Under vår arbetskarriär bygger vi våra pensionsförmåner genom att samla in tillräckligt många vinstinkomster för att först kvalificera sig. Dessa intäkter ackumuleras vid beräkning av våra förmåner. Grunderna i formeln som bestämmer vår pensionsförmån är våra högsta 35 års vinst.

För att vara lite mer specifikt är din pensionsförmån baserad på din högsta 420 månaders (35 års) värdesultat som indexeras månadsvis. Ditt genomsnittliga intäkter är summan av dessa indexerade 420 månader dividerat med 420. Det här är i huvudsak hur ditt primära försäkringsbelopp beräknas vilket är den förmån som de flesta kommer att få om de anspråk på sin fulla pensionsålder (FRA). Hur fungerar det längre för socialförsäkringsförmåner? Som finansiella rådgivare hjälper sina kunder med ekonomisk planering för pensionering är det här en fråga som ska beaktas och ses från flera perspektiv. (För mer, se: Så här navigerar du socialförsäkring med dina kunder .)

Påverkan av att arbeta längre på förmånsberäkningar

På webbplatsen för socialförsäkring definieras pensionsåldern som den ålder då du börjar få sociala förmåner. De definierar din åldersgräns som åldern där du lämnar arbetskraften. De fortsätter att säga att denna ålder kan påverka mängden av din socialförsäkringspension. Om en arbetare slutar arbeta innan han tjänar 35 års vinst, kommer noll att användas för dessa år utan intäkter och skulle tjäna till att minska din förmån.

Upp till 60 år Dina vinster är indexerade uppåt för att spegla den ekonomiska tillväxten och inflationspåverkan sedan du började tjäna pengar. När du är över 60 år kommer eventuella extra intäkter att räknas upp i de 35 senaste åren utan indexering. Om ditt intäkter efter 60 år överstiger det täckta inkomstbeloppet, vilket alltid är minst lika högt som föregående års täckta vinstmedel, tjänar det årets resultat generellt för att öka arbetstagarens primära försäkringsbelopp. På vanlig engelska, kommer arbeta över 60 år inte att skada din fördel och kan hjälpa till att öka den. (För relaterad läsning, se: Tips om försenad sociala trygghetsförmåner. )

Omräkning av förmåner

Om en kund fortsätter att arbeta i 60-årsåldern eller senare kommer socialförsäkringssystemet att räkna om sina förmåner för varje år som de arbetar, oavsett om de drar en förmån. För någon som kanske inte har hela 35 års arbete kan ett extra år av arbete ersätta ett år utan intjäning och öka deras genomsnittliga inkomster och deras förmåner. Dessutom kommer detta att öka fördelarna med någon annan som skulle kunna tjäna för att dra nytta av din inkomstpost. Det kan innehålla beroende barn, en make eller ens dina föräldrar.

Påverkan av intjänade intäkter på förmåner

För kunder som påstår sig deras förmåner före sin fulla pensionsålder (för närvarande 66 för de som föddes före 1960) kommer en förvärvsinkomst över $ 15, 720 för 2016 att leda till en minskning av $ 1 i deras fördel för varje $ 2 av intjänade intäkter över gränsen. I det år som arbetstagaren når sin FRA, ökar intjänningsinkomsten till 418 880 kronor för 2016 och förmånsreduktionen är 1 USD i förmåner för varje 3 USD över inkomstinkomstgränsen. (För mer, se: Socialförsäkringsförändringar för år 2016.) Intäktsinkomst inkluderar löner, nettoresultat från egenföretagande, bonusar, semesterlön och intjänade intäkter, eftersom de alla bygger på anställning. Intjänade intäkter inkluderar inte investeringsinkomster, pensionsutbetalningar, statens pensionsinkomst, militära pensionsutbetalningar eller liknande typer av "oförlåtna" intäkter.

När de når sin FRA finns det ingen förmånsminskningar för arbetsinkomster. I den utsträckning som några förmåner går förlorade på grund av att arbetsinkomstgränserna överskrids, kommer kunden att få dessa förmåner när de når sin FRA som en ökning av deras månadsförmån.

Beskattning av förmåner

Om din inkomst från alla källor överstiger vissa tröskelvärden, kan dina sociala trygghetsförmåner vara föremål för federala inkomstskatter och i 13 stater också statliga inkomstskatter. På federal nivå baseras beskattningen av sociala förmåner på "samlad inkomst. "Detta beräknas som din kunds justerade bruttoinkomst (AGI) plus eventuellt ej skattepliktigt intresse plus hälften av din kunds sociala förmånsersättning. I det här fallet kommer alla inkomna eller obearbetade inkomster till spel vid beräkningen av samlad inkomst. (För mer, se:

Hur socialförsäkringsförmåner är beskattade .) För enskilda filers med sammanlagda inkomster på 25 000 000 till 34 000 dollar kan 50% av din socialförsäkringsavgift vara föremål för federala inkomstskatt. Om din sammanlagda inkomst överstiger 34 000 dollar kan upp till 85% av dina sociala trygghetsavgifter beskattas. För gemensamma filers med sammanlagda inkomster på $ 32 000 till $ 44 000 kan 50% av din sociala förmån vara föremål för federala inkomstskatter. Om din sammanlagda inkomst överstiger 44 000 dollar kan upp till 85% av dina sociala trygghetsavgifter beskattas.

Det finns inga åldersgränser för beskattningen av sociala förmåner. Arbetstagare omfattas av Medicare och Federal Insurance Contributions Act (FICA) skatter på arbetsinkomst oavsett deras ålder. Det högsta beloppet för din socialförsäkringsförmån som kommer att bli föremål för skatter är 85%, oavsett inkomstnivå.

Praktiska aspekter

Som en praktisk sak kommer kunderna att arbeta i sina pensionsår för några olika skäl som inkluderar en önskan att hålla sig aktiva och engagerade. De kanske också vill starta en karriär eller de kan behöva inkomst. Att förstå de olika konsekvenserna av att arbeta längre på din kunds sociala förmåner är viktigt. Finansiella rådgivare bör se till att kunderna förstår att arbetet tidigare 60 år inte har någon speciell negativ inverkan på deras fördelar.(För mer, se:

Social Security File och Suspend Claiming Strategy slutar: Nu Vad? ) Finansiella rådgivare bör rådgöra kunder som arbetar och dra nytta av både de potentiella inkomstskattkonsekvenserna och Den potentiella minskningen av förmånerna från för mycket arbetsinkomst. De borde göra dessa kunder medvetna om möjligheten att dra tillbaka sina sociala trygghetskrav och återanvända dem senare, i huvudsak en övergång som är tillgänglig under de första tolv månaderna efter att de har påbörjats. För kunder som har nått sin FRA, har de möjlighet att avbryta deras förmån, om så önskas.

Bottenlinjen

Det finns många missuppfattningar kring den inverkan som arbetet längre har på sociala trygghetsförmåner. Finansiella rådgivare kan hjälpa till att utbilda sina kunder på lämpligt sätt så att de kan fatta bättre beslut och införliva denna information i sin pensionsplanering. (För mer, se:

Nedläggningen av arbetet under pensionering .)