Vi vet alla att livförsäkring kan ge väsentlig ersättning för familjemedlemmar efter att en älskad passerar. Men livförsäkring är mer än bara en posthumous inkomstkälla. Det kan också vara ett känsligt verktyg för att skära ut ens arv. Och för välgörenhetsinriktade individer kan livförsäkringar se till att deras filantropiska initiativ lever på ett skatteförmånat sätt långt efter att de är borta. Här är en närmare titt på några av de äldre byggande sätten som livförsäkringar kan användas.

Att hålla affärer levande

Vid första anblicken kan du tro att livförsäkringar har ringa att göra med affärsplanering. Men överväga följande scenario. Familjpatriarken "Charles" är en rik affärsägare med tre söner. Men bara två av hans barn har historiskt visat intresse för att driva verksamheten framåt. Den tredje sonen? Inte så mycket. Och medan Charles vill att alla tre söner ska uppleva rättvis behandling efter hans död, är det ett recept på problem att bäva sin verksamhet i lika stora tredjedelar. Den apatiska sonen är sannolikt att betraktas som dödvikt, skabb kan uppstå, och verksamheten är bunden att lida. (För mer, se: Planeringsanvisningar för finansiella rådgivare .)

Alternativt, genom att ge den tredje sonen en kontantutbetalning genom en livförsäkring, snarare än eget kapital i verksamheten, är Karls företag oändligt mer sannolikt att överleva övergången och trivas på lång sikt. Enkelt uttryckt: Finess är uppkallad när man arbetar med ofta tornig familjedynamik, och en sund livförsäkring kan säkerställa detta.

Välgörenhetsgodkännande med syfte

Enligt uppgifter från välgörenhetsorganisationen och forskningsgruppen The Giving Institute, år 2015 lyckades välgörande donationer i Amerika rekordnivåer med en beräknad $ 373. 25 miljarder i bidrag. Och medan de flesta välgörande individer ger sina husdjur orsaker på en månadsvis eller årlig basis, kan förvaltare som förvaltar välstånd som hjälper kunderna hävda livförsäkringsförmåga hjälpa dem att förstärka effekterna av deras givande.

Fall i sak: Om 65-årige Brenda gör $ 10 000 i bidrag till ett sjukhus i en tredje världsland, skulle hennes totala välgörenhetsgåva under de närmaste 20 åren vara $ 200 000 - kanske nog för att ha råd med en ny CT Scan-maskin. Alternativt, om Brenda bidrar till en livförsäkringspolicy med 10 000 000 årliga premier under samma 20 år, kan hennes totala gåva uppgå till mer än 1 000 000 000 kronor för att utrusta en hel pediatrisk enhet med medicinsk utrustning. Det sistnämnda scenariot görs möjligt eftersom den nuvarande årliga gåvanskattenutslaget (gåvor som kan göras utan att utlösa en skattekonsekvens) är 14 000 dollar. Därför, genom att använda ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT) för att köpa livförsäkring med sin årliga $ 10 , 000 gåva, ILIT kan uteslutas till vilken person eller välgörande orsak Brenda fastställer i sin vilja - fri från inkomst och fastighetsskatt.(För mer, se: Hur livförsäkring kan bidra till att minska fastighetsskatten .)

Legacy Planning skattemission

Som en partiell upplösning till den finanspolitiska klippan från flera år tillbaka inloggade president Barack Obama lag American Taxpayer Relief Act of 2012, som förlängde tidigare skattelättnader program. Följaktligen är färre människor erfarna krympande fastigheter på grund av skattebördan, vilket gör att många undrar om de fortfarande behöver livförsäkringsskatteeffektiviteten.

Men många ekonomiska planer anser att dessa skattebefrielser inte bör överskugga betydelsen av livförsäkring i samband med äldre planering. Detta är särskilt sant med pensionärer med betydande intäkter utöver tillgångarna som sugits bort i sina individuella pensionskonton (IRA). När sådana pensionärer fyller 70 år och måste börja ta minimibeloppet från sina IRA, kan tillgångarna efter skatt säljas till betalningspremier på personägd livförsäkring eller försäkring som ägs av ett oåterkalleligt förtroende. deras nära och kära med finansiell säkerhet. Känd som en "ärvt IRA" är denna överföringsmetod ännu en annan äldre planeringstaktik tillgänglig för konsumenterna.

Bottom Line

Livförsäkring är inte bara ett trubbigt verktyg för att överföra tillgångar från en generation till nästa. Livsförsäkring kan försiktigt skydda och bevara sin arv, långt efter döden. (För mer, se: Tips för att hjälpa kunder med livsförsäkringsbehov .)