JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är två av de mest respekterade bankerna / investeringsmäklarna. Båda har varit på riva under de senaste åren, vilket till stor del gynnas av låga räntor och Federal Reserve-politik. Huruvida båda företagen och deras aktier kan fortsätta sina tårar när räntorna så småningom stiger är en annan fråga. Med tanke på räntorna har varit lägre under mycket längre tid än de flesta har förväntat sig, är det möjligt för rallyt att fortsätta. Medan de två har varit imponerande verkar man ha en liten kant över den andra. Låt oss börja med JPMorgan Chase. (För mer, se: Hur räntor påverkar börsen .)

JPMorgan Chase

Marknadshuvud: 228 miljarder kronor (per 3/19/15)

52 veckans intervall: $ 52. 97- $ 63. 49

Trailing P / E: 11. 53

Avkastning på eget kapital: 9. 82%

Kort position: 0. 90%

Årlig utdelningsavkastning: 2. 90%

3 år Totalavkastning: 13. 96% (vs 9 26% för globala banker)

Under räkenskapsåret 2014 uppgick nettoresultatet till 21 dollar. 8 miljarder på intäkter på 97 dollar. 9 miljarder - båda poster. Å andra sidan var fjärde kvartalet inte lika imponerande, med en nettoinkomst på 4 dollar. 9 miljarder jämfört med 5 dollar. 3 miljarder i kvartalet och omsättningen minskade med 2% året över året till 23 dollar. 6 miljarder. Oavsett, JPMorgan Chase återvände fortfarande 3 miljarder dollar till aktieägarna i fjärde kvartalet och 10 miljarder dollar 2014. När det gäller fjärde kvartalet är det inte det enda imponerande antalet. Alla siffror nedan är år på år (YOY) om inget annat anges. (För mer, se: Avancerad finansiell analysanalys .)

Konsument- och gemenskapsbanker:

• Konsument- och affärsbanken Genomsnittliga inlåning: Upp 8%
• Kreditkortförsäljningsvolymen: Upp 10%
• Investerings tillgångar för kunder: Upp 13% )
• Upplåning för företagslån: Upp 18%

Företags- och investeringsbank:

• Behåller nr 1 Ranking för globala investeringsbankavgifter med 8. 1% plånboksandel (räkenskapsåret 2014)
• Uppnått nr 1 Ranking för globala investeringsbankavgifter i Europa, Mellanöstern och Afrika

Kommersiella banker:

• Periodens slutbetalning: Upp 8%
• Kommersiell fastighet: Upp 12%
• Bruttoinvesteringar i bankintäkter med affärsbankskunder: Upp 11% > Kundtillfredsställelse:

Tredje året i följd rankas som nummer ett i kundtjänst för stora amerikanska banker, enligt det amerikanska kundnöjdhetsindexet.

• Goldman Sachs

Market Cap: $ 82. 8 miljarder

52 veckans intervall: $ 151. 65- $ 198. 06

Trailing P / E: 11. 13

Avkastning på Equity: 10.47%

Kort position: 1. 30%

Årlig utdelning: 1. 30%

3 års totalavkastning: Upp 17. 35%

En något högre kort position (dock inte hög vid något sätt) och ett lägre utdelningsutbyte kan sticka ut genast. Det kommer också vara svårt för Goldman Sachs att ha levererat mer imponerande resultat än JPMorgan Chase under det senaste förflutna.

Under räkenskapsåret 2014 uppgick nettoresultatet till 8 $. 48 miljarder kronor på intäkter på 34 dollar. 53 miljarder kronor. Under fjärde kvartalet uppgick nettoresultatet till 2 USD. 17 miljarder på intäkter på 7 dollar. 69 miljarder. Imponerande, men låt oss gräva lite djupare. (För mer, se:

Goldman Sachs: Genom siffrorna .) Fusioner och förvärv:

Rådgivande om transaktioner värderade till mer än $ 1 biljoner

• Investeringsbanker:

Genererade $ 6 . 46 miljarder i intäkter (näst bästa historiskt)

• Nettointäkter i finansiell rådgivning högst sedan 2008
• Investeringshantering:

Genererad $ 6. 04 miljarder i intäkter (rekord)

• Tillgångar under tillsyn: Upp 13%
• Diverse:

Utspädd vinst per aktie: Upp 10% till 17 dollar. 07

• Returnerade $ 6. 5 miljarder till aktieägare
• Reducerade låga avkastningsaktiviteter (reducerade totala tillgångar med 55 miljarder dollar till 856 miljarder dollar)
• Bottom Line

Både JPMorgan Chase och Goldman Sachs är imponerande. Utan en marknadsmältning bör båda erbjuda kvalitativa investeringsmöjligheter framåt. Om du tror att en bredare marknadsmältning kommer att inträffa, vänta på kupongkvalitetspriser. Om den här smältningen inte uppstår, så är det bra. Ett missat tillfälle är alltid bättre än en förlust. (För mer, se:

Bull Case för Goldman Sachs .) JPMorgan Chase har jämfört sett sett överträffat Goldman Sachs över de senaste tre åren. Det ger ett mer generöst utdelningsutbyte och en kortfattad kort position indikerar att stora investerare inte har något intresse av att satsa mot det. Därför går en liten kant till JPMorgan Chase, med förbehåll för ändringar, förstås. (För mer, se: JPMorgan Chase: För stort (och lönsamt) att misslyckas .) Dan Moskowitz har inga positioner i JPMorgan Chase eller Goldman Sachs.