Livförsäkringens främsta funktion är att skydda anhöriga från ekonomisk förlust vid försäkrades död. Följaktligen är det inte förnuftigt att ta ut en stor livförsäkring på ett nyfött barn, eftersom ingen beror på barn ekonomiskt. Att köpa en mindre policy för en bebis kan erbjuda fördelar i vissa situationer, till exempel att ge begravningsutgifter i händelse av ett worst case-scenario.

Hur livförsäkringar fungerar

En livförsäkringspolicy betalar en summa pengar till en namngiven mottagare om den försäkrade dör när policyn gäller. Ägaren till policyn betalar en premie för det, vanligtvis månadsvis, för att hålla den aktiv.

De två huvudtyperna av livförsäkring är termen livförsäkring och hela livförsäkring. Term livförsäkring betalar endast om den försäkrade dör inom den definierade termen, till exempel 10, 20 eller 30 år. Om försäkrade lämnar termen upphör policyen utan att betala eller i vissa fall kan ägaren konvertera den till en hel livspolitik. En hel livspolitik förblir i kraft så länge som premierna betalas.

Eftersom de flesta livsreglerna aldrig betalar en dödsförmån, är premierna mycket billigare än för hela livspolitiken, som alltid betalar om ej ägaren lämnar dem. Till exempel kan en 30-årig manlig nonsmoker i Florida få en 100-årig livspolitik som täcker 20 år för ca $ 9 per månad. En helt livspolitik med samma dödsförmån skulle kosta honom $ 50 per månad eller mer.

Medan livsförsäkring erbjuder mest skydd för den lägsta kostnaden, sänker vissa människor till hela livförsäkringar, eftersom det fördubblas som ett investeringsfordon. En del av varje premiebetalning går till ett konto som växer med ränta över tiden. Mängden pengar i det här kontot kallas policyns kontantvärde. Policynsägaren kan låna mot dessa pengar eller ens lösa in sin eller hennes policy för det, vilket effektivt drar nytta av dödsförmånen. Historiskt sett har avkastningsräntorna på hela livförsäkringen varit låga, varför många investerare föredrar att betala de billigare premierna av löptiden och investera skillnaden i fonder.

Barn och livförsäkring

Livförsäkring är till nytta när en persons inkomst stötar andra människor, till exempel en make och barn. Om brödvinnaren dör oväntat, står hans eller hennes anhöriga inför en inkomstförlust och kanske inte har råd att fortsätta att leva samma livsstil. Hushållsfinansexperter rekommenderar att man köper tillräckligt med livförsäkring för att se beroende barn fram till vuxen ålder. Till exempel, en person som gör $ 100 000 per år vars yngsta barn är 10 behöver $ 800 000 i livförsäkring för att ge tills barnet är 18.

Eftersom barn inte tjänar inkomster, beror ingen på dem ekonomiskt. Medan en förälder som förlorar ett barn är lika tragiskt som ett barn förlorar en förälder i förtid, möter en familj i den tidigare situationen inte en inkomstförlust från barnet.På detta konto är det inte nödvändigt att köpa en dyr livförsäkring på en baby och ett slöseri med pengar som kan sättas mot mer användbara utgifter, till exempel att spara för college.

När livförsäkringar för spädbarn känner sig sanna

Det finns ett par starka argument för att köpa minst en liten livförsäkring för en nyfödd. Den första har pengar tillgängliga om det absolut värsta inträffar och föräldrarna tvingas begrava barnet. Den genomsnittliga begravningen kostar mellan $ 7 000 och $ 10 000, från och med 2015. Många vuxna livförsäkringar erbjuder barnrittare bara några få dollar i månaden, vilket kan ge en liten sinnesro i händelse av en tragedi.

Dessutom är livförsäkringen billigare, ju yngre den försäkrade är. Vissa föräldrar föredrar att låsa in en låg premie så att barnet har billig täckning för sig själv när han eller hon blir en vuxen. Andra anser att det är bättre att investera i dessa pengar i ett mer traditionellt fordon med starkare tillväxtpotential och större flexibilitet.