I ett idealiskt förhållande kommer din finansiella rådgivare att vara nöjd med vad du betalar. Men vad händer om du känner att du betalar för mycket? Finansiella rådgivare vill inte debitera så mycket att de kör bort affärer, men de vill inte debitera så lite att deras tjänster inte verkar vara värdefulla. Här är en titt på vad du borde betala för finansiell rådgivning och investeringshantering, vad du ska få för det priset och hur du kan betala mindre för det.

Hur mycket ska du betala?

Den genomsnittliga avgiften för en professionell finansiell rådgivares tjänster är 1. 02% av de förvaltade förvaltningarna årligen för ett konto på en miljon dollar (branschens genomsnittliga avgift är 0. 99% och minskar beroende på storleken på ditt konto). För personer med hög nettoförmåga kan dock rätt avgift vara lägre.

"En rimlig avgift skulle vara 1% på 1 miljon dollar ner till 0. 50% på 10 miljoner USD och 0. 10% därefter", säger Ryan T. O'Donnell, CFP, wealth manager och grundare av The O ' Donnell Group i Chico, Kalifornien. Med andra ord bör kunderna betala högst $ 50 000 på ett konto på 10 miljoner dollar, säger han.

Online rådgivare har visat att en rimlig avgift för pengestyrning bara är ca 0. 25% till 0. 30% av tillgångarna, så om du inte vill ha råd om någonting annat är det rimligt avgift, säger O'Donnell. En rådgivare bör kunna förklara hur han eller hon lägger till värdet för eventuellt belopp som överstiger dessa priser. Är rådgivaren som din egen ekonomichef, till exempel, och hjälper till med skatteplanering eller fastighetsplanering? Utvärderar han eller hon var du är utsatt från en skyddsåtgärd? Eller hjälper rådgivaren dig att se till att dina välgörande gåvor har större inverkan? (För relaterad läsning, se Gift dina pensionstillgångar till välgörenhet .) Input på den nivån går utöver penninghantering till det växande riket av förmögenhetshantering.

"Förvänta sig att betala mer för aktivt förvaltade portföljer", säger David P. Sims, en auktoriserad revisor och registrerad investeringsrådgivare med Virginia-baserade RidgeHaven Capital LLC. "Om investeringsrådgivaren lägger större ansträngningar för att slå på marknaden, borde kunderna förvänta sig att betala en högre avgift för förvaltade tillgångar. "

Bara för att du kan betala extra för aktiv förvaltning betyder inte att du borde. En Vanguard-studie fann att "aktiva fondförvaltare som en grupp har underpresterat sina angivna riktmärken över de flesta av fondkategorierna och de undersökta tidsperioderna. "Massor av andra senaste studier har liknande resultat. Vanguard-rapporten erkänner emellertid att "en väldigt begåvad aktiv chef med beprövad filosofi, disciplin och process och till konkurrenskraftiga kostnader kan ge möjlighet till bättre resultat."Om du ska anställa en finansiell rådgivare med en aktiv förvaltningsstrategi, skulle du vara klok att välja honom eller henne extra noggrant. (För relaterad läsning, se Aktiv hantering: Fungerar det för dig? och Sex saker dåliga finansiella rådgivare gör .)

Andra saker att undvika är "stora uppladdningar och andra dumma avgifter som ofta åtföljer produkter som säljs av valda mäklare ", säger Jacob Lumby, utbildad associerad instruktör för personlig ekonomisk planering vid Texas Tech University. "I dagens lågprisinvesteringsvärld finns det ingen plats för laddade fonder eller relaterade produkter. Avgifter är en av de ledande indikatorerna på investeringsresultat. Låga avgifter resulterar i mer pengar på ditt investeringskonto och ett större arv att vidarebefordra. "

Vad ska du få för vad du betalar?

För den traditionella 1% avgiften kan kunderna förvänta sig kapitalförvaltningstjänster och en fullständig finansiell plan som uppdateras minst årligen, säger Lumby. Vissa företag tillhandahåller skatteplaneringstjänster utan extra kostnad, men många partner med redovisningsföretag för alla skatterelaterade tjänster, vilket kommer att kosta dig extra. Detsamma gäller för juridiska tjänster, tillägger han.

"För högkvalitativa kunder med avancerade planeringsbehov kan dessa avgifter vara värda," säger Lumby. "De behöver snabba, anpassade planer med många olika professionella inblandade. "(Se Det bästa av de bästa förmögenhetsföretagen .)

Höga värdeskunder är mycket sofistikerade, och de är också mycket upptagna, säger O'Donnell. De kommer inte att betala avgifter för värde de inte får, men sinnesfrid och mindre stress kan göra en ekonomisk rådgivningsavgift värdig.

Hur man betalar mindre för kvalitativt finansiellt råd

Du har nog hört det här förut, men det bästa sättet att se till att du får obetydlig ekonomisk rådgivning som är av bästa intresse är att anställa en avgiftsbaserad rådgivare, inte en kommissionsbaserad en. Avgiftsbaserade rådgivare har ett större incitament att öka sina kunders tillgångar, enligt Sims. "I det långa loppet är det här en win-win-lösning för kunden och rådgivaren", säger han. (För mer om detta ämne, se Endast finansiella rådgivare: Vad du behöver veta och Varför är avgiftsbaserade konton föredragna av många personer med hög netto värd? )

"Om en kund vill minska avgifter till rakhyvla nivåer, kommer vissa rådgivare att hantera ETF-baserade portföljer som spåra olika sektorer på marknaden, säger Sims. Denna mer passiva investeringsstil kräver mindre arbete från investeringsrådgivaren.

Alternativt, om du vill arbeta med en professionell rådgivare, men du behöver inte mycket personlig service, föreslår Lumby att du tittar på Vanguards personliga rådgivningstjänster, som ger full tillgång till en ackrediterad finansiell rådgivare, en unik finansiell plan och pågående förmögenhetsförvaltning för en avgift på 0,3% av tillgångarna som förvaltas årligen (med ett konto minst 50 000). Och om du bara behöver portföljhantering, inte ekonomisk planering eller rådgivning, överväga förvaltningstjänster som Betterment, där avgiften bara är 0.25% -0. 50% av tillgångarna (beroende på ditt kontosaldo). (Läs mer om Online Portfolio Management, DIY eller avgiftsbaserad finansiell rådgivare: Vad är rätt för dig? )

Ett annat sätt att betala mindre är att förhandla om en finansiell rådgivningsavgift. Var beredd att förklara varför du tycker att den är för hög och varför det är bra att rådgivaren tar dig som kund för mindre än vad företaget normalt tar ut. Om du gillar rådgivaren men vill ha färre tjänster än de normalt tillhandahåller en klient, kan de kanske motivera att debitera dig mindre. Detsamma gäller om du ger dem mer tillgångar än de klarar av.

Du kan också ta en chans på en nyare rådgivare. "Ofta vet de att de inte kan kräva topp dollar och är hungriga, behöver affärer och är villiga att dunkla", säger Gary Silverman, CFP, grundare av Personal Money Planning i Wichita Falls, Tex., Där han tjänar som sin investeringsrådgivare och som finansiell planerare. Medan du kanske får vad du betalar för får du nog mer uppmärksamhet, säger Silverman, "och folk som är nya brukar veta att de är lite okunniga, så de ska studera hårt innan de ger dig en rekommendation. "Han tillägger," Bara för att någon har gjort det i tre år betyder inte att de gör ett fattigare jobb än någon som har varit på den i tre årtionden. "

Bottom Line

När du letar efter en ny finansiell rådgivare eller bestämmer om du vill stanna hos din befintliga, kom ihåg att du letar efter den rådgivare som ger det bästa värdet, vilket inte nödvändigtvis är den som kommer till lägsta pris. Tänk på vilka tjänster du verkligen behöver och hur mycket de är värda för dig, hitta sedan en rådgivare som passar dina kriterier. (För ytterligare läsning, se 5 saker att fråga innan du anlitar en finansiell rådgivare och Hitta rätt finansiell rådgivare .) Privatbank är en annan källa till dessa tjänster. Se Behöver du en privatbank? och Vilka är de 10 privata bankerna?