Skillnaderna mellan vissa typer av försäkringar är lätta att räkna ut. Till exempel omfattar bilförsäkringar bilar och hemförsäkringar täcker enskilda hus. Men andra villkor är inte så självförklarande. Du borde förstå skillnaderna mellan primär och överskridande försäkring i synnerhet, som du kommer att troligen stöta på dem vid någon tidpunkt. Du kan också ha hört talas om "återförsäkring", som du är mindre benägen att stöta på, men borde ändå veta för att undvika förvirring.

Primär

Försäkring anses vara primär när täckning börjar efter det att ett skriftligt kontrakt har tecknats och ett eventuellt ansvar har utlösts av en händelse. Till exempel, om du tar ut en brandförsäkring på ditt hem eller företag, sparkar den primära täckningen in så fort den försäkrade egendomen lider brandskada.

En primär försäkringspolicy ålägger normalt försäkringsföretaget skyldighet att skydda mot eventuella anspråk mot den försäkrade, till exempel att skydda en bilförare som har slagits i korsning av en annan bil. Det kan finnas vissa bestämmelser om timing och omständigheter, såsom snabbhet att anmäla fordran, men i regel följer försäkringsgivarens skyldigheter ett liknande mönster i varje enskilt fall.

Varje primärpolicy har en gräns som är tillämplig på det tillgängliga täckningsbeloppet och ställer normalt avdragsgilla gränser för kunden. Primärpolicy betalar ut mot fordringar oavsett om det finns ytterligare utestående policyer som täcker samma risk.

Primärförsäkring har en något annorlunda struktur, eller åtminstone annorlunda användningsperiod vid hänvisning till sjukförsäkring. Primär försäkring i medicin hänvisar normalt till den första betalaren av ett krav, upp till en viss täckningsgräns, förutom vilken en sekundärbetalare är skyldig att täcka ytterligare belopp. Detta är särskilt viktigt i samspelet mellan Medicare och andra former av sjukförsäkring.

Överskott

Överdriven försäkringsskydd är ett ämne av stor förvirring på grund av de många olika användningarna av begreppet "överskott" i försäkringsbranschen. Faktum är att det har förekommit några väsentliga felanmälningar mot försäkringsleverantörer som använde termen på ett förvirrande eller vilseledande sätt.

I sin mest grundläggande form utökar en överskridande ansvarspolicy gränsen för försäkringsskydd för att hitta en befintlig försäkringsskydd, annars känd som den underliggande ansvarspolicyn. Den underliggande politiken behöver inte vara primärförsäkring. det kan vara återförsäkring eller annan övergripande politik under många omständigheter. Ofta är paraplyförsäkringar den underliggande politiken.

Men överskottsförsäkring är inte nödvändigtvis samma sak som paraplyförsäkring.En politik för paraplyansvar skrivs för att täcka flera olika primära ansvarspolicyer. Till exempel kan en familj köpa en personlig paraplyförsäkring (PUP) från Allstate Corp. (NYSE: ALL ALLAllstate Corp99. 18 +0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) för att förlänga överskridande täckning över både deras bil och husägare politik. Om en överskridande politik bara gäller en enda underliggande policy anses det inte vara en paraplyförsäkringspolicy.

Det internationella riskhanteringsinstitutet skisserar tre användningar av ett övergripande försäkringsavtal för paraplyer. Den första användningen utökar överskridande täckning till underliggande försäkringar efter att de har blivit uttömda genom betalningar av större anspråk. Den andra användningen är flexibilitet för att användas i en situation där den underliggande politiken inte är tillräcklig, men uppgraderingen av hela paketpaketet är för dyrt. Slutligen kan en paraplypolitik ge skydd mot vissa påståenden som inte omfattas av den underliggande politiken.

Återförsäkring

Om du inte äger eller arbetar för ett försäkringsbolag är det osannolikt att du kommer att möta återförsäkring på marknaden. I själva verket är återförsäkring försäkring för andra försäkringsbolag. Varje återförsäkringsavtal åtar sig en försäkringsgivare eller återförsäkringsgivare för att skydda mot potentiella förluster som härrör från försäkringsskulder utfärdade av försäkrade eller försäkringsgivare.

De grundläggande operativa egenskaperna hos återförsäkringar liknar primärförsäkringen. Det ceding försäkringsbolaget betalar premien till återförsäkringen och skapar ett potentiellt krav mot oönskade framtida risker. Om det inte var ett tilläggsskydd för återförsäkringsföretag skulle de flesta primära försäkringsgivarna antingen lämna mer riskfyllda marknader eller ta ut högre premier på sin policy.

Ett vanligt exempel på återförsäkring kallas en "kattpolitik", kort för katastrofal överskjutande återförsäkringspolitik. Detta täcker en särskild gräns för förlust på grund av katastrofala omständigheter, såsom en orkan, som skulle tvinga den primära försäkringsgivaren att betala betydande summor av fordringar samtidigt. Om inte det finns andra specifika kassakrav, är återförsäkraren inte skyldig att betala förrän den ursprungliga försäkringsgivaren betalar fordringar på egen politik.