När det gäller pensionsfonder är frågan inte om du borde investera eller inte. någon rådgivare kommer att berätta att nästan alla, oavsett deras situation, ska trampa en del av sina inkomster i ett pensionskonto.

I stället är frågan om du ska investera i ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA) eller en Roth IRA. För många investerare kan svaret på den frågan ändras över tiden av olika personliga eller ekonomiska skäl. Således är det inte ovanligt att hitta dig själv i en situation där du kan överväga att rekaracterizing till en traditionell IRA. Om en sådan process verkar skrämmande är du inte ensam. Här är några tips som hjälper dig att bryta ner komplexiteten i dessa omvandlingar.

Varför gör flytta?

Innan du överväger att flytta pengar från en traditionell IRA till en Roth, bli bekant med de grundläggande skillnaderna mellan dem. Det är lätt att få hänga på de tekniska egenskaperna hos vad som skiljer Roth IRAs från traditionella, men mycket av hur de skiljer sig, beror på hur de beskattas. Pengar placeras i traditionella individuella pensionskonton innan skatter betalas, medan pengar investeras i en Roth IRA efter skatter betalas.

Skatteskillnaderna slutar inte där. Traditionella IRA gör det möjligt för dig att skjuta upp skatter till pensionen, medan Roth IRA kräver att du betalar skatter på framsidan. Du kan dra av traditionella IRA från dina skatter, medan Roth IRAs inte är avdragsgilla. För mer skattrelaterade skillnader mellan Roth-IRA och traditionella IRA, se Traditionella och Roth-IRA: Vilka är bättre för skatter?

Lär dig Lingo

I branschen, att recharacterize innebär att konvertera en typ av pensionskonto till en annan. Det borde finnas en pressande eller väsentlig anledning att recharacterize, och de flesta investerare faller i en av några kategorier. På den finansiella sidan kan kontouppgifterna tyvärr ha minskat efter konvertering. En sådan situation blir en allvarlig förlorande proposition när den efter en fond bedöms med högre ränta sjunker avsevärt och lämnar en investerare som fastnat med en stor skattesedel på det ursprungliga beloppet. Att karakterisera sådana medel gör det möjligt för en individ att undvika någon skattskyldighet som omvandlingen bär. Att göra en delvis recharacterization innebär helt enkelt att du bara konverterar en del av ett IRA-konto till en annan typ.

På den personliga sidan kan förändringar i arbete, familj eller hälsa betyda att en investerare känner att en annan typ av konto skulle visa sig mer fördelaktigt på lång sikt. Slutligen rekarakterar vissa investerare eftersom deras ursprungliga bidrag visade sig vara oförenliga med konvertering till den ursprungliga typen av IRA.

Resultat och förluster

Även om du är van att fylla i dina egna skatteformulär, vill du överväga att anställa en skattemässig professionell för att beräkna dina intäkter och förluster baserat på den angivna formeln Internal Revenue Service (IRS) ) tillhandahåller. I huvudsak beräknar formeln resultatet (eller förlusterna) specifikt på dollarn beloppet du karaktäriserar. Om du anger det fullständiga värdet på kontot är detta steg onödigt eftersom hela omvandlingar är undantagna från regeln. Men många investerare konverterar bara en del av sina Roth IRA till traditionella IRA. I det här fallet motsvarar en partiell omvandling en partiell rekarakterisering - du måste skicka denna beräkning till IRS.

En enkel process

Att känna igen en omvandling behöver inte vara så komplex som det låter. I huvudsak måste du överföra dina tillgångar från det första IRA-kontot till ett nytt IRA-konto. Det lönar sig att fråga sig din finansinstitut: Vissa kommer att genomföra din recharacterization genom att helt enkelt bearbeta bytet av ditt gamla Roth IRA-konto till en traditionell. Innan du fortsätter med processen, vill du utbilda dig själv om vilken typ av dokumentation proceduren kräver hos din institution. För mer om de tekniska aspekterna av processen, se Recharacterizing Your IRA Contribution eller Roth Conversion .

Vad om IRS?

IRA-bidrag rapporteras till Internal Revenue Service på IRS-formulär 5498 - din IRA-förvaring kommer veta hur du fyller i detta formulär på rätt sätt. Om du har gått vidare med en delvis recharacterization, rapporterar du den finansiella informationen på IRS Form 8606; Tänk på att denna blankett inte krävs för fullständiga recharacterizations.

Bottom Line

Beslut om pensionskonton är förutsägbar terräng för köparens ånger. Ibland vill folk recharacterize till en traditionell IRA eftersom de hade konverterat i andra riktningen och nu önskar att de inte hade gjort det. Men medan ett dåligt drag på aktiemarknaden kan vara oförlåtligt, så är det helt enkelt inte så när det gäller att investera i en IRA.

Om du har flyttat dina pensionsfonder från en traditionell IRA till en Roth IRA och betalat den betydande inkomstskatt som ett sådant drag innebär - och köparens ånger har satt i - har du lycka till. Medan den federala regeringen inte kommer att rädda dig på många andra ekonomiska beslut, erbjuder det en grace period för dem som har konverterat till Roth IRAs under den senaste skatteperioden. Du kommer fram till 15 oktober i det följande skatteåret för att ångra konverteringen utan straff och sätta tillbaka dina pengar i en traditionell IRA.