De flesta forskar restauranger, filmer och hotell, men förvånansvärt är det få undersökningar som möjliggör investeringar inom branschen innan de överlämnar sina intjänade pengar. Om du tror att alla mäklare har en ren rekord, tänk igen. I en nyligen granskad rapport om nästan 900 SEC-arkiv hittade Wall Street Journal över 100 tidigare mäklare som fortsatte att ge investeringsrådgivning trots att de hade upphävts eller upphävts av Financial Regulatory Authority (FINRA).

Från och med 2013 hade mer än 70 000 U.-mäklare minst en redogörelse för sina rekord med FINRA, och mer än 3 000 hade mer än fem upplysningar. Det är ungefär en av åtta finansiella rådgivare som övade på marknaden vid den tiden. Sammantaget har det totala antalet mäklare som har blivit suspenderade eller spärrade ökat sedan 2011. I den här artikeln tar vi en titt på FINRAs BrokerCheck och hur det kan användas för att hjälpa till att gräva bort äta äpplen och hitta rätt ekonomiska rådgivare eller mäklare.

Vad är BrokerCheck?

FINRAs BrokerCheck är ett gratis verktyg för att förenkla processen att hitta rätt finansiell rådgivare eller mäklare. Som finansbranschens främsta regulator övervakar FINRA de personer och företag som säljer aktier, obligationer, fonder och andra värdepapper, vilket ger dem tillgång till intima detaljer om både mäklare och mäklarfirmor. Ansökan ger också information om finansiella rådgivare utöver bara mäklare. (För mer, se: FINRA: Hur det skyddar investerare .)

BrokerCheck är ett bra sätt att göra en snabb bakgrundssökning på en rådgivare eller deras firma. Som en one-stop-butik ger ansökan tillgång till klagomål, regleringsåtgärder, uppsägningar för orsak och personliga konkurser, bland annat information. Informationen i dessa 30 + sidrapporter kan vara ovärderlig för att undvika besvärliga finansiella mäklare eller finansiella rådgivare och potentiellt spara tusentals dollar. Det kostnadsfria verktyget finns tillgängligt här online.

Ta det med saltkorn

FINRA är ett privat företag som fungerar som en självreglerande organisation för värdepappersindustrin snarare än en statlig organisation som USA: s Securities and Exchange Commission. Som ett resultat är informationen om BrokerCheck i stor utsträckning självrapporterad, vilket innebär att det kanske inte är helt korrekt och kan saknas vissa uppgifter, till exempel negativa upplysningar för enskilda mäklare eller hela mäklarfirmor. (För mer, se: Hur skiljer sig FINRA från SEC? )

Enligt en rapport från Wall Street Journal har mer än 1 600 börsmäklare register som inte kunde avslöja personliga konkursansökningar, straffavgifter eller andra röda flaggor.En separat rapport från förvaltningsdomstolsförbundet för offentliga investerare visade att mäklare som begärde utvisningar från skiljemän fick godkännande i nästan 97 procent av fallen mellan 2009 och 2011, vilket innebär att många mäklare och rådgivare skulle kunna undvika legitimation på ett lagligt sätt.

Nyckeln till att använda BrokerCheck är att lära sig att läsa mellan raderna. Till exempel kan en mäklare som lämnar med två veckors uppsägning från en position helt enkelt byta jobb på grund av en meningsskiljaktighet, men någon som avslutas plötsligt utan föregående meddelande kan motivera ytterligare utredning. Fram och tillbaka mellan kundtvister är också värdefullt för att avgöra vilka som kan vara felaktiga för händelserna i fråga. (För mer, se: Advokatkoncernen vill ha bredare rådgivare bakgrundskontroller .)

Att göra ett informerat beslut

BrokerCheck ska användas som en del av en större due diligence-process som innebär att kontrollera offentliga register och intervjua potentiella mäklare eller rådgivare. Enligt SEC bör individer vara säkra på att kontrollera formulär ADV när de undersöker finansiella rådgivare, som innehåller mycket information - inklusive disciplinära åtgärder - sammanställda för en statlig myndighet snarare än FINRAs frivilliga program.

SEC rekommenderar också att du ställer ett antal frågor som:

• Vilken erfarenhet har du, särskilt med människor under min omständighet?
• Var gick du till skolan? Vad är din senaste anställningshistoria?
• Vilka licenser håller du? Är du registrerad hos SEC, en stat eller FINRA?
• Är företaget, clearingfirman och andra närstående företag medlemmar i SIPC?
• Hur betalas du för dina tjänster?
• Har du någonsin varit disciplinerad av en regeringsautorisator eller har stämts av en kund som inte var nöjd med det arbete du gjorde?

Genom att göra rätt due diligence och hålla dessa frågor i åtanke kan individer hjälpa till att säkerställa att de undviker några problem med att välja oetiska mäklare eller rådgivare. (För mer, se: 7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare .)

Bottom Line

Många forskare, men få väljer sin mäklare med mycket forskning trots mer än 70, 000 med minst en frivillig redogörelse. FINRAs BrokerCheck är ett utmärkt första steg för att avgöra om en mäklare eller finansiell rådgivare har en dålig historia som kan vara en anledning till tvekan. Eftersom FINRA är en privat självreglerande organisation, är inlagorna frivilliga och kan inte helt förlita sig på att få hela berättelsen. Personer bör kombinera den kunskap som erhållits med BrokerCheck med andra informationskällor innan du väljer en mäklare eller rådgivare. (För mer, se: Shopping för en finansiell rådgivare .)