Är din bank inblandad i tvivelaktiga försäljningsförfaranden? Förra årets bombshell med Wells Fargo - att dess anställda öppnade mer än två miljoner konton utan deras kunders samtycke för att få bonusar - såg ut som det kan vara en inflexionspunkt för banksektorn, som har blivit van vid att korsa säljprodukter. (För mer, se Vilka rådgivare behöver veta om Cross-Selling .)

Tvivelaktiga försäljningsförfaranden medför intressekonflikter

Men det finns redan bevis för att ridding sektorn för sådana intressekonflikter kan vara enklare sagt än gjort. Den här månaden rapporterade Bloomberg att säljare i den privata bankenheten i JPMorgan Chase & Co. har aggressivt drivit bankens egna finansiella produkter, även om de kanske inte är det bästa alternativet för kunden. Flera tidigare anställda i företaget berättade för nyhetsutställningen att det var praktiskt taget omöjligt att nå försäljningsmål om de inte sålde pengar som genererade extra avgifter för banken. Deras enda alternativ, de sa, var att styra kunderna mot egna investeringar eller sådana från partnerföretag som hade ett avgiftssystem med banken.

Påståendena är den senaste generandet för JPMorgan - som i december 2015 var beordrat att betala federala tillsynsmyndigheter 307 miljoner dollar på grund av felaktig praxis i dess förvaltningsverksamhet. I det fallet underlät företaget att anmäla investerare att det gynnade egna egna medel över konkurrenterna.

Frågor över korsförsäljning

Dessa senaste påståenden understryker det tryck som anställda ibland stött på mer dyra produkter, även om de kanske inte mår mest för kunden. Och de tjänar som en påminnelse om att välbärgade konsumenter också kan bli offer.

Vid en tidpunkt då de flesta större banker erbjuder en bred meny av tjänster, inklusive tillgångsförvaltningstjänster och fonder, finns det ofta ett medföljande tryck för att sälja produkter. Överklagandet av en sådan strategi är särskilt stark hos JPMorgan, som enligt Morningstar äger en familj av medel med cirka 269 miljarder dollar under ledning. Det gör att fondföretagen håller den överlägset största i någon USA-baserad bank.

Företaget har hävdat att det avslöjar sina kunder att dess rådgivare gynnar egna produkter. Och det finns de som argumenterar för att tvärsäljning helt ligger inom bankens rättigheter, vilket trots allt är att generera vinst.

Regulatorer är emellertid alltmer misstänkta. Det finns rapporter om att valutaväxlingskontoret så långt tillbaka som 2012 varnade JP Morgan för att praxis skulle kunna strida mot sitt fiduciära krav att välja investeringar som ligger i sina kunders bästa.Och i kölvattnet av Wells Fargo-skandalen lanserade Financial Industry Regulatory Authority en branschövergripande undersökning av mäklarehandlare säljprogram. (För mer, se FINRA Granskning av korsförsäljning bland mäklareförhandlare .)

Hur man undviker överprissatta produkter

Verkligheten är att det kan vara svårt för konsumenterna att göra mycket om banker som har tryckt dem i svåra produkter. Bankerna skyddar sig ofta proaktivt mot civilrättsliga handlingar genom att avslöja dem i ett fint skrivande av ett kontrakt. När det gäller Wells Fargo tecknade kunder oavsiktligt avtal som tvingade dem att hantera tvister genom skiljeförfarande snarare än domstolarna. Så när det gäller finansiella produkter är det i stor utsträckning "köpare akta dig. "Konsumenterna bör vara särskilt uppmärksamma på potentiella fallgropar vid hantering av privata banker.

Även om vissa av dessa exklusiva bankers bekvämlighet - som hanterar allt från sparkonton till investerings- och förtroendetjänster - är det svårt att undvika de inneboende intressekonflikterna. Dessutom kan företagsprinciper förhindra att din personliga bankör väljer att välja externa finansiella produkter, även om du ber honom eller henne att göra det.

Som Wells Fargo-incidenten visar, kan traditionella banker också ha faror. Consumer Financial Protection Bureau erbjuder följande tips för att se till att du inte tar byte mot över aggressiv försäljningstaktik:

• Banker erbjuder ofta kreditkort och andra produkter till sina befintliga kontohavare. Se till att du ställer samma frågor, om du faktiskt söker efter produkten eller inte. Anmäl dig inte om du inte förstår vad funktionerna är och hur mycket det kostar.
• Om du erbjuds en produkt som tar en avgift, fråga om det är en engångsavgift eller en återkommande avgift som du måste betala varje månad eller varje år.
• Fråga vad som ingår i baspriset och vilka funktioner eller tjänster du måste betala extra för. Fråga om priset ändras senare, vilket är fallet med teaserräntorna.
• Var försiktig med att godkänna automatisk förnyelse. Om du inte behöver service och glömmer att avbryta, kommer du ändå att betala en avgift.
• När bankirerna trycker på kunden är det vanligtvis en röd flagga. Om du får veta att affären är tillgänglig endast en kort stund, borde du antagligen säga "nej. "

Bottom Line

Medan Wells Fargo har tagit ett antal steg för att rätta till sina tidigare försäljningsmetoder, bör konsumenterna inte låsas till en falsk känsla av säkerhet där eller hos någon bank. Anställda kommer sannolikt fortfarande under mycket press för att ta in ytterligare intäkter, och det kan komma ifrån att sälja dig dyra inhemska produkter. Granska noggrant allt du erbjuds och jämför det med andra produkter på marknaden innan du registrerar dig.