Medan nybörjare är mer benägna att göra handelsfel, slår även de mest erfarna handlarna från tid till annan. Men vad som skiljer en bra näringsidkare från en medioker är förmågan att lära sig av misstag och förbättra. Här är några av de vanligaste handelsfejlen och de bästa sätten att undvika att upprepa dem. ( För mer om rookie misstag se De värsta misstag nybörjare handlare gör)

Handelsmissbruk 1: Överdriven hävstångseffektivitet

Handlare tar i allmänhet överdriven hävstång eftersom de har begränsat eget kapital att handla med. Hävstångseffekt är frestande på grund av dess förmåga att öka positiv avkastning. Men på baksidan kan det också förstora negativa avkastningar. Medan ackumulering av extra kapital inte är lätt, undvik frestelsen att ta på sig för mycket hävstångseffekt genom att komma ihåg att lånade medel måste återbetalas. Bara för att en hävstång på 4: 1 är tillgänglig för aktiehandel och 50: 1 för valutahandel betyder inte att du ska använda den.

Om du använder en hög grad av hävstång, skulle du dock rekommenderas att utveckla en spelplan för att klara dina förluster och hålla fast vid det. Annars kan du gräva dig själv i ett hål från vilket det blir mycket svårt att dyka upp.

Låt oss till exempel säga att du har $ 25 000 i marginal och baserat på hävstångseffekten 4: 1, har en handelsposition på $ 100 000. Före den här beställningen borde du redan ha ställt en stop-loss som en hård linje i sanden. Om din låt förluster beror, skulle bara en 10 procent förlust på denna handelsposition utplåna 40 procent av din marginal, vilket begränsar din förmåga att handla tills du tar tillbaka det till minst 25 000 dollar som är mandat av U. S. finansiella regulatorer för daghandel. Det är mycket bättre att sätta in en strykavbrott (med 1 procent) så att du minst har bevarat din startkapital om handeln inte fungerar.

Handelsfel 2: Att ta högt koncentrerade positioner

Att ta högt koncentrerade positioner kan fungera för en erfaren och skicklig näringsidkare, men för de flesta utgör det riskabelt handelsbeteende som måste åtgärdas innan det leder till en handelskatastrof. Några av de största handelsförlusterna har inträffat eftersom en näringsidkare var så övertygad om fördelarna med hans handelsstrategi (vi använder det maskulina pronomen här eftersom förövarna av de största handelsförlusterna i historien nästan har varit män) att han kastade försiktighet mot vindar och fortsatte att lägga till en handelsposition även när det inte fungerade. Sprid dina insatser, istället för att satsa allt på ett enda lager eller tillgång. Beräkna den största förlusten som kan uppstå om en koncentrerad handel går söderut, och jämföra det med den förlust som kan uppstå av en diversifierad strategi (till exempel långvarig eller parhandel).De flesta handlare är mycket bättre att välja en diversifierad strategi.

Trading Mistake 3: Handla för ofta

Handla för ofta är ett annat mönster av riskabelt beteende att ta itu med innan du får en lektion från skolan av hårda banor. En vanlig orsak till overtrading är att näringsidkaren känner sig tvungen att sätta på några affärer efter att ha stirrat på skärmarna i ett par timmar. Trader som ingåtts utan adekvata läxor eller en tvingande rättfärdigande kan behöva vändas snabbt för att locka förluster. Bättre att göra grunden på en handel innan du går in i den. Håll en detaljerad logg över dina affärer så att du kan bedöma de negativa effekterna av övertrading på din nettovärde.

Som Warren Buffett säger i The Tao of Warren Buffett , "Du behöver inte svänga på allt - du kan vänta på din tonhöjd. "Genom att bida din tid för rätt handel, kan du hämta många singlar och dubblar och till och med enstaka hemlöpning.

Trading Mistake 4: Klibbar inte till spelplanen

Det finns oändliga sätt att avvika från spelplanen, vanligtvis genom att göra lite tweaks och justeringar. Det kan vara genom att ändra eller ta bort en stoppförlust när en handel riskerar att utlösa den, att minska i genomsnitt för att lägga till en förlorad lång position eller i genomsnitt för att lägga till en förlorad kort position eller för lång tid i en lönsam handel. Risken här är att överge spelplanen kan leda till ökad förlust eller kan göra en vinst till förlust. Tänk på att disciplinen är en av de viktigaste egenskaperna hos framgångsrika näringsidkare. Arbeta med att uppnå handelsdisciplin på ett medvetet sätt genom att följa strategin som du har utvecklat och följt till dina definierade inmatnings- och utgångspunkter för handel.

Handelsfel 5: Skewed risk-belöning

Utvärdera riskbelöningen för en handel innan du går in, eftersom det är bäst att undvika handel med en snedvridning av risker. Ett klassiskt exempel på en sådan handel är alternativskrivning, där maximivärdet för optionsskrivaren är det mottagna bidraget, men den maximala risken är teoretiskt obegränsad. Trots det finns det gott om handlare som är villiga att skriva alternativ eftersom oddsen är på sidan av optionsskrivaren. Handlar med en snedvridning av riskbelöningsprofilen är bara värda att överväga om du redan har den erforderliga handelserfarenheten, har en lämplig riskreduceringsstrategi och saknar kapitalbrist. Om du inte har alla dessa attribut, leta efter affärer med en mer balanserad risk-belöningsprofil.

Trading Mistake 6: Försöker bli jämn

"Bli inte arg, bli jämn" kan vara en bra tagg för en Hollywood-blockbuster, men det är fruktansvärt råd för en näringsidkare. Oerfarna handlare hittar det mycket svårt att förena sig med förluster på grund av handel och frestelsen oftare än inte är att "bli jämn" genom att försöka göra förlusterna tillbaka. Denna situation är fylld av fara, eftersom näringsidkaren kan göra förhastade och oinformerade handelsbeslut på grund av hans känslomässiga tillstånd. Dessa affärer kan sluta förlora ännu mer pengar.En bättre åtgärd skulle vara att sluta handla för dagen och börja på nytt nästa dag.

Handelsfel 7: Att vara okunnig eller oinformerad

Eftersom finansmarknaderna lockar det bästa och det ljusaste, har handlare alltid haft tävling med de bästa sinnena i branschen, varav många har fördelen att de har mycket djupa fickor och praktiskt taget obegränsade resurser med avseende på handelsplattformar, analytisk programvara och forskningskapacitet. Så hur kan en liten näringsidkare med begränsat kapital och få resurser även oddsen? Genom kunskap och information. Om du har en passioner, kan du med en liten ansträngning utveckla en kunskapsbas för handel genom noggrant perusing av kurser och onlinematerial (även om det gäller informationsflöden kommer du fortfarande att vara till nackdel för institutionella handlare i de stora finansiella centra) . Med den legendariska handlaren Paul Tudor Jones säger "Hemligheten att vara framgångsrik från ett handelsperspektiv är att ha en otrötlig och en odödlig och otänkbar törst för information och kunskap." Så gör dina läxor och din forskning innan du initierar en handel, för att du kan vara säker på att miljontals andra handlare är.

Bottom Line

Precis som att fel är mänsklig är handelsmisslyckanden oundvikliga. Framgångsrika handlare lär sig av sina misstag så att de kan undvika att göra dem igen i framtiden.