Asymmetrisk informationsrisk är någonsin närvarande på finansmarknaderna och kan utgöra en mycket viktig faktor. Asymmetrisk information kan finnas mellan företag och investerare eller analytiker, mellan värdepappersföretag och investerare, och mellan olika finansinstitut.
Det var asymmetri av information spunnit genom subprime-hypokrisen. Den första instansen av asymmetrisk information var mellan upphovsmännen till subprime-lånen och bankerna att upphovsmännen sålde buntar av dessa lån till. Upphovsgivarna för lånen visste, åtminstone på ett tydligare sätt än de banker som köpt tusentals subprime-lån, hur sannolikt många av låntagarna var i standard. Asymmetrin av information var fortsatt av bankerna som ompaketerade subprime-hypotekslånen till derivat som de sålde sålde till investerare som inte hade samma nivå av information som bankerna gjorde om riskerna för sådana investeringar. Denna mögelkedja av oinformerade köpare förvärrade risken i situationen och var en viktig faktor i allvaret av den finansiella krisen när saker började falla ifrån varandra.
För investerare eller analytiker finns det alltid risk för asymmetrisk information vid utvärdering av företag, eftersom företagen alltid har information, bra eller dåliga, vilka investerare och analytiker saknar. Investerare utvärderar företag baserat på information som de kan hämta från finansiella rapporter, men dessa uttalanden är föremål för manipulation eller kan helt enkelt, på grund av företagets valda redovisningsmetod, inte korrekt återspegla företagets sanna villkor.
Det kan också finnas fall av asymmetrisk informationsrisk mellan värdepappersföretag och investerare. Till exempel kan ett värdepappersföretag offentligt rekommendera att köpa ett företags aktie, samtidigt som man vet att det sitter på en stor stack av korta försäljningsorder som sannolikt kommer att driva aktiekursen ner.
Ett fenomen som minskar asymmetrisk informationsrisk på finansmarknaderna är den stora ökningen av bloggar på finansiella webbplatser. Sammanslagning och spridning av information bland investerare och analytiker minskar signifikant asymmetrisk information och insiderhandel.
AD:Vad betyder det om en akties marknadsvärde är signifikant högre än dess bokförda värde per gemensam aktie?
Lära sig hur investerare och analytiker jämför marknadsvärdet av aktieaktier till bokfört värde per gemensam aktie; upptäcka vilket högre marknadsvärde kan indikera.
Hur minskar notarier asymmetrisk informationsrisk?
Ta reda på varför notarier finns, varför deras roll är värdefull i en marknadsekonomi och hur de motverkar riskerna med asymmetrisk information.
Hur uppvisar finansmarknaden asymmetrisk information?
Förstå hur finansiella marknader uppvisar asymmetrisk information. Lär dig hur asymmetrisk information av någon part kan leda till marknadsmisslyckanden.