Anställda som ackumulerar stora saldon i sina 401 (k) planer känner ofta en känsla av trygghet, eftersom deras pensionsbesparingar ser ut som att de kommer att kunna bära dem genom pensionering. Men de skattemässiga följderna som kan komma när pengar återkallas från dem kan vara större än förväntat i vissa fall. Att ha majoriteten av dina skattebesparingar i ditt företags pensionsplan kan vara en nackdel för dem som försöker komma in i en lägre skatt konsol vid pensionering.

- 9 ->

Obligatoriska distributionsfrågor

Spara som är tvungna att börja ta minimikrav (RMD) på 70 ½ år kan befinner sig i en högre skattekonsol om deras RMDs är betydande. Detta gäller särskilt för dem som också får pension eller annan garanterad form av pensionsinkomst, till exempel från en livränta. Och denna inkomst kan också påverka beskattningen av sina sociala förmåner i många fall, eftersom inkomstgränsen för denna faktor är ganska låg. (För mer, se: En översikt över pensionsplanen RMDs .)

Enstaka och chefen för hushållsfilister måste börja rapportera sina sociala trygghetsförmåner om de får minst 25 000 000 av andra inkomster, och för gemensamma filers är tröskeln 32 000 USD. Dessa gränser är lätt att överträffa för många pensionärer, vilket kan leda till att upp till 85% av sina sociala trygghetsförmåner uppvisar sina avkastningar varje år. Någon som har en 401 (k) balans på 1 miljon dollar som tar ut 5% av sitt konto värde varje år kommer att rapportera $ 50 000 av beskattningsbar inkomst precis utanför flaggan. Detta är förutom andra inkomstkällor, till exempel från ett jobb, skattepliktig investeringsinkomst, såsom utdelning, ränta och realisationsvinster och socialförsäkring. Dessa kan enkelt kombineras för att stöta pensionären bra upp i 25% skattefästet.

Minska fördelningar

Det finns ett par saker du kan göra för att minska mängden beskattningsbara utdelningar som du måste ta från din 401 (k) plan. Om du är en välgörenhetsinriktad person kan du rikta pengar som du tar från din plan direkt till en kvalificerad 501 (c) 3-organisation och utesluta det beloppet från din inkomst varje år. Kongressen gjorde slutligen det här alternativet permanent i år, så du behöver inte vänta till sista minuten för att se om de förlänger den igen. Personen i exemplet ovan kan rikta hälften av sin inkomst till en välgörenhet och eventuellt hålla sig under inkomstgränsen för beskattning av sociala förmåner. Du behöver inte heller specificera avdrag för att göra detta, eftersom det anses vara ett uteslutande istället för ett avdrag. Om du emellertid tar utdelningen och rapporterar det som inkomst, kan du fortfarande ta avdrag för att donera det beloppet till välgörenhet.Du kan då också kunna lägga till alla dina andra detaljerade kostnader och minska din skattepliktiga inkomst med ett större belopp. (För mer, se: Strategiska sätt att distribuera din RMD .)

Roth Conversions

Om du har ett år efter att du slutat arbeta där din inkomst är extremt låg, till exempel året efter år då du går i pension, men har inte börjat ta emot sociala trygghetsförmåner så kan du vara klok att konvertera en del eller hela din 401 (k) balans till en Roth IRA. Detta kommer att gynna dig på flera sätt. För det första kan du använda krediter eller avdrag som du har rätt till som annars skulle vara oanvänd för att betala skatt på minst en del av din konvertering. Då har du minskat balansen som dina RMDs kommer att beräknas från och med då. Du kommer också att ha en pool av skattefri inkomst som du kan dra på när du vill för resten av ditt liv.

Bottom Line

Medan du har en stor 401 (k) balans är knappast det värsta ekonomiska problemet du kan ha, det är vettigt att använda de strategier som finns tillgängliga för att minska beskattningen av dina utdelningar när det är möjligt. För mer information om att ta ut pengar ur IRA och kvalificerade pensionsplaner, ladda ner Publikationer 575 och 590 på IRS-webbplatsen på www. irs. LEDARE (För mer, se: Undvika misstag med nödvändiga minsta fördelningar .)