Många av oss skulle älska att hantera våra egna investeringar, men det kan vara överväldigande att veta var de ska börja. Använder vi aktier, obligationer, terminer, råvaror eller fastigheter? Ska vi köpa långa, marginella, korta beståndet eller lägga allt på cd-skivor? Du kan naturligtvis dyka in i dessa ämnen individuellt, men om du försöker hantera din egen risk måste du först bestämma din risk tolerans. Därifrån kan du hantera dina konton utifrån hur mycket risk du vill ta på och hur mycket aktivt hanterar du vill göra. (Mer information finns i Investopedias Introduktion till riskhantering .)

Fastställande av din risk tolerans

Risk tolerans är en otroligt viktig aspekt av att börja investera. Beroende på din ålder, inkomst, investeringar och mål kommer du att hamna i en av fem riskkategorier. De är:

• Mycket aggressiv
• Aggressiv
• Balanserad
• Konservativ
• Mycket konservativ

Det enklaste sättet att få en känsla för vilken ände av spektret du faller är att åldras. Om du är ung och bara börjar din karriär kommer du att falla mot den mycket aggressiva sidan av spektrumet. om du är äldre och närmar dig pension, så är du troligen nära den mycket konservativa sidan. Ta en risk tolerans frågeformulär för att bestämma exakt var du faller.

Hantera din risk är liknande i alla fem kategorier, men det finns några små variationer.

Hantera risken som en mycket aggressiv investerare

Om du kvalificerar dig som en mycket aggressiv investerare har du saker ganska lätt. Enkelt sagt, du vill att alla dina investeringar ska vara i aktier (aktier) och ingen i obligationer (räntebärande intäkter). Vissa kan hävda att det är viktigt med en liten del i obligationer, men sanningen är att du behöver mest tillväxt för att ge ditt konto en enorm ökning medan du är ung.

Att ha en 100% aktieportfölj innebär också att du tar mycket risk. För att hantera den risken kommer de flesta att placera alla sina pengar i fonder. Dessa medel sprids ut genom hundratals olika aktier och minimerar risken för att ett företag går i konkurs och förstör fonden. Ta till exempel Enron: du kunde ha gjort massor av pengar att investera allt i det här företaget, men skulle ha förlorat allt när de gick i konkurs. Ömsesidiga fonder minimerar risken.

Tänk på att du fortfarande vill ha en likvärdig akutfond, eget kapital i ditt hus och andra icke-investeringskonton, så att du inte verkligen kommer att ha allt investerat i aktier. (För mer, se: Hur man bygger en högriskportfölj .)

Hantera risken som en aggressiv investerare

Som en aggressiv investerare, som en aggressiv investerare, vill du ha en stor del av ditt konto investerat i aktier.Däremot kommer ditt konto också att innehålla stora cap aktier (de företag som är väletablerade och risken för misslyckande är minimal) och vissa obligationer. De stora kepsarna och obligationerna kommer inte att växa lika snabbt som aktier, men om ekonomin är i en nedgång kommer de inte att sjunka i värde lika mycket.

Din största risk här liknar den mycket aggressiva investeraren. Du vill sprida risken med fonder, så att du inte förlorar allt (eller en stor del) på en avmattning på marknaden. Det innebär att om du har företagsaktier som du har ackumulerat genom åren, kan det vara dags att betala något av det för att omfördela risken.

En aggressiv investerare har ett konto som ligger mellan 70% och 90% aktier och mellan 10% och 30% räntebärande intäkter.

Hantera risken som en balanserad investerare

De som väl in i sin yrkes karriär, men fortfarande ett decennium eller två från pensionen, kommer sannolikt att vara balanserade investerare. Du är redo att ta den stora risken, och nu vill du ha stadig tillväxt. Din största risk är att en stor marknadsnedgång (som vi såg 2008 och 2009) kan förstöra dina investeringar och göra att dina pensionsplaner slängs helt.

För att bekämpa denna risk måste du flytta in i fler aktier och eventuellt titta på några alternativa investeringar. Om du ändrar din tilldelning till mellan 40% och 70% aktier kommer du att minimera en hel del marknadsfluktuationer. När du tittar på diagrammet för dina investeringar kommer tillväxten att bli stadigare, men långsammare än dina aggressiva motsvarigheter.

Att hålla mer pengar i kontanter och titta på fastigheter och ädelmetaller hjälper till att hålla ditt konto på en jämnare köl än att ha allt traditionellt investerat. (För mer, se: Perspektiv på riskavkastningsrelationen .)

Hantera risk som konservativ investerare

När du har ett fast pensionsdatum, kommer du sannolikt att falla i konservativ investerare kategori. Du vill inte längre riskera att förlora stora delar av ditt konto, men du behöver fortfarande lite risk för att växa snabbare än inflationen.

Din fördelning kommer att ändras till mellan 20% och 40% aktier. Dessa aktier kommer att vara nästan alla stora cap (och förmodligen de som betalar utdelning) för att hålla volatiliteten nere. Din risk förändras från risken att du förlorar pengar för att risken för att ditt konto inte växer tillräckligt snabbt. Utan de aggressiva aktierna växer ditt konto långsammare, men det sjunker inte lika mycket under lågkonjunktur.

Lyckligtvis bör din andra livsutgifter minimeras (hemlagad, skollån gått, barn genom college) och du kan ägna mer av din inkomst till dina investeringar.

Hantera risken som en mycket konservativ investerare

När du är inom några år med pension ska ditt konto vara mycket konservativt. Du vill ha mycket liten risk, och ditt mål kan vara att helt enkelt bevara dina pengar istället för att växa. Du kommer att ha saker så att du kan hålla koll på inflationen istället för att växa på ditt konto.

För att väsentligen minska risken kommer ditt konto att vara upp till 20% aktier. Du kommer att vilja ha flera års värde av inkomst investerad i likvida medel (en CD-steg är bra för detta). Tanken är att du måste eliminera risken för en tre-fem årig nedgång i marknaden. Du vill inte dra på dina investeringar när marknaden är låg, så under åren är den sjunkande, och därefter klättring betalar du levnadskostnader från kontantbesparingar. När marknaden har återhämtat sig kan du ta ut pengar för att fylla på dina uttömda kassakällor.

Dina mest konservativa år blir de fem före pensionen genom de fem följande pensioneringarna. Under dessa år har du inte råd att förlora pengar när du räknar ut din pensions livsstil och inkomstbehov. Efter några år av pensionering kan du faktiskt börja ta på sig mer risk. Tänk på att vid 80 års ålder kommer du sannolikt inte att spendera lika mycket. (För mer, se: Finansiella begrepp: Diversifiering .)

Bottom Line

Hur mycket risk du är villig att ta är nyckeln till att bygga en portfölj som uppfyller dina behov, men du kan inte bara bedöma detta en gång. Varje år eller två bör du omvärdera din risk tolerans. Då bör du justera din portfölj efter behov för att hålla den i linje med din risk tolerans.

Alla mål kommer att vara annorlunda, så medan dessa tips för att hantera risker kommer att fungera för de flesta människor, kommer de inte att fungera för alla. Vissa vill ha fler händer på; andra kommer att vilja bli fler händer. Hitta en investeringsstrategi som passar dig, gör det då en poäng att basera dina investeringar på logik snarare än känslor.