Det finns en växande mängd bevis som tyder på att mätning av framsteg ökar förändringarna av framgångsrika resultat. När det gäller att hantera en ekonomisk rådgivande praxis finns det många olika sätt att mäta framgång som kan bidra till att alla är på rätt spår. I den här artikeln tar vi en titt på några av de bästa mätvärdena för att mäta en finansiell rådgivande praxis och några tips för att tolka dem.

Tillgångar under förvaltning

Tillgångar under förvaltning (AUM) har varit en favoritmängd för lång tid för finansbranschen eftersom den är direkt knuten till företagets totala intäkter. Ofta kommer företagare att titta på trenderna i AUM över tiden för att få en uppfattning om huruvida ett företag växer eller inte. Dessa mätvärden kan också användas för att ställa in mål för den kommande månaden eller året, medan intäktsanalyserna från AUM kan hjälpa till när man skapar årliga budgetar. (För mer, se: Viktiga steg för att bygga en stor ekonomisk planeringspraxis .)

Problemet med traditionella AUM-mätvärden är att tillväxten vanligen blir en minskande siffra när övningen växer. För att undvika detta problem kan finansiella rådgivare i stället vilja titta på netto nya AUM - eller nya förvaltade tillgångar - för perioden mindre borttagna konton. Företagare kan använda denna mätvärde för att skapa ett konsekvent tillväxtmål för varje period i stället för att behöva justera det över tiden. Det ger också en mer realtids titt på tillgångstillväxten.

Genomsnittlig intäkt per kund

Tillgångar under förvaltning kan inte åberopas som en enskild mätvärde för att mäta framgången med en finansiell rådgivande praxis eftersom den endast mäter toppinkomstintäkter. Exempelvis kan en ökning öka AUM över tiden, men snabbt eskalerande kostnader kan minska lönsamheten. Vissa rutiner kan till och med upptäcka ett antal olönsamma kunder som kan vara värda att släppa i stället för att fortsätta att fungera med förluster - en överraskande vanlig förekomst. ) Genomsnittlig intäkt per klient (ARPC) är en stor mätning för att mäta och förbättra vinstmarginaler över tiden. I vissa fall innebär en låg ARPC-siffra att finansiella rådgivare kan rikta in sig för lite av kundkretsen. Dessa metoder kan förbättras genom att öka ARPC genom ytterligare produkt- och tjänsteutbud eller genom att rikta in kunder med högre värdeminskning som kan förbättra vinstmarginalen genom att minska marknadsföringskostnaderna. (För mer information, se:

Tips för wooing wealthy clients .) Nettovinstmarginal

Genomsnittlig intäkt per kund ger en bra uppfattning om bruttovinstmarginaler före fasta kostnader, men problemet är att en Finansiell rådgivning kan fortfarande vara olönsam på nätnivå. Till exempel kan ett företag med höga fasta kostnader - som att vara belägen i en dyr kontorsbyggnad - göra lönsamhet svårt på nätet, även om företaget kan vara mycket lönsamt när man tittar på bruttomarginaler och ARPC-mätvärden.

Nettoresultatmarginaler kan beräknas genom att dividera nettoresultatet med totalförsäljning och multiplicera resultatet med 100 - utan tvekan en välkänd ekvation för finansiella rådgivare. I allmänhet bör finansiella rådgivningspraxis försöka optimera för högre vinstmarginaler, men det är viktigt att erkänna att vissa investeringar kan vara nödvändiga för långsiktig tillväxt. Teknologiska lösningar är ett bra exempel eftersom de ger en konkurrensfördel till en hög initial kostnad. (För mer, se:

Hur Fidelity hjälper rådgivare släpper osäkra kunder .) Bottom Line

Finansiella rådgivare kan uppnå större framgång genom att mäta deras operativa och finansiella framsteg med hjälp av ett antal viktiga mätvärden. Medan rådgivare kan användas för att analysera offentliga företag finns det några okonventionella mätvärden som de kanske vill använda för att mäta framgången för deras rådgivande företag som kan skilja sig från andra företag. Rådgivare bör vara säkra på att de använder rätt mätvärden och konsekvent spårar dem över tiden.

Utöver dessa mätvärden kan finansiella rådgivare också överväga att titta på icke-finansiella mätvärden som kundernas beröring för att optimera sitt rykte och andra immateriella tillgångar över tiden. Dessa förbättringar kommer så småningom leda till mer konkreta fördelar som minskad kundkörning, lägre marknadsföringskostnader och förbättrad lönsamhet. (För mer se:

Trends Challenging Financial Advisors .)