Är det möjligt att gå i pension med en miljonär utan att ha en 401 (k) plan? Det är sant att en 401 (k) kan vara ett extremt kraftfullt verktyg för att driva dina pensionsbesparingar. Forskning från Pew Charitable Trusts visar emellertid att 42% av arbetarna inte har tillgång till en genom sin arbetsgivare. Och av de 58% som gör, deltar mindre än hälften.

Om ditt mål är att pensionera en miljonär men att spara i 401 (k) inte är ett alternativ, måste du jobba lite svårare för att träffa ditt mål. Lyckligtvis finns det några besparingsalternativ som du kan använda för att odla ett sjufigurigt pensionsboendeägg.

Börja med en IRA

Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett av de mest uppenbara sätten att suga bort 1 miljon dollar för pensionering. En traditionell IRA möjliggör avdragsgilla avgifter. Dina uttag beskattas till din ordinarie inkomstränta vid avgång.

Med Roth IRA kan du istället bidra med efter skatt. Du får inte avdrag för dina bidrag, men du kan göra utbetalningar skattefria när du går i pension. För 2017 är den årliga bidragsgränsen för båda planerna $ 5, 500. Du kan lägga till ytterligare $ 1 000 om du är 50 år eller äldre. (För mer, se Roth vs Traditional IRA: Vilket är rätt för dig? )

Så hur kan du banka 1 miljon dollar med en IRA? Det är faktiskt ganska enkelt. Börja tidigt och spara konsekvent. Någon som sparar $ 5, 500 per år i en Roth IRA börjar vid 25 års ålder skulle ha $ 1. 1 miljon sparad vid 65 års ålder, förutsatt en 7% årlig avkastning. Väntar tills 35 för att börja spara, å andra sidan skulle hugga den balansen ner till $ 555, 000 och ändra.

Få ett hälsokostkonto

Om du inte tror att du kan komma till 1 miljon dollar bara genom att spara i en IRA ensam, är ett hälsokonto (HSA) ett underbart sätt att öka dina pensionsbesparingar. Medan dessa konton är avsedda att användas för sjukvårdskostnader kan de vara en värdefull inkomstkälla när du går i pension.

Bidrag till en HSA är avdragsgilla, även om du inte specificerar. För 2017 kan en person med individuell täckning i en självriskbaserad sjukförsäkring planera i $ 3, 400 (eller $ 3, 350 för 2016). Gränsen för familjedäckning är $ 6, 750 för båda åren. Vid åldern 55 år och äldre är det en ökning på 1 000 000 kronor år 2017. Så hur lägger det till din pensionssparande? Överraskande mer än du kanske tror om du lyckas hålla dig frisk.

Låt oss till exempel säga att du har individuell täckning och bidra med hela $ 3, 350 varje år. Du har 200 kronor i medicinska kostnader årligen och finansierar din HSA i 30 år. Med en 5% avkastning, skulle du ha nästan $ 220.000 att lägga till pensionen stapel. Om du har en familjeplan och ökar dina årliga besparingar till $ 6, 750, kommer ditt konto att växa till mer än 450 000 dollar.

Du kan ta ut pengar från en HSA-skattefri och strafffri för sjukvårdskostnader. Vad du kanske inte vet är att du vid pensionering också kan ta ut pengar för andra saker än sjukvård utan att ådra sig en skattestraff. När du slår 65 kan du använda HSA-medel av någon anledning. Du betalar bara vanlig inkomstskatt på dessa utdelningar. (För mer information, se Använda din HSA för pensionering. )

Tänk på ett skattepliktigt investeringskonto

Om du maximerar en IRA och en HSA, är ett skattepliktigt investeringskonto ett annat alternativ att tänka på . Medan dessa konton inte erbjuder några skattefördelar, såsom avdragsgilla avgifter eller skattefri tillväxt, har du ett skott på att tjäna bättre avkastning än vad du skulle genom att parkera dina extra pengar på ett vanligt sparkonto.

Du kan spara så lite eller så mycket som du vill på ett skattepliktigt konto och investera i saker som aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder och fastighetsinvesteringar (REITs). Kom bara ihåg att eventuella intäkter från dessa investeringar kommer att bli föremål för kapitalvinstskatten. Om du planerar att köpa och hålla investeringar måste du planera för hur det kan påverka din skatteskuld vid pensionering.

Bottom Line

Att inte ha tillgång till 401 (k) är något av ett bakslag, men det betyder inte att du inte kan gå i pension med en miljonär. Att dra nytta av andra sparande och investeringsplaner kan hålla dig på rätt spår för att njuta av den typ av pension du vill ha. Se bara till att du förstår reglerna för hur mycket du kan spara och hur dina bidrag kommer att beskattas längs linjen.