Lagstiftningen 2009 gjorde det lättare för arbetsgivare med 401 k att planera att automatiskt inskriva sina anställda i planerna, vilket dramatiskt ökar graden av deltagande i planerna, rikstäckande. Men även om nivån på deltagande kan ha ökat, är servicenivå och rådgivning som finns tillgänglig för många anställda ofta otillräckligt otillräckliga.

Många arbetsgivare tar lite eller inget initiativ för att få sina arbetare att förstå vad de investerar i eller de långsiktiga fördelarna med att delta i planen. Faktum är att många kontorschefer och personalpersonal som hanterar 401 (k) planeringsadministration har faktiskt ingen formell utbildning av något slag i pensionsplanering. Den här artikeln undersöker de vanliga bristerna i arbetsgivarens planadministration och hur de kan åtgärdas. (För en komplett guide, kolla in vår 401 (k) Planhandledning .)

Även om de flesta företagare och personalpersonal har erfarenhet av att hantera sådana frågor som konfliktlösning, anställning, disciplinära och uppsägningspolicy samt löne- och rekordhantering, få av dem har haft noggrann utbildning (eller till och med tillräcklig) i planeringen av arbetstagarnas pensionering. Denna brist kan vara den mest skadliga under planeringsprocessen när kritiska problem som kostnader och avgifter, investeringsval och risk tolerans måste övervägas.

Även om nästan alla 401 (k) leverantörer kommer att skicka en representant för att göra en formell presentation till företaget som förklarar planen, är det ofta litet eller inget pågående stöd för anställda bortom en webbplats eller avgiftsfritt nummer som de kan ringa med frågor efter planen har genomförts. Detta tenderar att vara snabbare av mindre arbetsgivare med färre resurser att dra, till exempel de med 50 anställda eller mindre. I vissa fall har ett litet företag ingen personalavdelning av något slag, och ägaren eller kontorschefen är den enda som kan svara på frågor om planen för anställda. Tyvärr har den här personen vanligtvis ingen aning om det pappersarbete som måste lämnas in, inget begrepp om ERISA-regler och krav och ingen utbildning av något slag i planadministrationen.

Naturligtvis kommer de flesta planleverantörerna att gå över planen med företagets planadministratörer mer detaljerat än de visar till anställda, men ofta sträcker sig denna utbildning bara till planens egenart, som sådan som en fördelning av investeringsvalen i planen, matchningsbestämmelserna, nuvarande bidragsgränser och lånegarantier. Kontaktpersonen för planen hos företaget får emellertid sällan (om någonsin) någon riktig utbildning i allmän ekonomisk eller pensionsplanering, vilket är nödvändigt för att ge meningsfullt råd till anställda.Även om pedagogiska material som ger grundläggande information om varje investeringsval inom planen brukar delas ut till varje anställd, kommer de flesta fortfarande att behöva professionell hjälp för att dra största möjliga nytta av sina planer.

Möjliga lösningar för arbetsgivare

Den mest uppenbara lösningen för de flesta arbetsgivare skulle vara att anställa en mäklare eller finansiell planerare. Frivillig 401 (k) Bidrag: En sak av det förflutna att tillhandahålla löpande service och rådgivning till anställda. Många arbetsgivare har ett pågående förhållande till en planerare eller leverantör som fyller denna roll; I vissa fall är rådgivaren den som planen ursprungligen upprättat, och i andra är det en självständig part. Men i båda fallen kan man förlita sig helt på hjälp utanför arbetsgivarens förmåga att effektivt betjäna sin egen plan. Mäklare och planerare är ofta inte tillgängliga för att svara på frågor förrän marknaderna är stängda och kontakt med anställda är minimal eller till och med obefintlig i många fall. Många av dessa rådgivare kompenseras enbart med provisioner eller avgifter, och är därför motiverade att rekommendera de planalternativ som betalar dem mest, irrelevanta för arbetstagarens behov. Automatisk inskrivning av anställda kan bara förvärra detta problem, eftersom det effektivt minskar eller eliminerar behovet av mäklare att göra ständiga försäljningsplatser för nya anställda att ansluta sig till planen.

Det skulle vara en bra idé för arbetsgivarna att proaktivt tillhandahålla en mer omfattande utbildningsnivå till sina anställda, särskilt de som ska hantera planadministrationen. Med så många bidragsgivare skulle många arbetsgivare vara klokt att anställa en rådgivare att arbeta med anställda internt. Även om många stora arbetsgivare gör det redan, bör ett stort antal mindre företag med mindre än 1 000 anställda också ge denna idé allvarlig hänsyn. Även en deltid finansiell rådgivare skulle kunna ge anställda personlig rådgivning om sina planer och hur de passar in i deras specifika situation. Men arbetsgivarna själva borde vara välbekanta med alla de grundläggande aspekterna av sina planer, till exempel om de har ett återbetalningsavgiftsschema, är inrymt i ett livräntaavtal och nivån på avgifter som anställda måste betala jämfört med andra planer. Arbetsgivare som överväger att erbjuda en plan till sina anställda bör handla noga och ta hänsyn till deras arbetstagares specifika demografiska behov innan de väljer en plan. (Denna plan har blivit en av de mest populära pensionsalternativen.) Läs mer om 4-1-1 på 401 (k) s

.)

Lösningar för anställda Anställda som tar emot liten eller ingen hjälp med sina pensionsplaner bör inte tveka att hitta sin egen rådgivare för att ge dem råd och analys. Varje erfaren aktiemäklare eller finansiell planerare kan detta, och en avgiftsbaserad rådgivare kan vara den bästa kandidaten för den här tjänsten, eftersom det inte finns någon möjlighet att betala provisioner, eftersom arbetstagarens tillgångar måste förbli i planen.Om du direkt kontaktar planadministratören kan du också lösa enkla frågor och problem angående utdelningar, lån, bidragsgränser och andra enkla frågor. Slutsats

Många arbetsgivare misslyckas med att träna sina personalresurser tillräckligt när det gäller 401 (k) planer. Miniminormer för kompetens eller utbildning för företagsplanadministratörer, och i synnerhet mindre arbetsgivare, kan ge bättre internt stöd för sina planer. Anställda som behöver hjälp med att hantera och delta i sina planer uppmanas att söka individuellt bistånd från en extern rådgivare eller planerare. För mer information om 401 (k) planer, besök IRS hemsida på // www. irs. gov / eller kontakta din ekonomiska rådgivare.