Många investerare är förvirrade när det gäller aktiemarknaden - de har problem med att bestämma vilka lager som är bra långsiktiga köp och vilka som inte är. Att investera på lång sikt behöver du inte bara titta på vissa indikatorer, du måste också vara fokuserad på dina långsiktiga mål, vara disciplinerad och förstå dina övergripande investeringsmål. I den här artikeln kommer vi att berätta hur du identifierar bra långsiktiga köp och vad som behövs för att hitta dem.

Fokusera på grundvalen Det finns många grundläggande faktorer som analytiker inspekterar för att bestämma vilka lager som är bra långsiktiga köp och vilka som inte är. Dessa faktorer berättar om företaget är ekonomiskt hälsosamt och om lagret har sänkts till nivåer under det faktiska värdet, vilket gör det till ett bra köp. Nedan följer flera strategier som du kan använda för att bestämma ett lagervärde. Konsekvensen av ett företags förmåga att betala och höja sin utdelning visar att det har förutsägbarhet i sitt resultat och att det är ekonomiskt stabilt nog för att betala utdelningen - utdelningen kommer från nuvarande eller behållit vinst. Du hittar många olika åsikter om hur många år du borde gå tillbaka för att leta efter denna konsekvens - vissa säger fem år, andra säger så många som 20 - men någonstans inom det här intervallet ger dig en övergripande bild av utdelningskonsistensen.

Undersök P / E Ratio

Förhållandet mellan pris och vinst (P / E) används för att bestämma om ett lager är över eller undervärderat. Det beräknas genom att dividera aktiens nuvarande pris av bolagets vinst per aktie. Ju högre P / E-förhållandet desto mer villiga investerare ska betala för dessa intäkter. Ett högre P / E-förhållande ses emellertid också som ett tecken på att beståndet är övervärderat och kan bero på en återhämtning - åtminstone. Ett lägre P / E-förhållande kan indikera att beståndet är ett attraktivt värde och att marknaderna har drivit aktier under deras verkliga värde.

Ett praktiskt sätt att avgöra om ett företag är billigt i förhållande till sin bransch eller marknaderna är att jämföra sitt P / E-förhållande med den övergripande industrin eller marknaden. Till exempel, om företaget har ett P / E-förhållande på nio medan branschen har ett P / E-förhållande på 14, skulle detta indikera att beståndet är en stor värdering jämfört med den totala industrin. Titta på fluktuerade intäkter

Ekonomin rör sig i cykler. Ibland är ekonomin stark och resultatökningen. Andra gånger sänks ekonomin och resultatet minskar. Ett sätt att avgöra huruvida ett lager är ett bra långsiktigt köp är att utvärdera sina tidigare intäkter och framtida resultatprognoser. Om företaget har en konsekvent historia med stigande intäkter under en period av många år kan det vara ett bra långsiktigt köp.

Se också på vad företagets resultatprognoser går framåt. Om de förväntas förbli starka kan det vara ett tecken på att bolaget kan vara ett bra långsiktigt köp. Alternativt, om företaget skär framtida inkomstvägledning, kan det här vara ett tecken på inkomstsvaghet och du kanske vill hålla dig borta.

Undvik värderingsfällor Hur vet du om ett lager är ett bra långsiktigt köp och inte en värderingsfälla (beståndet ser billigt ut men kan gå mycket lägre)? För att svara på denna fråga måste du tillämpa vissa sunt principer, till exempel att titta på företagets skuldkvot och nuvarande förhållande. Skulden kan fungera på två sätt:

Under tider med ekonomisk osäkerhet eller stigande räntor kan företag med hög skuldnivå uppleva ekonomiska problem.

Under goda ekonomiska tider kan skulden öka ett företags lönsamhet genom att finansiera tillväxt till en lägre kostnad. Skuldkvoten mäter storleken på tillgångar som har finansierats med skuld. Den beräknas genom att dela företagets totala skulder med dess totala tillgångar. I allmänhet är ju högre skulden desto större är möjligheten att företaget kan vara en värderingsfälla.

• Det finns ett annat verktyg som du kan använda för att bestämma företagets förmåga att uppfylla dessa skuldförpliktelser: det nuvarande förhållandet. För att beräkna detta nummer delar du företagets omsättningstillgångar med sina kortfristiga skulder. Ju högre antal, ju mer flytande företaget är. Till exempel, låt oss säga att ett företag har ett nuvarande förhållande på fyra. Det innebär att bolaget är tillräckligt likvida för att betala fyra gånger sina skulder.
• Genom att använda dessa två förhållanden - skuldkvoten och nuvarande förhållandet - kan du få en bra uppfattning om huruvida beståndet är ett bra värde till dess nuvarande pris.

Ekonomiska indikatorer

Det finns två sätt att använda ekonomiska indikatorer för att förstå vad som händer med marknaderna.

Förstå ekonomiska villkor

De stora aktiemarknadsvärdena anses vara framåtblickande ekonomiska indikatorer. Till exempel kan konsekvent svaghet i Dow Jones Industrial Average innebära att ekonomin har börjat toppa och att intäkterna börjar falla. Samma sak gäller om de stora marknadsgemenerna börjar stiga konsekvent men de ekonomiska siffrorna visar att ekonomin fortfarande är svag. I allmänhet tenderar aktiekurserna att leda den faktiska ekonomin inom sex till tolv månader. Ett bra exempel på detta är USA: s börskrasch 1929, vilket så småningom ledde till den stora depressionen.
Förstå det ekonomiska stora bilden

Ett bra sätt att mäta hur långsiktig köper rör ekonomin är att använda nyhetsrubrikerna som en ekonomisk indikator. I grund och botten använder du kontrarindikatorer från nyhetsmedia för att förstå om marknaderna blir överköpta eller överförsäljna. Ett bra exempel på detta inträffade 1974, då ett omslag på Newsweek

visade en björn som knackade ner pelarna på Wall Street. Ser tillbaka, det var tydligt ett tecken på att marknaderna hade bottnat och aktierna var relativt billiga.
Däremot innehöll en tidsskrift om Tid från den 27 september 1999 formuleringen "Get rich dot com" - ett tydligt tecken på problem på vägen för dotcom-aktier och marknaderna. Vad denna typ av tänkande visar är att många människor känner sig säkra när de är i mainstream. De förstärker dessa övertygelser genom vad de hör och läser i den vanliga pressen. Detta kan vara ett tecken på överdriven optimism eller pessimism. Men dessa indikatorer kan ta ett år eller mer för att bli verklighet.

Bottom Line Investeringar på lång sikt kräver tålamod och disciplin. Du kan upptäcka bra långsiktiga investeringar när företaget eller marknaderna inte har presterat så bra. Genom att använda grundläggande verktyg och ekonomiska indikatorer kan du hitta de dolda diamanterna i grovt och undvika de potentiella värderingsfallen.