Försäkringsgigantisk amerikansk internationell grupp (AIG AIGAmerican International Group Inc62. 67 + 1. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) att företaget skulle frysa sin förmånsbestämda pensionsplan. Frysningen träder i kraft den 1 januari 2016. Planen har en pensionsskuld på $ 1. 6 miljarder baserade på $ 4. 1 miljard i tillgångar och 5 dollar. 7 miljarder i framtida skulder. Pensionsskulder är en stor och mycket reell kostnad för många stora och små företag. Förmånsbestämda pensioner är kostsamma att löpa och AIG har angett att det kommer att öka bidragen till bolagets 401 (k) plan i stället för att fortsätta tillåta anställda att uppnå pensionsförmåner.

Vad betyder en frossen pension?

Den sponsrande arbetsgivaren är fortfarande ansvarig för alla pensionsförmåner som anställda tjänar från och med frysdatumet. Anställda upphör dock att uppnå ytterligare pensionsförmåner baserat på pensionsformeln som ofta bygger på en kombination av vinst och tjänsteår. Detta kan gälla alla anställda eller bara vissa anställda beroende på hur arbetsgivarens plan eller planer är uppbyggda. Att frysa en plan kan helt stoppa anställda från att tjäna ytterligare pensionsförmåner från frysdatumet. Anställda har rätt till förmåner som upptas fram till det datumet, men tjänar inga ytterligare pensionsförmåner framöver. (För mer, se: Fördjupningen av den förmånsbestämda planen .)

En frysning kan stoppa fördelarna med att växa för vissa anställda. Ett exempel kan vara en arbetsgivare som upphör att tillåta nya anställningar att anmäla sig till planen men håller planen på väg för befintliga anställda, inklusive att de fortsätter att uppnå pensionsförmåner. I vissa fall kan arbetsgivaren frysa vinsterna från att växa men tillåta förmånen för en anställd att beräknas på det datum de lämnar företaget jämfört med frysdatumet vilket i allmänhet skulle leda till en högre fördel.

Pensionsavslutningar

Frysning av pension kan vara det första steget mot ett mål att avsluta organisationens pensionsplan. Om planen uppfyller en viss finansieringsnivå kan de säga upp planen och minska sina kostnader i samband med planen. Vid uppsägning måste bolaget antingen erbjuda deltagare en utbetalning eller betala en kommersiell livränta för dem. Om företaget är i ekonomisk nöd eller går i konkurs, kan planen tas över av Pensionsförmånsgarantikapitalet (PBGC), regeringens backstop för pensionsplandeltagarna. I det här fallet kommer förmåner endast att betalas upp till de lagstadgade gränserna, så högt kompenserade deltagare kan se deras månatliga förmåner reduceras.(För mer, se: America's Frozen Pension Dilemma .)

Påverkan på anställda

Om frysningen tillåter att befintliga anställda fortsätter att uppnå en förmån så har det ingen inverkan på dem och deras planering för pensionering som ett resultat. För de anställda vars framtida fördelar påverkas av frysningen är rädslan för att spara för sin pension mer kvadratisk på axlarna. Var som tidigare de räknade med sin pensionsförmån för en del av sina pensionsinkomster kommer dessa förväntningar att sänkas. Medan de inte kommer att förlora de fördelar som de har tjänat från och med frysdatumet, kommer denna förmån inte att öka i framtiden.

En eventuell tillväxt i pensionssparandet och hur mycket inkomst de kommer att få vid pensionering kommer nu att behöva komma från sina egna sparande och investeringar. Arbetsgivarens 401 (k) eller annan avgiftsbestämd plan kommer att bli en ännu viktigare inkomstkälla för dessa anställda. Ansvaret att spara tillräckligt och investera pengarna ordentligt är helt och hållet på sina axlar och inte arbetsgivarens ansvar. . Förstärkt 401 (k) Som nämnts ovan med AIG är det vanligt att företag som fryser sin pensionsplan för att förbättra sina bidrag till organisationerna 401 (k) eller annan avgiftsbestämd plan. Det kan vara i form av en större match eller kanske ett bidrag till alla anställda oavsett deras bidragsnivå.

Lämna företaget

Om du lämnar din arbetsgivare före pensionen är det viktigt att förstå dina pensionsfördelningsalternativ i alla fall, men särskilt om de har frusit pensionen. Dina alternativ vid pensionering kommer sannolikt att förbli densamma som anges i planen. I allmänhet ingår det att ta pensionsutbetalningen som en månadstjänst eller som en summa om det är tillåtet. (För mer, se:

Finns Pension Buyout en bra affär?

) Det finns en trend bland företag att erbjuda pensionsutköp till tidigare anställda. Dessa erbjudanden varierar och kan innehålla några sötningsmedel. Det finns generellt ett alternativ att göra din förmån nu som en livränta eller som en summa. De kan innefatta ett alternativ att överföra din förmån till en tredje part som ett försäkringsbolag där du då skulle ha en livränta via försäkringsgivaren. Om du vill acceptera köp-erbjudandet beror det på ett antal faktorer. Finansiella rådgivare kan ge sina kunder både råd och perspektiv när de möter detta alternativ. Faktorer att överväga kan innehålla dina tankar om din tidigare arbetsgivares skattemässiga lönsamhet. Om du känner att företaget är på skakig finansiell grund kan du välja att acceptera buyout, särskilt om din förmån kan överstiga det totala beloppet som skulle täckas av PBGC. (För mer, se:

Pensionsförmånsgarantikorporationen redskapar planer

.) Finansiella planeringseffekter Finansiella rådgivare kommer att behöva uppdatera sina ekonomiska och pensionsplaneringsantaganden för kunder som påverkas av en frysning eller någon annan förändring av sina förväntade pensionsförmåner.Kunderna måste göra maximala bidrag till sina 401 (k) planer och andra fordon såsom individuella pensionskonton (IRA) eller till och med skattepliktiga investeringskonton. En livränta kan vara ett alternativ här, såväl som kontraktet kan annuiteras vid pensionering för att kompensera en del eller hela det förlorade beloppet av månatliga pensionsutbetalningar som härrör från frysningen. Finansiell rådgivare vill hjälpa sina kunder att hitta en livränta som motsvarar kundens behov till en rimlig kostnad.

Bottom Line

Företagen fortsätter att frysa sina pensionsplaner som en kostnadsbesparande åtgärd. Detta är en del av trenden under de senaste 30 åren, där anställda förväntas ta ansvar för att spara och investera för egen pension genom planer som 401 (k). Finansiella rådgivare står på framsidan för att ge råd till kunder som påverkas av en frusen pension. (För mer, se:

Analysera pensionsrisken

.)