BlackRock, ett av världens största investeringsfondbolag, släppte iShares Core S & P Mid Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% < Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) i maj 2000. Denna fond syftar till att följa resultaten från S & P MidCap 400 Index.

Referensvärdet för IJH mäter prestationen av mid-cap-företagets aktier i USA. Detta inkluderar företag som utvärderas mellan $ 750 miljoner och $ 3. 3 miljarder kronor. Indexet väljer dessa företag på grundval av likviditets- och branschgruppsrepresentation. Från och med 2015 spårade S & P MidCap 400 ungefär 7% av den totala amerikanska kapitalmarknadsvärdet. Indexet justeras för att återspegla stora förändringar i kapitaliseringen efter fusioner, förvärv, aktierättigheter eller andra större kapitalhändelser.

När det gäller portföljens sammansättning är IJHs riktmärke ungefär en fjärdedel finansiell aktie. De närmaste tre största sektorerna - informationsteknologi, industri och konsumentdiskretionär → står för cirka 45% av resten.

Traditionella definitioner av medelhöga företag placerar dem i intervallet mellan 2 miljarder dollar och 10 miljarder dollar i total kapitalisering. Metoden för MidCap 400 Index är något annorlunda; det möjliggör i allmänhet mindre företag. Således kan inte alla dess innehav betraktas som mellankapital av varje enskild investeringsmyndighet.

Storkapitalföretag ses ofta som säkrare och långsammare, medan småföretag gör aggressiva spel. Mid-cap-aktiemarknaden fungerar som mitten och har en bankkonto lika med eller bättre än små- och storkapitalandelar. I allmänhet kan medelhögföretag öka fondens effektivitet än småkapitalstockar och hitta det lättare att generera attraktiva avkastningar som storkapitalandelar.

Egenskaper

IShares Core S & P Mid Cap-ETF hanteras och rådgivas av BlackRock Investments, LLC. Kostnadsprocenten för denna fond är mycket låg (0,12%), även för en indexerad ETF. Det har också en otroligt smal bud-ask-spridning (0, 03%). Förvaltningsavgifter inkluderar inte mäklaravgifter eller andra handelskostnader.

Även om den underliggande portföljen endast spårar mindre medelhöga företag är IJH en mycket stor ETF med nästan 27 miljarder dollar i förvaltat kapital. Investerare behöver inte oroa sig för likviditet heller, eftersom IJHs 180 miljoner aktier upplever en genomsnittlig daglig volym på 1,3 miljoner affärer.

Aktier för IJH-handel på New York Stock Exchange (NYSE). Intresserade investerare kan få ett gratis prospekt på BlackRock iShares hemsida.

Lämplighet och rekommendationer

Alla investeringar kommer med risker, även väl diversifierade index ETF. Även om iShares Core S & P Mid Cap-ETF spårar en liten delmängd av den totala U.S. aktiemarknaden, mid-cap-företag spårar mycket bra med hälsan på den bredare aktiemarknaden. Således är aktieägarna i IJH utsatta för konjunkturrisk och aktiemarknadsrisk.

IJH är en mycket högt ansedd ETF, och den har blivit belönad för tidigare prestanda med massivt följe och gott om AUM. Trots att fondkategorin nästan fyrdubblats i storlek sedan IJH släpptes, fortsätter denna fond att locka till sig investerare.

Fondens rimliga efterföljande treårs beta (1. 03) och måttlig standardavvikelse (10. 25) gör det till ett starkt potentiellt innehav inom kärnan i en investeringsportfölj. Den efterföljande treåriga R-kvadrerade är bara cirka 75, men ökar till över 87 med ett femårigt prov och beta endast budgerar lite till 1. 13. Historiskt sett har mitten av cap-bolagen fungerat tillräckligt bra för att investerare kan rimligen förvänta sig en positiv framtida avkastning. BlackRock håller förvaltningsavgifterna, låg och volym är aldrig ett problem.

IJH borde inte tjäna som en fristående investering. IJHs beta tyder på att den korrelerar mycket högt med den övergripande aktiemarknaden, och kloka investerare bör hitta sätt att diversifiera och säkra deras portfölj mot ekonomiska fluktuationer. Exempel på möjliga innehav för att lägga till diversifiering inkluderar icke-U. S. aktier, råvaror, obligationer och alternativa investeringar.