Investerarutbildning är avgörande. Det finns otaliga fall av sofistikerade investerare som vilseleds.

Goldman Sachs granskades en gång för att marknadsföra komplexa värdepapper till investerare utan att avslöja att en stor hedgefond hade tagit en kort position mot dessa värdepapper. De så kallade sofistikerade investerarna förlorade cirka 1 miljarder dollar i denna syntetiska säkerställda skuldförpliktelsen (CDO).

Det var inte det enda fallet där det verkar som om du behöver en doktorand för att förstå finansieringen bakom investeringarna.

Utbildning och kunskap är trots allt de mest effektiva verktygen för att höja avkastningen och sänka risken. Och de är absolut nödvändiga för att undvika katastrofala förluster. Sofistikering, i den meningen att du ska få ut det mesta av dina pengar och från investeringsbranschen, är grundläggande. Men det minskar inte säljarnas ansvar för att klargöra vad de lovar och att göra just det.

Vad är en "Sofisticated Investor"?

I den mening som används här menar vi någon som har tillräcklig investeringserfarenhet och direkt relevant kunskap för att väga upp de potentiella riskerna och fördelarna med en investeringsmöjlighet. Med andra ord förstår personen verkligen vad de behöver och vill, och vad de får från säljaren.

Sådana investerare kommer som ett minimum att se till att deras portföljer är tillräckligt diversifierade, övervakas regelbundet och att köpet sker när marknaderna är relativt låga och sålda höga. Investerare som inte följer dessa tre grundläggande principer är inte sofistikerade.

Bra sätt att öka din sofistikering

Var medveten om att information från branschen ofta är svår att förstå, och ibland medvetet så. Goldman Sachs-fallet avslöjade hur verkligt denna fara kan vara, genom informationssymmetri. En liten ekonomisk kunskap kan vara en farlig sak, så ta dig tid att läsa alla dokument och kontrakt på rätt sätt. Om de är för långa och komplexa, fråga säljaren för en klar sammanfattning, eller ens betalar en advokat för att kontrollera det för dig. Det kan vara bäst att undvika vissa produkter på grund av deras komplexitet och opacitet.

Var disciplinerad och ägna en viss tid inte bara för att hantera dina pengar utan också att hålla sig ajour med dagens utveckling. Minst en gång i veckan bör du titta på tidningarna på en tidning eller på internet. Du kan också prenumerera på olika nyhetsbrev och tidskrifter. Prioritera noggrant. Bestäm vad som ska skumma, vad som ska läsas i detalj och vad man ska behålla för framtiden.

Anta en tvärvetenskaplig och mångfacetterad strategi för att utbilda dig själv. Rita på så många av de många tillgängliga resurserna som möjligt. Lita inte bara på internet, men använd böcker, tidningar, tidningar, radio, TV och personliga kontakter.Tänk också på att investeringsuniverset sprider sig på många områden, inklusive politik, psykologi, sociologi, miljö och lag.

Var medveten om dina egna begränsningar

Detta gäller din tidigare utbildning och erfarenhet, tid, intresse och motivation. Nya saker kommer alltid på marknaden, så tiden och engagemanget pågår. Var ärlig mot dig själv om alla ovanstående faktorer.

Om du har andra som hanterar dina pengar, se till att du möter dem regelbundet och har tillräckligt med tid att kommunicera meningsfullt och bilateralt med dem. Även sofistikerade investerare behöver bra och produktiva relationer på gränssnittet för mänskliga och pengar. Om det är gjort rätt är det verkligen en bra anledning att inte gå överbord med internetinvesteringar.

Delegera alla lämpliga aktiviteter till rätt personer. Något ironiskt är en av de viktigaste delarna av investeringsfinansiering att veta vad du inte vet.

Bottom Line

Det finns mycket missförstånd om vem som verkligen är en sofistikerad investerare. Sann sofistikering medför en blandning av kunskap, förståelse och erfarenhet.

Pengarvärlden utvecklas alltjämt, så din kunskap behöver uppdateras hela tiden. Sammanfattningsvis är tricket av verklig sofistikering att hantera din övergripande investeringsprocess optimalt, snarare än att försöka känna till allt.