%. Den har uppskattat 5,68% år hittills och ger idag 1,44%. Detta lägre avkastning är sannolikt en del av orsaken till den låga genomsnittliga dagliga volymen på 24, 595. (Mer information finns i Smart Beta ETF: The Pros and Cons .)

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) försöker spåra priset och utbytet av IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Index. Dess viktningar är baserade på prismoment. Innehav är andra ETF, inte enskilda obligationer. AGGP erbjuder exponering för statsskulder, värdepapper med säkerhet, företagsobligationer och dollarkominerade tillväxtmarknadsobligationer. Enligt denna ETF: s sammanfattningssida är det: "Söker att överträffa den amerikanska dollarnominerad skattepliktig universum genom att använda en momentuminvesteringsstrategi, som syftar till att spåra uthålligheten av pågående trender på marknaden. "AGGP: s fem största innehav är LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 (28% av tillgångarna), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) och MBB (9%). (För mer, se: Så här utvärderar du Smart Beta ETF-strategier .)

Nyckeltal

I tabellen nedan jämförs de viktigaste metriska värdena för dessa tre smarta beta-obligatoriska ETF.

Nettotillgångar	Kostnad Förhållande	Årets resultat Prestanda	Utdelningsutbyte	Volym
PHB	$ 958. 45 miljoner	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	$ 460. 73 miljoner	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	$ 207. 32 miljoner	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* Obs! AGGP: s startdatum var 9 maj 2016. Årsresultatet omfattar inte hela året.

Bottom Line

Alla tre smart beta-obligationer ETF har varit vinnare hittills i år. Det betyder inte att de kommer att fortsätta vara vinnare, men de kan vara värdiga för ytterligare forskning för investeringar. (För mer, se: Bygga en bättre musefälla med Smart Beta ETFs. )

Dan Moskowitz har inga positioner i ETF: erna som nämns i denna artikel.