Din inkorg är fylld med dem: nyhetsbrev varnar dig för mikrokapslagor som är "upp 92% på en dag!" eller lova "1000% + vinst på den här!" Några micro-cap svindlar är uppenbara, men andra är inte. Vet du hur du identifierar en bluff?

Sirenanropet av vilda avkastningar från mikrokapslagen kan vara svårt att motstå. Med cirka 15 000 börsnoterade värdepapper i USA vet de flesta investerare att det finns många förbisedda och missförstått mindre företag som är värda att äga. Men att investera i mikrokapslar kan vara ett minfält om du inte vet hur man känner igen verklig möjlighet från bedrägerier.

Vad är Micro Caps och var handlar de om ?
Uttrycket "micro cap" avser företag med låg eller "mikro" marknadsvärde. Dessa är företag som vanligen varierar mellan 50 miljoner och 300 miljoner dollar i marknadsvärde. Micro-cap-företag handlar främst på OTCBB-kontot (OTCBB) eller de rosa lakan.

OTCBB är ett elektroniskt citationssystem som visar realtidsnoteringar, sista försäljningspriser och volyminformation för många OTC-värdepapper som inte är noterade på Nasdaq eller andra större värdepappersutbyten. Även om NASD övervakar OTCBB är OTCBB inte en del av Nasdaq. Scam-artister hävdar ofta att ett OTCBB-företag är ett Nasdaq-företag, men det här är vilseledande; Det tyder på att ett företag är större och mer flytande än det förmodligen är. De rosa lakan är namngivna för pappersfärgen som de historiskt har skrivit ut. Många aktier noterade på de rosa lakan är "penny stocks". Den rosa laken är inte en börs och den är oreglerad.

Vad är olika om Micro Caps? Vi vet alla att bra information är en investerares bästa försvar när man köper aktier i något företag, men det är svårt att hitta noggrann information om mikrokapitalstockar. Många mikrokapsföretag lämnar inte rapporter med Securities and Exchange Commission (SEC), så det är svårt för investerare att få alla fakta. Brist på tillförlitlig information gör det enkelt för investerare att bli förförda av bluffartister.

En annan viktig skillnad mellan mikrokapslar och större lager är bristen på minimala noteringsstandarder. Företag som handlar sina aktier på större börser, som NYSE och Nasdaq, måste bibehålla minsta belopp av nettotillgångar och minimalt antal aktieägare för att behålla sina noteringar. Företag på OTCBB eller de rosa lakan behöver emellertid inte uppfylla några miniminormer.

Micro Cap Risker Det borde inte vara någon överraskning att veta att micro-cap investeringar är mycket riskfyller än att investera i stora caps. Likviditeten är vanligtvis begränsad, vilket innebär att du kanske inte kan sälja en mikrokapslager tillräckligt snabbt för att minimera förluster när saker går fel. Intäkterna är ofta negativa, och stora underskott kan ha ackumulerats.Dessa företag är som skjutstjärnor: de kan fizzla ut lika snabbt som de kan tända upp himlen.

Om du undersöker ett micro-cap lager, kontrollera EDGAR databasen först, eftersom även de minsta företagen kan arkivera finansiella rapporter med SEC. Företag med mindre än 10 miljoner dollar i tillgångar behöver faktiskt inte fil, men de gör ofta om de vill erbjuda sina värdepapper till allmänheten. Övriga micro-caps kan erbjuda börsnoterade värdepapper, men är undantagna från arkivering med SEC. Dessa undantag inkluderar "Reg A" -erbjudanden där företaget höjer mindre än 5 miljoner dollar på 12 månader, eller "Reg D" -erbjudanden - de som höjer mindre än 1 miljon dollar på 12 månader.

Phony fakta och verktyg av handeln Micro-cap scammers är beroende av bristen på offentlig, tillförlitlig information för att sprida falska fakta. Vilka är deras favoritverktyg i handeln?

• Email : Skräppost och "skräppost" över internet är favoritverktyg scam-artister använder sig för att sprida falsk information om mikrokapslagor. Köp aldrig ett lager baserat på ett mail från någon du inte vet.
• Internet bulletin boards : Många bluffkonstnärer gömmer eller ändrar sina identiteter i investerarchattrum eller meddelandekort och använder sedan dessa forum för att främja vissa mikrokapsföretag. De hävdar ofta att de har unik, inbyggd information om ett företag eller dess produkter. Köp aldrig ett lager om du inte har gjort din egen forskning och verifierat fakta.
• Betalda marknadsförare : Vissa mikrokapsföretag betalar promotorer för att rekommendera sina aktier. Dessa hyrda gevär hävdar att de tillhandahåller oberoende, objektiva investeringar, nyhetsbrev, forskningsrapporter och radio- eller tv-program. Investerare bör kontrollera legitimationen för alla som förklarar hans eller hennes råd är objektiva och oberoende. Leta efter legitima ekonomiska certifieringar som kräver att innehavarna följer en etisk kod (till exempel en CFA, CFP, CIC och liknande).
• "Källrum" och kalla samtal : Några oärliga mäklare organiserar högtryckssäljare i grupper (kallas även "pannrum") för att kalla kalla samtal till potentiella investerare och få dem att köpa tvivelaktiga mikrokapitalbevis. Var försiktig med samtal från främlingar och ge aldrig en kall ringer din bankinformation eller Social Security nummer.
• Frågan om pressmeddelanden : Pressmeddelanden kan se riktiga ut, men är du säker på att företagets försäljning, prognoser och produkter är giltiga? Kontrollera fakta på egen hand.

Micro-cap scammers använder sina verktyg för att snurra dig i deras nät på följande sätt:

• "Pump and Dump" -system : Använda internet bulletin boards, chattrum och telemarketers, scammers kommer att använda ett pump- och dumpningssystem som har dem att prata ett lager med påståenden de vet något om resten av marknaden inte. När de en gång har hypnotiserat aktien tillräckligt för att "pumpa" upp sitt pris, kommer insiders och betalda promotorer sedan "dumpa" sina aktier, vilket leder till att priset slår ner och oskyldiga investerare förlorar pengar. I en ny variant av "pump and dump" -programmet kan vissa investerare upptäcka ett röstmeddelande - förmodligen lämnat oavsiktligt på sin telefonsvarare - lämnar ett tips om varma lager.Handel aldrig med denna typ av information.
• Offshore Schemes : Enligt "Regulation S" behöver företag som säljer aktier utanför USA till offshore-investerare inte registrera aktier med SEC. I en offshore-bluff säljs oregistrerade Reg S Micro Cap-aktier till rabatterade priser till svindlarna, som i sin tur innebär att utländska investerare säljer sina aktier till amerikanska investerare till uppblåsta priser, vilket ger stora vinster. Översvämningen av oregistrerade aktier på marknaden leder alltid till att aktiekursen på bolaget sjunker, vilket leder till stora förluster för oförutsedda investerare.

Vad gör du om du blir fångad i en scammers nät
Rapportera det! Börja med din mäklare. Om din mäklare inte kan lösa problemet kan du kontakta din statens värdepappersregulator eller SEC. Klagomål kan lämnas in online med tillsynsmyndigheterna. Låt inte scammers göra dig till en statistik. Du kommer att lyckas köpa små och vinna stora om du gör dina läxor och titta på röda flaggor.