En förtroende är ett fordon för att hålla och vidarebefordra familjeegenskaper. Som sådan tjänar det åtminstone ett av två syften: Det kan minska familjens skatter genom att flytta inkomst till medlemmar i lägre skattefästen och det kan ge mindre lyckliga (eller mer impulsiva) medlemmar genom att kontrollera hur deras pengar betalas ut.

På grund av utdelningsskatt och personlig skattelättnad kan exempelvis en kanadensisk utan någon annan inkomst - särskilt en student med avdragsgilla utgifter för utbildning - få tiotusentals dollar i utdelning från kanadensiska företag skattefria. Men medan familjeförtroendet har ett välförtjänt rykte som ett verktyg för de rika, kan dessa fördelar nå djupt i medelklassen. Till exempel kan en särskild regel som kallas en fastighetsfrys göra ett förtroende som är oumbärligt för även blygsamt framgångsrika familjeföretag.

En förtroende är inget annat än ett förhållande. Det inträffar när en person, ofta kallad bosättaren, ger en annan person, förvaltaren, egendom till förvaltningen för fortfarande andra personer (mottagarna). Med hjälp av fastighetsfryset omvandlar ägare till ett växande företag till exempel sina aktier i det befintliga företaget till ett föredraget lager som är kalibrerat till företagets värde och säljer nytt stamaktie till familjeförtroendet som tar upp företagets framtida tillväxt.

Genom att låsa den nuvarande generationsandelen till företagets nuvarande värde kan de förbereda sig för skatteplikt när de dör utan att oroa sig för att sälja företaget. Samtidigt kan nästa generation dela i bolagets vinst genom utdelning till de gemensamma aktierna.

En förtroende är inte en juridisk person som kan ingå avtal eller ådra sig ansvar. Inte heller är förtroendet själv ett avtal som verkställer förpliktelser mellan någon av parterna, fastän en förmånstagare kan stämma en förvaltare för att inte handla i mottagarens bästa intresse, vilket är känt som brott mot förvaltningsplikt. Som sådant är förtroende inte särskilt svåra att fastställa - i själva verket är det tekniskt sett att de flesta förtroende inte ens kräver ett grunddokument. Men skattelagen kring förtroende är lika komplex som man kan förvänta sig - en person som är intresserad av att skapa en förtroende borde prata med en advokat först. Här är några av vad du kan förvänta dig att diskutera.

Boende eller fastighetsförtroende?

Det finns i grunden två typer av förtroende. Testamentiska förtroende skapas som en del av en vilja och träder i kraft vid testatorens död. Nya förändringar i kanadensisk lag tog bort skattefördelen med att etablera långsiktiga testamentära förmögenhetsförvaltningar, vilket gör dem mindre användbara.

Alla andra förtroende, inklusive en som använder en frysning av gods, är ett levande eller inter-vivos, förtroende, etablerat medan dess arkitekt fortfarande lever.Ett levande förtroende kan etableras för en rad olika ändamål - Kanada Revenue Agency (CRA) har identifierat 31 olika typer av levande förtroende - för en mängd olika mottagare.

Faktum är att två nya typer av levande förtroende för seniorer, så kallade alter-ego och joint-spousal eller common law-förtroende, har börjat ersätta testamente, enligt skattejurist Evelyn R. Schusheim i Toronto. Särskilda regler tillåter en individuell ålder 65 år eller äldre att rulla över tillgångar till dessa förtroende utan att behöva betala realisationsvinster på tillgångarna först. Endast den enskilde (och samarbetspartnern, när det gäller ett gemensamt förtroende) kan dra nytta av förtroendet medan han eller hon lever. När bosättaren (eller efterlevande partner) dör, betalar förtroendet skatt på realiserade realisationsvinster, men fastigheten i förtroendet kan distribueras till arvtagare utan att bli föremål för probatavgifter.

Tänk på tillskrivningsreglerna.

Även om en kanadensisk förtroende inte är en juridisk person, är det enligt kanadensisk lag en skattebetalare - till högsta räntor. Det är därför som förvaltare försöker vidarebefordra alla intäkter som förvaltas av förvaltningsfastigheter till mottagare - så att de kan betala skatterna på egen hand, antagligen lägre priser. Men i en strävan att begränsa med hjälp av förtroende för skatteundandrag, tillkännager kanadensisk skattelag förtroendeinkomst till den person som överförde fastigheten till förtroendet om mottagarna är nära släktingar.

Generellt gäller dessa tillskrivningsregler när mottagaren är antingen en make eller under 18 år i fråga om utdelning och ränteintäkter (men inte realisationsvinster). Tillskrivningsreglerna gäller inte när mottagaren är ett vuxen barn (eller barnbarn, eller brorsdotter eller brorson).

Övriga regler anger inkomst för en överlåtare som effektivt kan kontrollera eller återkräva tillgångarna i förtroendet. Det finns undantag, inklusive alter-ego trusts och joint-partner trusts. Men annars gör reglerna återkallbara förtroende, allt vanligare i exempelvis USA, svår att använda i Kanada. (Se även: Så här ställer du in en trustfond om du inte är rik. )

Välj en Settlor och Trustee.

Angivningsreglerna styr dessa beslut. Eftersom en överlåtare inte kan kontrollera fastigheten i ett förtroende, kan hon inte vara ensam förvaltare. (En överlåtare kan vara en av minst tre förvaltare, förutsatt att hon inte har oproportionerligt inflytande.)

Vanligtvis då den person som överför den egendom som ska ställas till förtroende ber andra att vara bosättaren - en farförälder, kanske eller nära familjemedlem. Det finns dock tider när du måste utse någon annan, till exempel ett förtroendeföretag, som förvaltare. Till exempel, om du vill skapa ett förtroende i en annan provins, måste förvaltaren (eller en majoritet av förvaltarna) stanna där. Andra tillfällen att utse en utomstående förvaltare är när du vill ha rent oberoende eller förutse konflikter inom familjen.

Det är viktigt att de personer som är utsedda förvaltare faktiskt utövar förvaltarens arbete. De senaste åren har Kanada Revenue Agency försökt att klämma fast på sedlar eller mottagare som agerar som de facto förvaltare.

Beslut om vilken egenskap som ska överföras.

En förtroende existerar inte utan att någon egendom överförs, eller som den kallas, avvecklas - utsikterna eller löftet om att göra överföringen räcker inte för att skapa förtroende i förväg. Med tanke på tillskrivningsreglerna kan det dessutom vara oklokt att avgöra förtroendet med den egentliga egendomen som kommer att ge intäkterna eller kapitalet till förmånstagarna, även om bosättningsfastigheten ska ha något värde, annars säger Weigl, att förtroendets legitimitet skulle kunna utmanas. Weigl föreslår att man använder ett silver- eller guldmynt som enkelt identifieras och hålls i en värdeskåp. (Om förtroendet någonsin granskas, kommer intäkterna att vilja veta om förvaltaren fortfarande har det. "Det blir lite av ett rekordhanteringsproblem.")

Om en förtroendes mottagare annars skulle utlösa tillskrivningsreglerna Settlor eller den enskilda med de reala tillgångarna kan undvika dem genom att göra vad som är känt som ett föreskrivet räntelån, ett dokumenterat lån med en räntesats som inte är lägre än den föreskrivna räntesatsen.

Förtroendet kan sedan använda upplåningen från lånet för att köpa de tillgångar som den kommer att hålla. Till exempel, vid en frysning av fastigheter, bör ett litet lån på, till exempel 100 dollar, vara tillräckligt för förtroendet att köpa familjebolagets nya stamaktier till nominellt nominellt värde. Förtroendet kan återbetala lånet när den erhåller den första utdelningskontrollen.

Bottom Line

En förtroende är inte ett kontrakt eller en juridisk person, men med tanke på de komplicerade tillskrivningsreglerna är det bäst att prata med en advokat innan man ställer upp en. (Se även: Så här ställer du upp en förvaltningsfond i U. K.)