Är det klokt att diversifiera med småkapitalandelar? Helt enkelt, ja. Men saker är sällan så enkla, och att ta det svaret och springa med det utan att hålla varning eller nyans troligtvis skulle vara ett stort misstag.

Vad experterna säger

Jag tror att marknaden har potential att köra på kortare sikt. Hur kort sikt? jag vet inte. (För relaterad läsning, se Mastering Short Term Trading .) Ingen kan tid på marknaden. Jag tror emellertid att denna tjurkörning är ett resultat av långvariga rekordlåga räntor, vilket har lett till en skuldbränd tillväxt. När räntorna ökar och dessa skulder blir dyrare, tror jag att aktierna kommer att drabbas. Tänk på att cirka 17 miljarder dollar i statsskulden och 45 biljoner dollar i privat skuld måste avvecklas. Ekonomin kan inte växa organiskt och hållbart när massiva skulder måste återbetalas - en högre andel av tillgängligt kapital måste gå mot skuldåterbetalning snarare än att återinvesteras i verksamheten. (För relaterad läsning, se: Marknads Timing Tips & Regler Varje investerare borde veta .)

Intressant, kanske, men det är inte den skrämmande delen. Den skrämmande delen är att Warren Buffett, Bill Gates och Bill Gross har alla gjort bearish kommentarer till CNBC nyligen om tillståndet på aktier och obligationer. Du kanske säger att detta inte är lika mycket för Buffett, men det är bara om du misslyckas med att läsa mellan linjerna.

Enligt Buffett, om räntorna var låga i fem till tio år, skulle aktierna vara extremt billiga just nu; om räntorna ökar skulle de bli övervärderade. Om du anser denna kommentar under ytan betyder det helt enkelt att aktierna är övervärderade. Det enda sättet som inte skulle vara fallet är om räntorna var ständigt låga. (För relaterad läsning, se: Varför gav inte kvantitativ minskning ledning till hyperinflation? )

Gates var mer direkt och uppgav att låga räntor ställer in hävstångseffekter och bubbelrisker. Och Gross sa att supercykel för aktier och obligationer är på väg.

Framtiden för småkapitalaktier

Så hur gäller allt detta för småkapitalandelar? Under de senaste sex åren har majoriteten av småkapitalstockarna klarat sig bra. Det här är vettigt eftersom högre risk / spekulativa lager överträffar sig på tjurmarknaderna. Titta på småkapitalbiotekniklager under det gångna året som ett exempel. (För relaterad läsning, se: 4 sätt Galena Biopharma kunde misslyckas med investerare .) När marknaden återvänder, kommer många av de småkapitalstockarna som redde vågen att klara sig själva. Med andra ord måste de vara bevisade företag med betydande upside potential om de kommer att se en hållbar aktiebedömning. (För relaterad läsning, se: Top Small Cap-lager för 2015. )

Med dessa omständigheter kan du inte bara köpa en fond eller en börsnoterad fond (ETF) med mycket exponering för småkapital och förvänta dig att det ska ske bra saker under de kommande åren. När du läser detta står vi i en förändrad ekonomisk miljö. Jag kunde lägga upp ett färgstarkt diagram som visar hur bra småkapslar har utförts under de senaste 30 åren (de har överträffat stora kepsar), men det skulle vara meningslöst och missvisat eftersom de närmaste 30 åren inte kommer att se ut som de senaste 30 åren. (För relaterad läsning, se: Har investeringar i småkapitalstockar fördelar med att investera i stora kepsaktier?)

Hur man spelar små kepsar

Det är inte alla dåliga nyheter. De rätta småkapitalbestånden har potential att vara multi-baggers. Det är bara att finna dem kommer att kräva mycket mer arbete än tidigare. Om du ska ge det ett steg, läses den första regeln i företagets SEC-arkiv. Lita inte enbart på pressmeddelanden. Detta är ett vanligt fel eftersom ett företag kan sockercoat ett pressmeddelande. Enligt lagen måste företaget rapportera fakta till SEC. (För mer, se: Hastighetsläsning SEC-arkiv för Hot Stock Picks.)

Nästa steg är att se om det finns topplinje och bottenlinjens tillväxt. Om företaget förlorar pengar men förlusterna minskar kan det vara ett positivt tecken. Medan investeringar i företag som förlorar pengar är mycket hög risk är potentialen extraordinärt hög om företaget börjar vända vinst.

Också vara säker på att gå längre än den genomsnittliga investeraren kommer att se ut. Till exempel, besök glasdörr. com för att se anonyma anställdas recensioner. Detta kommer inte bara att ge dig en inblick i företagskulturen och ledarskapet, men ibland slår dessa granskare oavsiktligt (eller avsiktligt) viktiga tips om vad som sker på insidan.

Glöm inte att kolla företagets hemsida. Har det ett professionellt utseende? Är innehållet fritt från grammatiska fel? Fungerar alla sidor? Finns det kontaktuppgifter? Om så är fallet, testa det. Om det är ett företag som delvis (eller helt) är beroende av onlinetrafik, kontrollera dess Alexa ranking. Hur rankas webbplatsen globalt och hemvist? Ser de trafikökningar eller minskar? Stannar personer längre på webbplatsen och tittar på fler sidor?

Därifrån, gör lite forskning om överhanteringen. Var kom de ifrån? Har de erfarenhet? Var de framgångsrika i sina senaste satsningar? Och se om de köper mycket lager i sitt eget bolag - insider köper en bra haussejd för småkapitalandelar. (För mer, se: Grunderna i företagsstrukturen .)

Slutligen, kolla beta på lageret. Om det är högt, bör du överväga att inte vara uppmärksam på beståndet under lång tid. Volatilitet och känslor blandar inte bra. En viktig nyckel till framgång när man investerar i småkapitalstockar kan summeras med ett ord: Tålamod. ) iShares Russell 2000

Om du inte vill göra forskningen, vill du dock investera i småföretag, kepsar i stor utsträckning för att du tror att räntorna kommer att förbli låga och småkapitalandelarna fortsätter att flyga, titta sedan på iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). IWM är en ETF som spårar Russell 2000 Index, som består av småkapitalstockar. IWM har tillgångar på $ 30. 92 miljarder kronor och handlar i genomsnitt cirka 27 miljoner aktier per dag. Därför är det mycket flytande, vilket är ett stort positivt. Det har också en låg kostnadskvot på 0. 20%, och det ger 1,28%. Den har uppskattat 11,6% under de senaste 12 månaderna (per 5/7/15). (För mer, se:

Strategier för handel med Russell 2000 Index .) Omsättningen på årsbasis är 18%. Detta visar att ledningen gör nödvändiga förändringar utan panik. Detta är ännu en positiv. Nackdelen är att om marknaden föll, spelar ingen roll vad ledningen gör, denna ETF kommer att depreciera.

Om du kommer att diversifiera på egen hand, finns det en annan unik vinkel. Obligationer ses allmänt som övervärderade. Det spelar ingen roll om du pratar med Warren Buffett, hedgefondschef, handlare eller finansförfattare. Många av dem känner på samma sätt. Jag nämner Buffett för att han nyligen sa att han skulle korta 20- och 30-åriga obligationer om han hade ett enkelt sätt att göra det. Det är väldigt sällsynt att Buffett talar om att korta något, så håll det i åtanke. (För relaterad läsning, se:

Den kompletta handboken för företagsfinansiering .) Bottom Line

I den nuvarande ekonomiska miljön är det nästan omöjligt att hitta en säker och stabil avkastning. Du kanske vill överväga att avsätta några pengar till kontanter samtidigt som de vägs mot stora cap aktier som betalar utdelningar och har visat sig vara relativt fjädrande att bära marknader. Samtidigt kan du fördela en liten del av din kapital till småkapslar med hög potential. Om de är goda företag med stark förvaltning och de befinner sig i en växande bransch, bör börsen så småningom uppskatta oavsett hur den bredare marknaden beter sig. (För mer, se:

Varför små kepsar och utdelningar går tillsammans .)