Branschfonder, även kallade specialfonder, låter investerare begränsa fokuseringen i deras portfölj genom att nollställa sig på ett specifikt segment av marknaden. Jämfört med traditionella fonder ger sektorns medel möjlighet att rikta sig mot en viss bransch eller nisch utan att utsätta sig för den ökade volatiliteten som följer med att investera i enskilda aktier. Att investera framgångsrikt i sådana typer av medel börjar med att veta vilken sektor som ska fokusera på dina ansträngningar. Här är de viktigaste sakerna att tänka på när man väljer en sektorfond. (Mer information finns i handledningen: Grundläggande om ömsesidig fond.)

Sektorns prestanda

Marknaden går i cykler, och enskilda sektorer kan fungera bättre vid vissa tillfällen än andra. Till exempel kan tekniksektorn se en boom under perioder där ny teknik slår på marknaden, eller nästa stora uppstart bestämmer sig för att bli offentlig. Energisektorn tenderar å andra sidan att röra sig i takt med kostnaden för råolja, så när priserna slocknar, följer energifonderna vanligtvis. (För mer om vilka effekter oljepriserna gäller, se: Vad bestämmer oljepriserna?)

När man väljer sektorsfonder är det bra att titta på hur den större sektorn gör som helhet. Det betyder att vi inte bara tittar på den senaste historiken men långsiktiga prestanda för att identifiera trender och bedöma hur ofta sektorn krymper eller expanderar. Detta är viktigt för investerare eftersom det gör det lättare att mäta vilken inverkan en viss sektor sannolikt kommer att ha på resten av portföljen.

Tillväxtpotential

Förutom att överväga en branschs tidigare rekord, är det också nödvändigt att väga dess potential för framtida tillväxt och lönsamhet. Ta till exempel fastighetsbranschen. Under det senaste decenniet tog fastigheter en stor hit efter finanskrisen 2008, men marknaden har lyckats klättra tillbaka till kollapsnivåerna före bostaden. Räntesatserna ligger fortfarande nära historiska nedgångar, men om de börjar stiga kan det påverka homebuyers förmåga att få en inteckning. Det kan i sin tur leda till en avmattning på marknaden som skulle påverka fondens prestanda. (För mer om de bästa fastighetsfonderna, se: Topp 5 fastighetsfonder (CGMRX, FREDX) .)

När man tittar på branschfonder är det viktigt att hålla koll på den större bilden i fråga om var sektorn och ekonomin är på väg. Ju smalare sektorn är desto mer mottaglig är det för fluktuationer på marknaden som kan sända din investering nedåt. Om den ekonomiska prognosen för branschen du är intresserad av är inte så ljus, det är ett tecken på att du kanske vill investera i en annan nisch.

Likviditet

Sektorfonder är inte avsedda att vara investeringar i köp och innehav. Eftersom sektorer rör sig i cykler med resten av marknaden, är det ett smart sätt att maximera avkastningen samtidigt som risken minskas genom att rotera olika sektorer in och ut ur din portfölj.Med det sagt är en av de viktigaste sakerna att väga när man jämför branschfonder den nivå av likviditet de erbjuder.

Låt oss exempelvis säga att du är intresserad av att investera i ETF, men du är orolig över hur lätt du skulle kunna dra tillbaka dina pengar om fonden inte uppfyller dina förväntningar. I så fall skulle fondens handelsvolym vara en bra indikator på hur likvida det är. Om fonden inte handlas så ofta kan det hända att det är svårare att komma ur investeringen längs linjen.

Diversifiering

Eftersom sektorsfonder är koncentrerade på en mindre del av marknaden är det särskilt viktigt att överväga vilken typ av mångfald en särskild fond erbjuder. Med en finanssektorsfond kan till exempel de flesta av fondens tillgångar vara inriktade på två eller tre av de största bankerna. I det scenarioet kan du begränsa dig själv när det gäller diversifiering och potentiellt öka din risknivå. Att se vilka tillgångsklasser som saknas i din portfölj kan hjälpa dig att hitta de sektorsfonder som är bäst för att fylla luckorna.

Kostnaden

Det slutliga övervägandet i samband med sektorfonder är kostnaden. Vissa sektorsfonder kan ha högre utgiftsförhållanden än andra. Börshandlade medel tenderar till exempel att vara billigare än andra typer av medel, men det är inte alltid fallet om ETF är aktivt förvaltad. Investerare som väljer mer prissatta branschfonder måste klargöra hur det kommer att påverka den övergripande avkastningen.

Sektorfonderna på bottenlinjen erbjuder möjlighet att matcha eller till och med slå marknaden, men de är inte utan vissa nackdelar. Medan de är mindre riskfyllda än aktier, kan vissa sektorsfonder i allmänhet vara mer volatila, vilket gör dem dåliga för investerare som inte är intresserade av att ta en stor satsning med sina investeringspengar. Innan vi hoppar in i branschfonderna är det viktigt att noggrant undersöka de faktorer som skisseras här för att se till att de passar din portfölj.