För de flesta investerare betyder "ränteinkomst" obligationer, vilket i sin tur betyder ett fullservice-mäklarkonto och alla dess åtföljande avgifter. Ändå finns en mängd olika ränteintäkter tillgängliga för dem som inte har tillgång till ett obligatoriskt skrivbord och ändå önskar årlig avkastning inom 5-9%. De allra flesta av dessa erbjudanden handlar på större börser och kan innehålla funktioner som gör dem ännu mer fördelaktiga än vanliga obligationer. Läs vidare för en snabb undersökning av dessa produkter - tillsammans med miniatyrförklaringar om vad du ska vara medveten om när du köper dem. ) Vanliga aktier för inkomst

Fastighetsinvesteringar (REITs) är företag som äger och driver inkomst- producerande egenskaper som köpcentra, kontor och lägenheter. De betalar nästan all sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna och erbjuder därför regelbundna, högavkastande utbetalningar till investerare. Investerare bör emellertid vara medvetna om att utdelningar som betalas av REITS
inte kvalificerar sig för den reducerade utdelningsskatten. Överväg att hålla dessa i ett icke skattepliktigt konto. (Läs Vilken pensionsplan är bäst? för information om icke skattepliktiga konton) Mänskliga aktiebolag (MLP) är typiskt resursrelaterade företag (främst olja och gas) där fördelen ligger i företagens "genomgång" finansiella status. Det vill säga att all inkomst, vinster, förluster och skattepliktiga händelser passerar till enhetens innehavare (dig). Dessa aktier är inte berättigade till regelbunden dividendskattbehandling. Du bör överväga att hålla dessa i icke skattepliktiga konton. (För en mer djupgående översyn av MLP, kolla på
Discover Master Limited Partnerships )

Royalty-trusts är värdepapper som har betalande ränta eller royalty i en viss grupp av tillgångar och betalar ut en del av dessa pengar till andelshavare. De flesta av dessa förtroende är olje- och gasrelaterade. Dessa förtroende betalar vanliga, rörliga utdelningar beroende på lönsamheten för de underliggande tillgångarna. U. S. royalty-trusts kommer att se minskande avkastning över tiden, eftersom deras underliggande tillgångar slösas bort, medan kanadensiska förtroende för royalty är strukturerad för att förnya sina innehav och därför fungerar mer som traditionella olje- och gasbolag. För närvarande är USA: s förtroende inte berättigade till utdelningskvotbehandling. Kolla med din rådgivare angående skattebehandling på kanadensiska förtroende för royalty.

Ett företagsutvecklingsbolag (BDC) är i grund och botten en fond som investerar uteslutande i privata företag i stället för offentligt handlade. Investerare kan därför delta i världen av private equity utan att vara "ackrediterade" investerare och fortfarande njuta av likviditeten hos en traditionell ömsesidig eller sluten fond.
Avslutade medel är fonder med ett
fast antal enheter som handlar på aktiemarknaden. Många av dessa investeras i inkomstproducerande värdepapper som kommunala obligationer eller preferensaktier. Investerare bör vara medvetna om att det pris som en sluten fondförsäkring kan vara över eller under dess substansvärde (NAV). Skattebehandling varierar beroende på fondens innehav. Index-börshandlade fonder (Index ETFs) är instrument som försöker spegla resultatet av ett marknadsindex. Därför tillåter dessa ETF att en investerare köper eller säljer aktier i ett stort noterat stats- eller företagsobligationsindex. Det finns också ETF som speglar flera kommunala obligationer och skräpobligationer. Avgifterna är generellt mycket låga på ETF, och årliga skattepliktiga kapitalvinster är minimala. (Om du inte är bekant med ETFs, se
Fond eller ETF: Vad är rätt för dig? )

Föredragna aktier

Föredragna aktier är traditionellt strukturerade som eviga preferenser, vilket innebär att de inte har något förfallodatum. På senare tid har dock företagen börjat utfärda inlösenbara preferensaktier som har en specifik livslängd, varefter de är inlösta till nominellt värde eller, vid emittentens option, till ett premie till nuvärdet. Mest föredragna utdelningar får gynnsam skattebehandling, förutom de som utfärdas av REITs, och är ledande till bolagets gemensamma aktier. (För mer information, kolla in
En Primer On Preferred Stocks .)

Börsnyttiga skuldförbindelser

Börsnoterade värdepapper (ETDS) är "obligationer" som handlar som preferensaktier, vilket innebär att de har alla funktioner i obligationer men kan köpas på de stora börserna. De har vanligtvis parvärden på $ 25 i stället för $ 1000, och betalar ränta, inte utdelningar. ETDS är därför inte berättigade till gynnsam utdelningskvotbehandling. Investerare bör vara medvetna om att de flesta kan ringas efter fem år. Konvertibla preferenser

Konvertibla preferenser är unika, eftersom de är konvertibla i emittentens underliggande stamaktie. De har fördelen av en högre utdelningsutdelning och potentialen för realisationsvinster bör de underliggande gemensamma aktierna uppskatta. De högre avkastningarna dämpar också eventuella nackdelar i de gemensamma aktierna. Var försiktig med "tvungna" konverteringsvillkor och eventuella samtalsfunktioner. Utdelningar från de flesta konvertibla preferenser är berättigade till den lägre skattesatsen.
Obligatoriska konvertibla värdepapper

Obligatoriska konvertibla värdepapper går genom ett antal namn, inklusive andelar, aktiesäkerhetsenheter, ACES, DECS och FELINE PACS. Obligatoriska konvertibler är som konvertibla preferenser, förutom att de har ett fast konverteringsdatum och kan konverteras till emittentens stamaktie till rörliga räntor - beroende på var de gemensamma aktierna handlar vid konverteringstillfället. Mandatier betalar vanligtvis bättre än vanliga preferenser, men är inte berättigade till förmånlig utdelningskvotbehandling. Var noga med att läsa prospektet noggrant.
Den obligatoriska konvertibelen: En måste ha för din portfölj för vidare läsning.) Förtroende Förväntad Värdepapper

Lita på föredragna värdepapper är en genial väg för företag att samla in pengar under mer gynnsamma skattevillkor. De är i huvudsak obligationer med intäkter som betalas ut till investerare i form av preferensaktieutdelning. Investerare bör vara medvetna om att (trots de ofta generösa utbetalningarna) brukar skulden vara i slutet av kredit totempolen, och utbetalningar kan skjutas upp till säkerhetsdagens inlösenstid. Även om investerare inte har erhållit utdelning, kan de fortfarande vara skyldiga att betala skatt på utdelningarna och förtroende för preferenser är inte berättigade till lägre utdelningskvot. Utbetalningar är normalt högre än vanliga preferensaktier.
Förtroende för tredje parts förtroende

TPTP (Third Party Trust Preferences) ompaketeras föredragna andelar och skulder som distribueras av Wall Streets stora mäklarfirmor. De går genom en mängd akronymer, inklusive: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certificate (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS och TRUCs. Fördelningar betalas vanligen halvårligt. Investerare bör vara medvetna om att dessa värdepapper normalt är omkallbara efter fem år och inte berättigade till 15% utdelningskvot. Slutsats

För inkomstinvesterare som behöver säkra, fasta utdelningar under en förutbestämd period, erbjuder ovanstående investeringar ett viktigt alternativ till obligationer. Eftersom dessa förtroende för handel på stora börser erbjuder de även genomblickbar och stabil prissättning. Inkomstinvesteringar är inte längre begränsade till de med stora namnmäklarekonton. Det finns också många möjligheter för den lilla onlineinvesteraren. (Se dessutom till
Vanliga misstag vid fastinkomstinvesterare för att undvika kostsamma fel.)