Hur du betalar skatter på dina 401 (k) bidrag beror till stor del på vilken typ av konto du har; Om du har en traditionell 401 (k) betalar du inte inkomstskatt på dina bidrag tills du drar tillbaka dem. Om du har ett Roth-konto betalar du inkomstskatt på hela din inkomst, inklusive avgifter, det år du tjänar det. Intäkter från traditionella 401 (k) utdelningar efter 59 års ålder 5 beskattas till din nuvarande inkomstskattesats. Kvalificerade utdelningar från ett Roth-konto är helt skattefria så länge du har ägt ditt konto i minst fem år och har nått 59 år. 5

Traditionella 401 (k) Konton

Den enda skillnaden mellan traditionella och Roth 401 (k) konton är källan till de medel du bidrar med. Traditionella 401 (k) bidrag görs med pretax-dollar, vilket innebär att ett belopp du väljer är allokerat till din plan innan inkomstskatter bedöms.

Anta att du tjänar $ 2 000 varje löneperiod och betalar 20% i inkomstskatt. Säg, för enkelhetens skull hålls inga andra skatter kvar, även om uppskjutningar till traditionella 401 (k) konton fortfarande är föremål för FICA-skatter. Mängden $ 400 hålls kvar från varje lönecheck för att betala inkomstskatt. Om du skjuter upp $ 500 från varje lönecheck till en traditionell 401 (k), är din inkomst reducerad med det beloppet före inkomstskatt bedöms. Din 401 (k) uppskjutning minskar din skattepliktiga inkomst till $ 1, 500 varje löptid, vilket minskar din skatteavgift till $ 300. Din hemlön är $ 2 000 - $ 500 - $ 300, eller $ 1, 200.

När du tar ut pengar från en traditionell 401 (k) efter pensionen, kräver IRS att du betalar inkomstskatt enligt din nya skattekonsol. Det är därför som folk som tror att de kommer att vara i ett lägre fäste efter pensionen föredrar traditionella konton.

Roth 401 (k) Konton

Omvänt görs avgifter till Roth-konton med efter skatt. Du betalar inkomstskatt på hela ditt intäkter, och ditt 401 (k) bidrag dras av efter skatt har beräknats. I ovanstående exempel minskar inte ett bidrag på $ 500 till en Roth 401 (k) alls din inkomstskatt. Du betalar fortfarande $ 400 i inkomstskatt innan $ 500-bidraget tas. Din hemtjänst betala varje period är $ 2 000 - $ 400 - $ 500, eller $ 1, 100.

Att bidra till ett Roth-konto kan verka som en rå affär eftersom du inte har några skattefördelar under dina arbetsår. Utbetalningar som görs efter pensionering är dock helt skattefria. Du har redan betalat inkomstskatt på dina bidrag, och villkoren i Roth-konton anger att intäkterna också är skattefria om de återkallas efter 59 års ålder. 5.

Tidig uttagsskatt

Ovanstående beskattningsregler gäller bidrag och kvalificerade uttag av 401 (k) medel.Men om du vill ta ut 401 (k) medel innan du når 59. 5, är du föremål för ytterligare beskattning. Om du har en traditionell 401 (k) beskattas tidiga uttag av pensionsfonder till din vanliga inkomstskattesats. Dessutom ålägger IRS en 10% straffavgift på hur mycket du tar ut.

Om du har ett Roth-konto är reglerna lite mer lätta. Eftersom inkomstskatt redan har betalats på Roth-bidrag, är alla uttag som utgörs av avgifter ensam skattefria när som helst. De flesta 401 (k) konton gör emellertid fördelningar som består av bidrag och resultat. En del av ett för tidigt upphävande hänförligt till resultatet beskattas till din vanliga inkomstskattesats och är föremål för samma 10% straffavgift som beskrivs ovan.

Det finns några undantag från denna regel, till exempel för uttag som görs efter att kontoägaren dör eller blir permanent inaktiverad eller att betala för oförsäkrade sjukvårdskostnader som överstiger ett visst belopp. Dessutom kan du kvalificera dig för svårigheter om du kan bevisa att du har ett omedelbart och stort behov av pengar som annars inte kan uppfyllas. I allmänhet kommer dock de flesta utbetalningar som görs innan du når 59. 5 denna extra skattestraff.