En form av förlustkontroll bör vara ett krav för handlare på finansmarknaderna. Förluster måste kontrolleras om någon är en kortfristig näringsidkare eller en långsiktig investerare. Men medan många handlare använder ett fast stopp för att kontrollera förluster och upprätthålla disciplin, finns det vissa handelsstilar som dra nytta av användningen av mentala eller mjuka stopp. (För en bakgrundsvisning, se Hur fungerar en stop-loss-order? )

- 9 ->

Mental eller Soft Stopp
Ett mentalstopp är när en datororder är inte placerad för att avsluta en handel för oss, men i stället lämnar vi ställningen öppen utan förskjutning för att kontrollera vår förlust. En stopporder är inte placerad, men näringsidkaren har fortfarande en nivå i åtanke där han eller hon kommer att lämna en förlorad position (eller en vinnande position med ett efterföljande mentalstopp).

Ett mjukstopp kan också referera till ett mentalstopp som inte är till ett fast pris. Näringsidkaren kan ha en rad värderingar i åtanke där han eller hon kommer att lämna utgången baserat på marknadsförhållandena.

Till exempel kan en näringsidkare köpa ett lager på 25 dollar. 15 och har ett mentalt stopp på $ 24. 90. En stopporder är inte placerad till detta pris; om priset går till 24. 90. kommer näringsidkaren att utföra en försäljningsorder för att lämna handeln. Villkoren förändras ständigt hela dagen så en näringsidkare kan bestämma att de kommer att gå ut i området 24 dollar. 90 (högre eller lägre), men utgången beror mer på vad som händer på marknaden vid det givna ögonblicket än vad som uppfattades som en bra stoppnivå vid en tidigare tidpunkt. Detta är ett mjukt stopp.

Vem ska använda mentala eller mjuka stopp?
Mentala och mjuka stopp kräver att en näringsidkare övervakar positionen om förlusterna ökar mot stoppområdet. Av denna anledning används mentala och mjuka stopp ofta av korta handlare, till exempel daghandlare. Men mentalstopp kan också användas av långsiktiga handlare, och kan användas när positioner tas av grundläggande skäl.

Kortsiktiga handlare implementerar ofta mentala mjukstopp, eftersom det finns många kortsiktiga faktorer som kan uppstå under hela dagen. Till exempel kan en order gå igenom som skulle utlösa en fast stoppnivå, men näringsidkaren vet att detta är ett kortsiktigt fenomen, och därmed behöver handeln inte uteslutas. Dagsköpare ser ofta stoppkörningar (snabba prismörkningar utöver jämn dollarbelopp eller prisnivåer där det i allmänhet finns en stor mängd stopporder), som driver priser utöver stöd eller motstånd. Om de tekniska eller grundläggande faktorerna inte har ändrats behöver denna situation emellertid inte nödvändigtvis en utgång. (För mer, se Daghandelsstrategier för nybörjare. )

De grundläggande handlarna drar också nytta av mjuka stopp, eftersom de inte behöver stoppa till ett bestämt pris. de inser att priserna fluktuerar och så länge som grunden pekar mot en lönsam position kan de stanna kvar i handeln.När grundskiftet ändras ska de gå ur positionen. (För mer information, kolla in Introduktion till typer av handel: Grundläggande handlare .)

Fördelar med mjuka stopp
Det finns en fördel att inte ha ett fast stopp. En vanlig frustration för näringsidkare är att ställa in en stoppnivå och sedan ha den stopporder som utlöses (och positionen utträdad) bara för att se lagret snabbt flytta tillbaka i deras riktning. Detta kan undvikas genom att man använder ett mjukstopp. Förluster kan tas snabbt om näringsidkaren ser det sannolikt att bli en stor återkallning och inte vill hålla positionen genom den, eller näringsidkaren kan ge placeringsrummet att flytta genom att noggrant övervaka vad som händer på marknaden.

När ett fast stopp placeras ursprungligen är det baserat på de data som finns tillgängliga vid handelstillfället. När nya data blir tillgängliga kan stoppet justeras så att det inte stoppas ut på en nivå där marknaden sannolikt kommer att gå innan den återupptas. Därför är den främsta fördelen att det inte finns ett fast stopp att näringsidkaren inte automatiskt lämnar positioner utifrån gamla uppgifter. näringsidkaren kan stanna i positioner som fortfarande visar löftet men upplever en kortsiktig teknisk anomali.

Många handlare gör också mycket snabba affärer eller många affärer på en dag. Det är helt enkelt inte möjligt att ställa in ett fast stopp på varje position. Därför, om positioner tas för snabb vinst eller kräver snabb åtgärd, bör ett fast stopp inte ställas in. Den tid som används för att placera en stopporder kan leda till att en inmatning eller utträde missas. (Läs mer om Skulle du tjäna som dagpraktiker? )

Nackdelen
Fasta stopp har många användningsområden. De används för att begränsa förluster till ett visst belopp, och det är möjligt att ett mjukt stopp resulterar i en större förlust än det fasta stoppet skulle ha tillåtit. Mentala mjukstopp kräver en stor disciplin från näringsidkaren eftersom de måste bestämma i realtid huruvida en handel ska utträda - det kan vara svårt när det går att förlora positioner. En annan nackdel är att näringsidkaren måste kunna övervaka positioner så att de kan lämna positionerna när faktorer indikerar att de borde.

Inte alla handlare kan ständigt övervaka positioner, eller kan sakna disciplinen för att lämna positioner utan ett fast stopp. Således bör mentala eller mjuka stopp endast användas av handlare som har dessa egenskaper.

Bottom Line
Handlare som ska använda mjukstopp ska vara medvetna om flera saker. Först och främst kan mjukstopp användas för exakta positioner tidigare än förväntat, och bör inte användas endast för att ge plats mer plats. Det finns tillfällen då marknadsförhållandena ändras och det finns ingen anledning att hålla en position längre. För det andra bör mjukstopp användas för att avsluta branschen när de ursprungliga inmatningskriterierna inte längre är giltiga eller har försvunnit.
Om mjukstopp ska användas ska också näringsidkaren vara medveten om kommande händelser som kan få stor inverkan på hans eller hennes positioner. Dessa händelser inkluderar instrumentrelaterade händelser, till exempel företagsnyheter när man handlar aktiemarknaden eller ekonomiska datautgivningar.Dessa händelser kan leda till stora förluster om positionerna inte övervakas och risken inte kontrolleras tillräckligt.

Slutligen är det också klokt att få ett slutligt slutkurspris med en mäklare. I extrema fall eller om näringsidkaren av någon anledning inte är tillgänglig för att lämna en förlorad position själv är slutstoppet det absoluta maximala en näringsidkare är villig att förlora på handeln. Slutstoppet fungerar som ett säkerhetsnät för handlarna, vilket hindrar dem från att blåsa hela kontot. (Läs mer Stop-Loss Order - se till att du använder det .)