a:

Vissa företag inom försäkringssektorn bedriver återförsäkring eftersom de vill minska risken. Återförsäkring är i grund och botten försäkring som försäkringsbolag köper för att skydda sig från förluster på grund av hög exponering. Återförsäkring utgör en integrerad del av försäkringsbolagens ansträngningar att hålla sig lösningsmedel från risken för mislighållning på grund av utbetalningar, och tillsynsmyndigheter uppmanar det till företag av en viss storlek och typ.

Till exempel kan ett försäkringsbolag skriva för mycket orkanförsäkring baserat på modeller som visar låga chanser att en orkan medför ett geografiskt område. Om det otänkbara skedde med en orkan som slog det där området kunde det uppstå betydande förluster för försäkringsbolaget. Utan återförsäkring tar en del av risken utanför bordet, kan försäkringsbolag gå i konkurs när en naturkatastrof träffar.

Försäkringsbolagen är dock systematiskt viktiga. många människor är beroende av dem för deras dagliga behov såsom sjukförsäkring, livränta eller livförsäkring. Branschen måste därför hantera risken tätt för att förhindra instabilitet. I huvudsak är de negativa externa effekterna av ett försäkringsbolag som går bust enormt.

Regulatörer uppmanar att ett försäkringsbolag endast ska utfärda policyer med ett lock på 10% av dess värde, om inte det återförsäkras. Återförsäkring gör det möjligt för försäkringsbolagen att vara mer aggressiva när det gäller att vinna marknadsandelar, eftersom de kan överföra risker. Dessutom återförsäkrar återförsäkringarnas naturliga fluktuationer, vilket kan se betydande avvikelser i vinster och förluster, vilket gör sektorn mer lämplig för investerare.

För många försäkringsbolag är det mer som arbitrage. De tar ut en högre skattesats för försäkring till enskilda konsumenter, och sedan får de billigare priser som återförsäkrar dessa policyer på bulkskala.